互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的現(xiàn)狀及路徑選擇

安康

摘 要：近幾年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，對傳統(tǒng)金融形成了有益補(bǔ)充，但也給金融模式帶來沖擊。本文著重從金融統(tǒng)計(jì)視角對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析，對互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)的必要性、可行性及統(tǒng)計(jì)難點(diǎn)進(jìn)行剖析。文章認(rèn)為，開展互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)，必須從金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)、大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化等多方面入手，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)與傳統(tǒng)金融統(tǒng)計(jì)工作的協(xié)調(diào)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；統(tǒng)計(jì)監(jiān)測；標(biāo)準(zhǔn)化

一、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)擴(kuò)張迅速，風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯

互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充。以P2P網(wǎng)貸平臺為例，2010年末P2P網(wǎng)貸運(yùn)營平臺數(shù)量僅有10家，2015年末運(yùn)營平臺數(shù)量為2595家，年均增長幅度為203.9%。隨著P2P網(wǎng)貸運(yùn)營平臺的快速增加，貸款余額大幅增長，2014年初P2P網(wǎng)貸平臺貸款余額為118億元，2015年12月末借貸成交量達(dá)到4394億元，增長37.24倍；P2P網(wǎng)貸平臺上的投資者和借款人同樣急劇增加，分別從2014年初的17.19萬人和3.77萬人增加到2015年12月的298.02萬人和78.49萬人，分別增加16.34倍和19.82倍。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的典型代表，但此類互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域均暴露出一定風(fēng)險(xiǎn)，對金融穩(wěn)定造成沖擊，譬如e租寶和泛亞事件等。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2015年12月末P2P網(wǎng)貸正常運(yùn)營平臺2595家，問題平臺累計(jì)1263家，比年初增加896家，增長1.4倍，占正常運(yùn)營平臺總數(shù)比重達(dá)32.7%從區(qū)域分布看，P2P網(wǎng)貸問題平臺數(shù)激增且風(fēng)險(xiǎn)集中于沿海發(fā)達(dá)省市，其中累計(jì)問題平臺數(shù)最多的3個地區(qū)分別是山東（234家）、廣東（214家）、浙江（144家），累計(jì)問題平臺居前8位的省市主要是沿海省市以及四川、湖北等內(nèi)地經(jīng)濟(jì)大省，占全國問題平臺總數(shù)的72.8%，風(fēng)險(xiǎn)較為集中。股權(quán)眾籌融資在資金托管、信息披露、投資者保護(hù)和退出機(jī)制等方面問題較多，利益糾紛時常發(fā)生。2015年5月12日，股權(quán)眾籌平臺“人人投”與餐飲企業(yè)諾米多的眾籌融資訴訟案由北京市海淀區(qū)法院正式受理，成為我國首例股權(quán)眾籌的司法案件。互聯(lián)網(wǎng)金融因發(fā)展迅速且參與者眾多，風(fēng)險(xiǎn)極易蔓延式傳播，對當(dāng)前金融穩(wěn)定已造成一定影響。因此，將其納入金融統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測范圍，可以及時提示、預(yù)警和防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)行金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)造成影響

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以要納入到金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系之中，另一重要原因是互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對當(dāng)前的金融統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)和重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)造成影響，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，必然會對宏觀政策的相應(yīng)指標(biāo)造成更大沖擊。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致存款結(jié)構(gòu)變動。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尤其是第三方支付的興起雖不改變各項(xiàng)存款的總體規(guī)模，但會引起存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變動。譬如，通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流了銀行客戶存款和理財(cái)資金，雖最終借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部，但已轉(zhuǎn)化為企業(yè)存款、同業(yè)存款、大額存單、協(xié)議存款等，導(dǎo)致存款的品種、期限結(jié)構(gòu)、利率水平等均可能發(fā)生改變，弱化了相關(guān)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的有效性。

其次，大量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)未納入統(tǒng)計(jì)，不利于準(zhǔn)確完整反映金融活動總量及金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)大了金融的外延，其各業(yè)態(tài)的資金游離于金融統(tǒng)計(jì)體系之外，使得金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)無法全面監(jiān)測新型金融業(yè)態(tài)變化情況，影響到金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和完整性。尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)融資對象大部分是在銀行沒有貸款資質(zhì)的中小企業(yè)及個人，與小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切聯(lián)系，其未納入統(tǒng)計(jì)弱化了貨幣政策支持中小微企業(yè)的針對性和有效性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)面臨的挑戰(zhàn)

（一）現(xiàn)行金融統(tǒng)計(jì)框架難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)要求

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)眾多，參與主體的性質(zhì)及規(guī)模不一，生命周期有長有短。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍廣泛、交易對手繁雜，其涉及支付結(jié)算業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)等諸多領(lǐng)域，跨越了多個金融市場；交易對手既有個人、單位、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也包括SPV、小貸公司、融資租賃公司等其他影子銀行中介，所以制定一套科學(xué)、全面、完整的金融統(tǒng)計(jì)制度存在較大的困難。監(jiān)管方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融不同業(yè)態(tài)分屬不同機(jī)構(gòu)監(jiān)管，其中第三方支付牌照納入人民銀行審批，P2P網(wǎng)貸歸入銀監(jiān)會監(jiān)管范圍，證監(jiān)會管理私募股權(quán)眾籌融資規(guī)則，其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)暫沒有明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各業(yè)態(tài)分頭監(jiān)管就需要厘清互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，明確各參與主體監(jiān)管機(jī)構(gòu)及制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。

