淺析商業銀行不良資產界定及處理方法

王一任+李長福

摘 要：我國銀行業經過了多年的改革，受多方面的因素影響，積累的大量不良資產的處置仍然是亟待解決的問題。隨著市場競爭不斷加劇，經營風險、投資風險增大，不良資產的處理效率低下，不僅影響到商業銀行核心競爭力的形成，為銀行業持續穩定的發展帶來不利因素，而且對我國商業銀行的改革深化帶來約束和限制。金融行業不良資產的形成原因來自于多個方面，包括金融體制上的，企業自身運營的和經濟環境變化等。本文從銀行不良資產的定義和特點入手，對目前我國商業銀行不良資產的界定和處理進行深入分析，著重探討了我國商業銀行不良資產界定及處理中亟待解決的問題，并在此基礎上提出了相應的幾點對策和建議。

關鍵詞：不良資產；商業銀行；界定；處理

金融行業不良資產的形成原因來自于多個方面，我國商業銀行發展由于體制轉軌時期方方面面的影響，隨著市場競爭不斷加劇，經營風險、投資風險增大，不良資產嚴重阻礙了我國商業銀行的改革步伐，削弱商業銀行的競爭力，成為銀行深化改革與穩定發展的沉重包袱和桎梏。因此，我國金融行業在發展的過程中，如何有效防范金融風險，如何處置銀行不良資產，并成功化解不良資產導致的經營風險，是面臨的重要課題之一。近年來金融理論界與實務界對商業銀行加強不良資產的處理方法進行了多層次、多角度的探討，旨在通過對不良資產的處理方式創新研究，實現銀行資產質量的不斷提高，推動商業銀行的穩定發展。通過對相關文獻綜述分析歸納發現，在我國現行法律環境、市場環境和金融體制下中，商業銀行不良資產的處理仍舊面臨著諸多難題，需要采取積極的有針對性的綜合措施，予以解決。

一、銀行不良資產的定義和特點

1.不良資產的定義

不良資產是指經營狀態較差的資產，這些資產不僅無法帶來預期的收益達到增值的目的，甚至連資產本身的保值都不能實現。商業銀行的資產結構中，貸款的資產項目較多，因此，不良資產主要是指不良貸款資產，包括不能按照規定期限、規定數量收回的貸款、呆滯貸款和呆賬貸款等，另外，商業銀行的不良資產還包括不良債券等等。

2.不良資產的特點

商業銀行不良資產是指銀行的資產，是從銀行自身的角度來判斷的，而不是從貸款企業或貸款項目的角度。不良資產與其他資產相比，具有很多特性，主要表現在以下幾個方面。

不良資產的完整性，表現在其是一個不可分割的整體。不良資產一般涉及到多筆債務和多個債務人，作為一個整體，這些內部關系十分復雜，相互牽扯，無法簡單的分割，否則容易造成不良資產的損失和收益波動過大。

不良資產的長期性，不良資產就是逾期無法收回本金利息的資產，賬款長期無法回收，拖欠時間長，有些甚至已經有十幾二十幾年的拖欠時間。

不良資產的不確定性。第一，資產質量的劃分標準是基于預期收益基礎上的劃分，而預期收益本身是綜合多種因素來設定。第二，不良資產最終衡量的標準是資產收益率，資產處于動態演變的過程，不同時刻會有不同的狀況，因此，不良資產是針對某一個時刻點的資產狀況而言。第三，不良資產與普通資產不同，沒有公開買賣的市場，掛賬時間長達十幾年，其本金及收益的收回是未知的。這些都導致了不良資產的不確定性。

二、不良資產的界定及處理方法

1.不良資產的界定

國際銀行業出于貸款風控管理的必要，將貸款資產劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失。貸款資產在不能按照貸款合同歸還時，銀行按照貸款損失比例的由小到大，將這些貸款資產分別劃分為“次級、可疑、損失”。上個世紀末，我國銀行業為了實現與國際金融的接軌，也引進了這一風控管理機制，在此基礎上，以貸款資產回收額度的可能性作為判斷標準。

