“二孩”時(shí)代家庭理財(cái)方式調(diào)查

周洲+張玲+龍娟

【摘要】隨著“二孩”政策全面開(kāi)放，“生二孩”這段時(shí)間成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)。每個(gè)“二孩”家庭應(yīng)該先規(guī)劃好家庭財(cái)務(wù)，所以主要從“二孩”時(shí)代背景下的家庭理財(cái)方式來(lái)進(jìn)行研究與分析。首先，我們從傳統(tǒng)家庭理財(cái)與“二孩”時(shí)代家庭理財(cái)?shù)漠愅M(jìn)行比較分析。其次，我們?cè)購(gòu)募彝ダ碡?cái)方式選擇進(jìn)行探討。最后，研究“二孩”時(shí)代家庭理財(cái)方式調(diào)整帶來(lái)的主要影響。

【關(guān)鍵詞】422模式 投資規(guī)劃 家庭理財(cái) 理財(cái)產(chǎn)品

一、“422模式”家庭理財(cái)方式與“421模式”的家庭理財(cái)方式異同

通過(guò)對(duì)武漢市江夏區(qū)的走訪調(diào)查，我們以100戶(hù)“二孩”家庭為例，得出了以下數(shù)據(jù)（圖一）：

（一）“421模式”與“422模式”家庭理財(cái)?shù)南嗤c(diǎn)

1.家庭理財(cái)?shù)倪x擇方式。家庭理財(cái)?shù)耐顿Y方式都主要集中在儲(chǔ)蓄、房產(chǎn)、保險(xiǎn)、基金、股票和債券。

2.兩種模式下的養(yǎng)老投資。不管是傳統(tǒng)家庭還是“二孩”時(shí)代的家庭，養(yǎng)老投資都是必不可少的一種理財(cái)需求。在兩種背景下的家庭理財(cái)中選擇養(yǎng)老投資時(shí)保險(xiǎn)居多，如人壽保險(xiǎn)，人身意外傷害險(xiǎn)，生死兩全險(xiǎn)的選擇居多。

（二）“421模式”與“422模式”家庭理財(cái)?shù)牟煌c(diǎn)

“421模式”更偏向于傳統(tǒng)模式，即偏向于固定儲(chǔ)蓄理財(cái)、股票、債券投資這些傳統(tǒng)投資方式，這種模式的風(fēng)險(xiǎn)承受力也較強(qiáng)。而“422模式”下，由于家庭成員的增加，帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)額外支出相對(duì)增加，更偏向于流動(dòng)性多樣化投資理財(cái)，且更注重穩(wěn)定性。從圖一可知，很多家庭會(huì)選擇以下方式：配置約35%的銀行存款，配置30%的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資：股票。可見(jiàn)在注重儲(chǔ)蓄的同時(shí)也具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受力。高收益的理財(cái)產(chǎn)品如股票占比有所下降，中等收益的理財(cái)產(chǎn)品如基金和債券比例有所上升，儲(chǔ)蓄也有一定的上升。

二、“二孩”家庭理財(cái)方式的選擇

（一）“二孩”家庭資產(chǎn)情況

“二孩”時(shí)代的來(lái)臨，讓很多“二孩”家庭的理財(cái)方式都進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。現(xiàn)在，我們結(jié)合2016年中國(guó)家庭財(cái)富報(bào)告發(fā)布的數(shù)據(jù)（圖二）：

可以看出，農(nóng)村家庭的房產(chǎn)凈值和金融資產(chǎn)比重各占67.62%和15.96%，城鎮(zhèn)家庭的房產(chǎn)凈值和金融資產(chǎn)比重各占57.60%和18.61%；因此，對(duì)于財(cái)富管理方面，農(nóng)村比城鎮(zhèn)家庭更依賴(lài)于房產(chǎn)的管理，而城鎮(zhèn)家庭相較于農(nóng)村家庭，更傾向于對(duì)金融資產(chǎn)的管理。

另外，對(duì)于生育“二孩”，不同地區(qū)的家庭成本也是不一樣的。通過(guò)查找相關(guān)數(shù)據(jù)資料，了解到生育“二孩”農(nóng)村家庭至少需要74.2萬(wàn)，而城鎮(zhèn)家庭至少需要77.4萬(wàn)。

為了解“二孩”家庭對(duì)流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)的理財(cái)選擇時(shí)，我們可以認(rèn)為“二孩”家庭的理財(cái)投資主要是通過(guò)對(duì)于金融資產(chǎn)的財(cái)富管理。

可以近似得到這樣一組關(guān)系：

理財(cái)資產(chǎn)（Y）=生育二孩總成本（M）×金融資產(chǎn)比重（F）

所以，大致可以得到中國(guó)2016年農(nóng)村和城鎮(zhèn)“二孩”家庭理財(cái)資產(chǎn)情況（表1）。

（二）“二孩”家庭理財(cái)情況

對(duì)家庭理財(cái)方式做出選擇之前，我們先介紹下中國(guó)家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)情況（圖三）。

可以看出，超過(guò)六成的家庭不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這也難怪大部分家庭將資產(chǎn)放在儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)上面，整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)很小。

生育“二孩”的家庭理財(cái)方式，主要有以下選擇（表2）：

（三）“二孩”家庭理財(cái)方式選擇

借助上文得到的數(shù)據(jù)，同時(shí)，我們借助標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置法（表3）。這種家庭資產(chǎn)配置的方式標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置，這種方法是通過(guò)調(diào)研了全球十萬(wàn)個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的家庭，并被認(rèn)為是世界上公認(rèn)為最合理的家庭資產(chǎn)配置。

因?yàn)檗r(nóng)村和城鎮(zhèn)“二孩”家庭的理財(cái)資產(chǎn)分別為11.84萬(wàn)，14.40萬(wàn)。因此我們建議農(nóng)村、城鎮(zhèn)家庭可以按照下面（表4）的投資方式進(jìn)行投資理財(cái)：

通過(guò)這種方式，我們能以較為科學(xué)的方式，對(duì)農(nóng)村和城鎮(zhèn)“二孩”家庭進(jìn)行理財(cái)方式的選擇，并進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。

三、“二孩”時(shí)代家庭理財(cái)方式新調(diào)整帶來(lái)的影響

（一）推動(dòng)?jì)胗變合M(fèi)品行業(yè)的發(fā)展

隨著“二孩”政策的放開(kāi)，新生兒加入大家庭，家庭加大了對(duì)新生兒的開(kāi)支、嬰幼兒等相應(yīng)的消費(fèi)產(chǎn)品。

（二）促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展

隨著家庭人口數(shù)的增多，家庭成員面臨事故風(fēng)險(xiǎn)性也增加，此時(shí)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)成為一項(xiàng)重要的理財(cái)方式。一方面，家庭成員增加，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)支柱的依賴(lài)性增強(qiáng)，勢(shì)必對(duì)家庭的經(jīng)濟(jì)支柱的風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)防，因此會(huì)為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱購(gòu)買(mǎi)更多的商業(yè)保險(xiǎn)；另一方面，新生兒需要更多的關(guān)懷和保障，家長(zhǎng)自然會(huì)為新生兒購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的商業(yè)保險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]新浪網(wǎng).中國(guó)家庭財(cái)富調(diào)查報(bào)告2016發(fā)布.[EB/OL].http：//finance.sina.com.cn/roll/2016-04-28/doc-ifxruaee5017155.shtml.

[2]標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置圖.家庭如何理財(cái)投資.[EB/OL].http：//www.jinr.com/zixun/article/3047.

（本文指導(dǎo)老師：雷生茂）