（二）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)未明確分類

互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測的內(nèi)容從宏觀上可分為兩大類，一類是銀行業(yè)、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，另一類是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。由于現(xiàn)有監(jiān)管情況不同，對這兩類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測的難點(diǎn)有所不同。

目前，銀行業(yè)、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)多包含在相關(guān)金融業(yè)務(wù)中，沒有專門設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和科目，不利于監(jiān)測傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上的開展情況、動態(tài)變化以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等。銀行承接的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金存管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，與銀行的一般存款賬戶、同類支付結(jié)算業(yè)務(wù)混同一起開展統(tǒng)計(jì)，無法區(qū)分、統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金整體規(guī)模、資金流向和發(fā)展情況。另外，網(wǎng)貸平臺在銀行存放資金的賬戶多屬于一般存款賬戶，難以監(jiān)測網(wǎng)貸資金流向、項(xiàng)目用途等詳細(xì)內(nèi)容。

四、開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測統(tǒng)計(jì)相關(guān)建議

（一）完善金融統(tǒng)計(jì)法規(guī)，保障金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)成功落地

隨著我國金融市場創(chuàng)新速度加快，金融業(yè)態(tài)多元化，金融產(chǎn)品和金融工具快速創(chuàng)新，金融市場日趨復(fù)雜，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融迅速興起。為適應(yīng)金融創(chuàng)新和新型金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，必須改革完善金融統(tǒng)計(jì)制度，擴(kuò)大統(tǒng)計(jì)監(jiān)測范圍，建立包括銀行、證券、保險(xiǎn)在內(nèi)統(tǒng)一、全面、共享的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系。建議由人民銀行牽頭，起草修訂《金融統(tǒng)計(jì)管理?xiàng)l例》，在機(jī)構(gòu)上覆蓋銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及各行業(yè)交叉環(huán)節(jié)；在業(yè)務(wù)上覆蓋金融機(jī)構(gòu)全部的表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)；在標(biāo)準(zhǔn)上保證金融統(tǒng)計(jì)的統(tǒng)一性和權(quán)威性，提高金融統(tǒng)計(jì)工作效率。

（二）形成“大數(shù)據(jù)”思維的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測方法

對于互聯(lián)網(wǎng)金融開展的統(tǒng)計(jì)，應(yīng)盡力摒棄現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)思維模式，著力依托“大數(shù)據(jù)”思維，借助互聯(lián)網(wǎng)分析平臺，以開展互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)及分析框架構(gòu)建。具體建議為：一是構(gòu)建總量與結(jié)構(gòu)、數(shù)量與價(jià)格、存量與流量相結(jié)合的高效金融統(tǒng)計(jì)框架，全面反映金融體系資金變化、貨幣創(chuàng)造、資金流量和流向等狀況。二是建立專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度，細(xì)化影響金融穩(wěn)定監(jiān)測統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，為宏觀審慎監(jiān)管提供全面風(fēng)險(xiǎn)評估和決策信息。三是將金融統(tǒng)計(jì)的信息源直接擴(kuò)展到金融消費(fèi)者層面，在更加及時準(zhǔn)確收集數(shù)據(jù)的同時，建立更加靈活、多樣的貨幣政策監(jiān)測指標(biāo)。

（三）穩(wěn)步推進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化

與以往數(shù)據(jù)屬性分散管理相比，標(biāo)準(zhǔn)化的突出優(yōu)點(diǎn)是保證金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀真實(shí)性，為監(jiān)測跨機(jī)構(gòu)、跨市場、跨境金融交易提供“搜索引擎”。因此，針對互聯(lián)網(wǎng)金融分散化、局部化、碎片化等特點(diǎn)，應(yīng)盡快推動金融機(jī)構(gòu)遵照金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，大力推動規(guī)范金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融計(jì)值等統(tǒng)計(jì)信息的標(biāo)準(zhǔn)化落地工作，根本上避免重復(fù)收集信息和信息不統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)一次采集、多方共享，有力保障互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)與傳統(tǒng)金融統(tǒng)計(jì)兼容。

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A Study on the Present Situation and Path Selection of Internet

Finance Statistics in China

AN Kang

（Guangzhou Branch PBC， Guangzhou Guangdong 510120）

Abstract： In recent years， the Internet finance in China has been developing rapidly with all kinds of different forms and organizing patterns. It has brought useful supplement to the traditional finance， and has brought challenges at the same time. The paper makes an analysis on the Internet finance in China from the perspective of financial statistics. Firstly， the paper discusses the definition and connotation of the Internet finance， and briefly describes the current situation of the Internet finance statistics in China. Secondly， the paper analyses the necessity， feasibility and difficulty of the Internet finance statistics. Lastly， the paper considers that the Internet finance statistics should start from the financial sector comprehensive statistics， big data statistics and financial statistics standardization in order to make sure the coordination and consisitency of the Internet finance statistics and traditional finance statistics.

Keywords： Internet finance； statistics monitoring； standardization

責(zé)任編輯、校對：張德進(jìn)