股東退出之股權轉讓問題研究

摘要：“股隨崗變”股權管理模式早已不是一個新鮮名詞，但它所引發的案件卻一直都在不斷更新。隨著案件的增多和案情的愈發復雜，這類訴訟在公司法領域顯得格外刺眼。要想解決問題，我們需要探討強制離職股東轉股條款的效力及公司章程自治的界限，以期得出合理解決問題的方案。

關鍵詞：股東退出；股權轉讓；問題研究

中圖分類號：D922.291.91文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）11-0262-01

作者簡介：張璐，女，漢族，黑龍江虎林人，黑龍江大學法學院，2015級法律碩士（非法學）專業研究生。

一、股東退出機制概述

關于股東退出，我國法律并未明確規定其內涵，筆者發現學界主要有兩種觀點：觀點一認為股東退出是指在法定或者約定條件下股東收回投資并采用轉股、退股的方式或者在公司被依法解散的情況下退出公司的一種法律行為。其依據是《公司法》第七十一條、第七十四條和第一百八十二條規定的三種退出方式。觀點二認為股東退出是指股東基于特定事由在公司存續期間其所持有的股權被收回致使其絕對喪失股東地位的一種制度。筆者認為觀點一看似更合理些，但屬于廣義上的股東退出。筆者查閱現代漢語詞典退出的字面含義，即為脫離團體或組織，不再參加，隱身含義團體或者組織還在，并未解散，只是主體單獨的離開而已。從這個意義上講，公司被依法解散時的股東離開不能算是嚴格意義上的股東退出，只能解釋為股東主體資格的喪失，而非主動退出，因此，狹義上的股東退出應包括兩種形式：轉股和退股，即股東退出帶有主動的色彩。

二、公司章程之強制離職股東轉股條款效力

在企業改制時期，有些帶有職工身份的股東（特別是掌握技術的股東）會為了實現自身利益的最大化而選擇離職，甚至從事競業禁止的其他事物，而公司為了預防、減少自身損失會采用修改公司章程的方式強制股東必須轉股或退股，即強制股東退出（從狹義上看），強制股東退出和主動性的股東退出本身就是一組矛盾體，筆者看來，沒有法律強制性規定迫使股東退出其效力還有待商榷。對此，司法實踐的判決體現為三種觀點，其一，條款整體無效。因股權不僅是財產權，更具有身份屬性，未經權利人意思表示或法定強制是不能隨意轉讓的，不屬于公司自治的范圍，章程無權對此作出限制（如：常熟市人民法院（2006）常民二初字第335號“滕芝青訴常熟市建發醫藥有限公司股東權糾紛案”）。其二，條款整體有效。理由：章程是公司意思自治的表現形式，公司有權通過章程來消除侵害公司利益的障礙，即公司可以對股東轉股做出限制和規范（如：江蘇高院（2013）蘇商申字第343號“徐書林與捷達集團股東名冊記載糾紛再審案”）。其三，條款部分有效、部分無效。即除了股權價格條款對異議股東無效外，其它內容對股東均有約束力。有效部分理由基本同上述條款整體有效部分，但部分無效是由于如果股權價格不合適，就會有強買強賣的嫌疑，對離職股東不公平，侵害了民法的公平原則，不利于市場交易的穩定發展。所以股權價格對異議股東應沒有法律約束力（如：南京市下關區人民法院（2012）下商初字第21號“南京交通工程有限公司訴李萬華股權轉讓糾紛案”）。

三、公司自治的范圍與界限

要想解決上述條款的效力問題，首先要確定公司自治的范圍有多大。第一，章程中違背法律強制性規定的條款對股東不具有約束力，因為強制性規則涉及到公司所承擔的社會責任，不能犧牲社會利益來保全公司效益。第二，公司章程是公司自治的主要體現和重要手段，體現的是公司為了公司利益而作出的意思表示，可以說章程就是公司這個國度里的“小憲章”，而“憲章說”強調了憲章在公司自治中國家強制的效力，但筆者認為，公司自治章程范圍雖然在逐漸擴大，但與《公司法》之間仍存在空白地帶，而在這些空白地帶我們不能以實現“憲章強制”為由來犧牲私法自治的基本原則，這樣的代價侵犯了私法自治的根本。憲章的強制只能是有條件有限制的，不能任意侵犯股東的私法權益。章程對公司普通事項的規范可有較大的自治范圍，但對與股東利益關系密切、影響股東權利行使的事項應縮小范圍，在不損害公司權益的前提下最大限度保護股東的固有權利。

四、強制離職股東轉股問題的解決意見

面對公司自治，我們應采取尊重的態度，修改公司章程強制轉股體現的是股東的共同意見，應予以認可，但應有條件限制，如果只是為預防離職股東侵犯公司權益而強制轉股，手段顯得過于激烈，畢竟事實上公司利益未遭受損害，這樣的條款應不具有約束力，但如果離職股東利用自身技能在離職后從事競業禁止等危害原公司利益的行為，不停止不賠償，那么公司有權強制離職股東轉股以維護公司及其他股東的合法權益。但若強制轉股，對于股價應找評估機構進行市場評估，以一個相對合理的價格回購股權以平衡雙方當事人的之間利益。

[參考文獻]

[1]齊欣.有限公司股東退出的法律分析與思考[J].新鄉學院學報，2011（04）：21-23.

[2]李文進.公司章程中強制股權轉讓條款的效力[J].中外企業家，2015（34）：177-178.