2.不良資產的處理方法

不良資產處置中常見的一些手段包括債務重組、企業破產重整和債轉股、以物抵債以及提取壞賬準備金。

債務重組具有很大的優勢，第一是采用合作的方式進行不良資產處置。第二，債務重組接受度較高，對于企業來講總的債務規模的減免，如果能夠保證資產管理公司或者保證債務收購方的一些利益，企業它的賬面改善能夠快速的解決。第三，由于雙方的非對抗性的合作模式，所以債務重組方案易于實施，回款金額和速度能夠得到保障。

企業破產重整是將不良資產處置延伸到對企業處置的環節。2016年最高人民法院發布通知，要求在企業退出的過程中，更多的利用重整的手段。破產重整可以幫助銀行回收部分不良貸款，減少銀行損失，同時在強化企業債務約束的基礎上，建立企業的淘汰和退出機制，從而刺激企業加強經營管理和建立現代企業制度。

債轉股，既可以幫助債務企業，又有利于銀行長期為企業墊付的周轉資金，在無法收回的情況下得以安全收回，在保全自己信貸資產完整和安全的前提下，化解部分不良貸款，是可能讓債務人和債權人實現雙贏的一種手段。

以物抵債，商業銀行在無法以貨幣資金方式收回貸款時，為降低信貸資產損失風險，通過法院或者其它仲裁機構取得抵債許可，通過收回借款人的實物資產以抵償債務的行為。以物抵債也是商業銀行常用的不良資產處置手段，以物抵債中抵債資產的經濟評估和流動性也往往給銀行的處理造成壁壘。

提取壞帳準備金沖銷不良貸款，就是由商業銀行提取呆壞賬準備金以“沖銷不良貸款”的方法來減少不良貸款。在國際上，這也是減少不良資產的常見的辦法之一，是一種只限于正常范圍內，正常經營損失的補償方法。對于我國銀行業的不良資產的比重和具體情況，提取壞帳準備金的大量使用也并不現實。

三、不良資產界定及處理中存在的問題

1.不良資產界定中存在的問題

由前文不良資產的五級界定，我們可以看出，現行的五級分類制度對貸款資產的質量劃分并沒有嚴格的標準和界限，商業銀行在實務操作中，以貸款資產回收額度的可能性作為判斷標準，缺乏客觀標準，造成對不同的貸款資產項目，出現寬緊不一的情況。而不良資產的劃分的模糊性，將直接關系到到商業銀行的貸款準備計提，對財務報表和后期核銷造成較大的影響。

前文提到，不良資產本身就具有極大的不確定性，是基于貸款資產本息預期的損失來劃分的，但預期和實際發生并不是完全一致。如果全部將“次級”以下的貸款界定為不良資產，并進行處置的話，會造成一些誤差和風險。

2.不良資產處理方法存在的問題

對于不良資產處理方面，目前我國經濟正處于轉型期，銀行不良資產規模巨大并且成因復雜，處置方式受市場環境和法律環境的影響，存在一些問題。

第一，處理任務相當艱巨。四大國有銀行的不良資產率居高不下，與國際上對正常銀行要求的5%以下的不良資產率相比，存在較大的差距，過高的不良資產率仍然威脅著銀行的經營安全，埋下金融隱患和危機。

第二，如何將不良資產盡快處置變現，以盡快補償不良資產導致的經濟損失。需要進一步推進商業銀行改革，并完善有關政策措施，而且需要進一步簡化不良資產處置方式，減少處理的時間成本和經濟成本，盡快恢復不良資產的流動性。

第三，不良資產處置的經濟和法律等環境問題，商業銀行不良資產的規模過大，占比較高，成為商業銀行發展的承重包袱，傳統不良資產處置方式在時間和實效方面都有很大的局限，需要企業高度配合，需要抵債資產具有較強的變現能力，需要規范成熟的資產評估中介結構，要求很高的資產處置執行力度。金融和法律環境造成了不良資產處置受到了很大的約束，急需更好的解決辦法。

