基于DEA模型對商業銀行效率的研究

劉科

摘要：本文以四大國有商業銀行和6家股份制商業銀行為研究樣本，利用DEA中的C2R模型對2010--2014年中國商業銀行的經營效率進行了實證分析。結果表明，盡管2010-2014年商業銀行的整體效率有提高趨勢，但仍不盡如人意。工行、平安、招行、浦東、中行表現相對突出，其它銀行還有待提高。股份制商業銀行的效率普遍高于國有銀行。

關鍵詞：銀行效率；DEA模型；效率評價

中圖分類號：F832

文獻識別碼：A

文章編號：1001-828X（2016）036-000279-02

一、文獻綜述

銀行作為我國金融市場中重要的中介機構，保持高效、優質的運行對于保證金融市場的良好運行有著重要的作用。截至2015年末，我國銀行業金融機構法人機構共有4262家，其中本外幣資產總額為199.3萬億元，商業銀行總資產為155.8萬億元，占銀行業資產總額的78.2%。由此可見，商業銀行經營效率的高低直接關系著國民經濟的發展。1991年深圳發展銀行成功上市，隨后，我國多家商業銀行陸續上市。上市后這些商業銀行的效率如何，國有商業銀行和股份制商業銀行的運行效率又有哪些差異，這是本文所探究的問題。

縱觀我國國內對商業銀行效率的研究，劉星、張建斌（2010）采用DEA模型對我國14家大型的商業銀行的效率進行了研究，他將效率分為利潤效率和成本效率，結果發現這些銀行的成本效率顯著的高于利潤效率，而在影響效率的因素中銀行的規模，不良貸款率和效率成反比，而存貸款比率、盈利能力還有市場集中度和效率成正比。唐善才（2012）對我國14家大型商業銀行2003-2009年的數據在DEA模型和曼奎斯特指數的基礎上進行了分析，研究結果表明隨著銀行的上市，這些商業銀行的效率有了一定程度上的提高，其中經濟波動、產權結構和金融危機并沒有對經營效率產生太大的影響。時樂樂、趙軍（2013）為了研究國有控股銀行的非國有控股銀行的區別，對我國16家上市銀行2006-2010年的數據進行了DEA效率分析，他發現國有控股銀行有著更高的經營效率，資產品質、安全性、盈利能力和流動性是影響銀行效率的重要因素。本文以四大國有商業銀行和6家股份制商業銀行為研究樣本，利用DEA中的C2R模型對2010-2014年中國商業銀行的經營效率進行了實證分析。

以上模型為C2R模型，我們假定模型中0為DMU的有效值，為DMU投入要素的集合，為DMU產出要素的集合，為相對于決策單元重新構造一個有效決策單元組合種第j個決策單元的組合比利，s-，s+為松弛變量，分別表示第個決策單元的投入向量和產出向量。模型的經濟含義為：（1）當θ=1，且s-=s+=0時，稱該決策單元DEA有效，也就是說在所有的決策單元中，該決策單元的投入所得到的產出是最大化的；（2）當0=1且s-≠0或s+≠0時，稱該決策單元為弱DEA有效，換言之，我們可以通過減少s-投入來保持和原來一樣的產出，也可以保持投入不變而得到s+的產出；（3）當θ<1時，該決策單元為非DEA有效。

三、指標選取

在進行DEA模型分析之前，我們要選取投入和產出的指標，而在指標選擇的方法上主要由生產法、中介法和對偶法三種。生產法是將銀行作為金融產品的生產者，也就是對銀行投入資本和勞動力產出是存款賬戶數和貸款筆數。中介法則是認為銀行是將儲蓄轉換為投資的中介機構，其中存款、勞動和資本為投入，貸款和利潤則作為產出。對偶法是生產法和中介法的結合，它最大的特點是即將存款作為投入又將存款作為產出。

結合以上三種方法我們將銀行的投入定義為：

1.勞動力成本。主要由工資總額和福利費組成。

2.存款總額。

3.其它各種投入，如土地、建筑物等。本文用各銀行的固定資產凈值代替。

4.不良貸款率。本文添加了不良貸款率來作為測度我國商業銀行風險的指標。

5.資產收益率。資產收益率=利潤/總資產。

同時將商業銀行的產出定義為：

1.銀行利稅額。由于銀行的稅收負擔并不一樣，并且我們更加關心銀行的創利能力，因此，本文采用利稅總額作為產出，而不是將凈利潤作為產出。

2.貸款總額。理論上講，輸出和輸入指標選取的越多，DEA模型的計算結果也會越精準，但是考慮到數據的可得性，本文選取了5種投入和2種產出，這樣得結果雖然會導致模型的精度降低，但是結果在一定程度上仍然可以為我們提供一種趨勢。

本文所采用的數據都是通過各個銀行的財務報表種摘錄而來，本文選取了國內10家上市銀行2010-2014年的數據，其中深圳發展銀行于2012年合并為平安銀行。

四、結果與比較

采用以上投入產出數據，得出結果如下表，從表中可以看出2010-2014年間有多家銀行的經營效率為1，這說明這些銀行處于由這些銀行組成的經濟系統的生產前沿面上，我們可以稱這些銀行是DEA有效的。從表中我們可以看出2010年至2014年間十家商業銀行中至少有七家銀行的效率值為1，這說明我國上市銀行的效率還是差強人意的，其中農行和華夏銀行五年間都小于1，其中農行效率值甚至一度下降。而平安銀行、工商銀行、中國銀行以及浦東銀行五年間效率值一直為1，說明這幾家商業銀行是DEA有效

從以上分析可以看出，全國股份制商業銀行的經營效率大部分保持良好，而國有控股的商業銀行的效率經常低于非國有的商業銀行。對出現這種情況的原因進行分析，可能是因為：一是國有控股銀行中存在國有制問題，如公司治理不完善、組織能力不足、創新能力差等方面；二是國有控股銀行會由于國家方面的原因出現不以效益為主導因素而進行規模性的擴張，來均衡全國各個地區的網店布局和全國各個地區經濟發展之間的差異，這也在一定程度上影響了銀行的經營效率。

五、結語

本文用c2R模型對2010-2014年10家中國商業銀行的經營效率進行了實證分析，結果表明，五年間我國商業銀行的整體效率有提高的趨勢，其中工行、平安、招商、浦東和中行表現較為突出，其它商業銀行都有待提高。而且國有商業銀行的效率明顯落后與股份制商業銀行。兩者之間的效率差異存在多種原因，但是我們不能否認，產權因素是其中的一個重要因素，因為事實證明了，多元產權結構的股份制商業銀行在效率商比國有商業銀行更領先。

雖然世界各國之間的銀行有著不同的發展模式，但是商業銀行由國有向股份制改革是不變的趨勢。因此，對國有商業銀行的股份制改造，最終實現產權的多元化是趨勢所向。隨著多元化的產權而來的，必然是精簡機構和裁汰冗員，也會更加注重自身的盈利能力。可以說，產權制度的改革是國有商業銀行提高競爭力和經營效率的的首要策略，加快銀行業的改革，健全現代產權制度，增強競爭力以迎接國際化挑戰已是當務之急。