互聯網金融的發展模式及風險防范

區海輝

摘 要：隨著互聯網技術的不斷發展，金融行業也漸漸開始觸及互聯網，基于網絡平臺的業務越來越多，它的崛起使大眾在進行消費和投資時有了更多面的選擇。新的金融模式，快速的顛覆了大眾過往的消費習慣，帶給金融行業前所未有的發展機遇。但是，機會與風險并存，互聯網金融的發展急需相應的政府部門對其加以監督管理。本文就互聯網金融的發展模式加以敘述，對其現存的風險進行分析，同時提出相應的風險措施。

關鍵詞：互聯網金融；模式；風險防范

互聯網金融是網絡和金融相融合的新興產業，其顛覆了國內金融結構和服務方式，但是由于發展太過迅速，不斷出現各種問題，而被列為當前金融風險防范的重點。全面了解和掌握互聯網金融發展模式，深入研究其風險，對于提高金融監管，防范金融風險具有深遠的現實意義。

一、互聯網金融發展模式

（一）第三方支付

第三方支付指的是運用現代信息網絡技術，和各大銀行進行簽約，通過電子支付形式來完成銀行和用戶之間的結算。其運用范圍較廣，不單在線上使用，也常常在現實生活中用到，并且覆蓋移動互聯網，成為了一種綜合性最強的支付工具。當前運用最廣、最為普及的是支付寶和財付通。根據發展渠道可以將其分為兩種：第一，獨立第三方支付形式，即支付平臺只給支付系統服務和支付商品服務，和電子商務網站沒有直接關系。第二，依托平臺的第三方支付形式，它是指貨款先姑且由支付平臺代為保管，等買方收到貨物之后，確定無誤之后，平臺才會把貨款轉給商戶。

（二）大數據金融模式

當前，大數據金融的模式有兩種。第一，供應鏈金融，其主要基于傳統產業的一些公司而建立，經過物流、資金流、信息流而構成，大數據是其構成根基。第二，平臺金融，其是以大數據為根基，基于B2C、B2B或者C2C而建立的現代化公司，經過在平臺上聚合的物流、資金流和信息流而組成。

供應鏈金融模式是企業根據自身優勢，將客戶資源和供應鏈資源加以整合，其中以京東商城最為典型。在此模式中，電商平臺只提供大數據金融，起橋梁連接作用，并不承擔風險。而平臺金融模式，則是通過模型數據處理及云計算，從而形成訂單或者信用融資模式，主要是通過對網絡平臺的用戶交易習慣、數據、信息等大數據進行云計算，從而實時進行計算分析，得出用戶的信用信息，通過網絡信用評估體系以及風險計算體系，來決定是否向用戶發放貸款，以及所發貸款的額度。其具有速度快、效率高等特點。

（三）眾籌模式

眾籌指的是項目發起者通過網絡發起號召，將大眾的資金其中在一起的一種方式，當前常見的方式主要是預購加團購。與其他互聯網金融模式不同，眾籌的門檻低，出資份額低，范圍廣，成為很多初次創業需要融資的公司的首要選擇。其特點有三，第一，在規定的時間內，籌集到目標資金項目就算眾籌成功，資金籌集方即可得到資金；第二，每一個眾籌項目都有固定的籌集天數和資金目標，不得隨意更改；第三，眾籌不等于捐款，所有的出資必須有相應的匯報。除此之外，平臺網站會收取一定的費用作為盈利。

二、互聯網金融存在的風險

（一）法律風險

我國現行的金融法律法規主要都是針對傳統金融活動，但是和其相關的法律辦法相對較為落后，至今為止，都沒有一部專門針對互聯網金融的法律法規，這就有可能產生由于對交易雙方的職責和權力沒有明確規定而出現的糾紛。

（二）市場流動風險

1.資金集中贖回

比如余額寶，不在客戶備付金的繳存范疇內，公司就不需要付相應的資金。在基金進行贖回時，以轉出或者支付的方式，公司若想實現即時到帳就必須使用公司自身的本金來進行支付，或者用客戶的備付金來進行暫時墊付。

2.高杠桿率

雖然很多P2P網貸平臺對客戶承諾“包賠本金”，可是卻缺少對其保證和制約的相應資本。比如“人人貸”，在2012年，其擁有0.03億元風險保障金，但是公司的的總成交額達到3.54億元，擔保杠桿超過100倍。

（三）欺詐風險

P2P網絡金融公司發展迅速，其中一些從獨立走向融資，甚至變為辦理存款貸款業務的組織，早已超出相關規定的范圍，再加上這些平臺的信息透明度不高，很容易產生欺詐行為，如非法聚集公眾財產、非法集資等等。

三、風險防范

（一）加強互聯網金融的功能監管

分辨互聯網金融的風險和業務是互聯網金融功能監管的重中之重，而功能監管有三種主要方式。第一，互聯網金融的行為監管，具體表現為監管互聯網金融公司的持有者和領導者，監管相關的系統和資金，在互聯網金融公司內部加以監管。第二，慎重監管，其宗旨是對消費者權益進行保護，控制互聯網金融的外部性。第三，對金融產品客戶利益的監管。政府應該對互聯網金融機構的信息披露的透明度和時效性加以監管，減少由于信息不對稱造成的消費者權益受損。同時，完善相應的機制，提供給金融消費者在進行維權時的相關渠道，以確保消費者自身權益。最后，在互聯網平臺上對消費者維權信息進行擴散，從而對監管過程中有可能產生的漏洞進行填補。如此一來，其他的消費者也會對相關的問題有所了解，監管保護的范圍得到擴大，對市場的穩定也有促進作用。

（二）加快互聯網金融法律法規的建設

任何行業的發展都需要相關法律法規進行保護，互聯網金融也不例外，所以制定相關的法規十分重要，通過立法來對互聯網金融機構進行保護和規范。在相關法規頒布之前，修改和完善當前施行的相關辦法，彌補欠缺，比如在對相關法規制定的時候結合互聯網金融的特點，將其納入法規當中，同時加快制定國家標準和相關部門規范。

（三）加強平臺軟件硬件建設

互聯網金融平臺的發展，應該以軟件和硬件開發創造為基礎，加強其建設可以有效地防范平臺風險。首先，在技術方面不斷加強創新和修復維護，計算機網絡技術在一定程度上決定了金融平臺的風險應對實力。當前互聯網金融正處于強勁發展時期，難免魚龍混雜，因此漏洞也相對較多，為了避免平臺遭到黑客攻擊機病毒侵襲，應該加快提高平臺軟硬件技術含量。

四、結語

隨著網絡技術的逐漸普及，互聯網金融得以興起，并在短期內快速發展，其發展模式的多元化，帶給大眾更多的金融體驗，日常生活更加便捷。但是在其發展過程中漸漸凸顯出技術、法律、資金等風險，這就需要相關部門加強對互聯網金融的監管，加快相關法規的制定和修訂，同時加強對其監督管理，規避風險。除此之外，企業應加強平臺軟硬件的建設，避免不必要的損失，進而推進其高效發展。

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