第四，國際上通用的不良資產處理方法的適用性問題。目前，國際上金融發達的國家常用的不良資產處理方法包括不良資產打包出售、不良資產證券化等。而我國目前金融市場成熟度不高，買賣雙方缺乏公平一致的信息平臺對資產價值進行合理評估，導致了資產打包出售難度較大。資產證券化為不良資產處置提供了一種全新手段，但能得到證券化支持的不良資產必須具有穩定的可預期的現金流量，而目前我國商業銀行的不良資產主要以抵貸資產和維持付息的次級貸款為主，這也為不良資產的證券化處理形成了阻礙。

四、加強企業不良資產處理實效的建議

1.界定方面

資產的盈利水平是以資產收益率為標準來衡量的，資產處于不良狀態會有各種表現，由于金融評估系統的不同和評估手段的不同，評定不良資產的方式也有很多，因此，必須注意沒有絕對的劃分標準。不良資產是不能實現預期收益的資產，由于相同的資產在不同的時期，其資產盈利性是無法準確預估的，不同經營戰略的銀行對同樣的資產也可能產生不同的期望，因此，預期收益的本質特點，決定了不良資產的界定本身較為復雜。

不良資產的不確定性，還造成了在實務中無法統一標準，因此，主要還是看其在未來為銀行帶來經濟利益的潛能大小來進行劃分。在實際劃分時不能完全以理論標準為操作準則，各個銀行更多需要根據自己的評估體系，采取定性與定量相結合的方法，綜合內外部團隊的調查情況，以此作為標準進行不良資產質量的標準劃分。這樣才能提高不良資產界定的準確性，從而針對性的采取處理措施。

2.處理方面

不良資產的迅速處理，當出現不良資產時，要盡快采取處置措施，拖的越久，面臨的不確定因素更多，能夠收回的數額就越少，價值的流失就越大。從資產處置實踐看，有一部分不良資產溶化的速度的是加速度進行的。對這種類型的資產進行快速處置是正確的。

穩步推進不良資產證券化。資產證券化的優點首先是對債轉股形成支持和配合，商業銀行在債轉股后，通過股票形式進行銷售，從而推動不良資產的轉制和良好運營。其次，資產證券化有利于商業銀行承擔的信貸風險降低，資產負債的比重減少，以及銀行業中間業務和金融產品的創新。但資產證券化也需要防止風險的擴大，商業銀行在實務操作中，可以采取“優質貸款+不良資產”的搭配方式發行股票債券，或采取“優先+次級”的結構方式提高不良資產預期現金流的穩定性，以掌握好證券化資產的質量，有效防止風險擴散。

采取各種靈活措施，處置不良資產存量。可以考慮借鑒國外的一些發展比較成熟的處理方式，如成立項目公司，吸收多元化的投資主體，共同參與不良資產的處理和運營。還比如基金化操作模式，通過組建母基金和產業基金集群，完成對不良資產的收購和處理業務。隨著我國商業銀行以及社會經濟的市場化加深，這些新型的處理模式將在實踐應用中不斷的完善發展。

根據目前不良資產出售的實踐來看，政府需要盡快掃除金融市場體制和政策體制方面的障礙，鼓勵和引導民營企業和外資企業積極參與金融不良資產的處置，以此來提高不良資產的處置的效率和速度。

五、結語

銀行不良資產是銀行資產業務管理不可回避的重要命題，銀行不良資產對金融和國民經濟運行的危害性，以及優化處置不良資產的重要意義，已經得到了經濟學領域和金融實務的普遍關注。隨著我國經濟體制改革的深入，金融領域的市場化不斷加深，競爭將更為激勵，銀行不良資產處理的問題對于我國商業銀行來說尤為嚴重和緊迫。商業銀行不良資產處理的問題需要考慮市場化的競爭發展思路，關注不良資產投資的多元化和國際化，不斷進行探索和創新，探索不良資產處置的新途徑，推動中國經濟穩定強勁發展。

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