企業財務風險分析與控制研究

劉璐

摘要：隨著我國經濟的不斷發展，經濟模式的變革，這對企業的發展既是機遇，同時也是挑戰。在企業運營過程中，財務風險是一個重大的威脅因素，縱觀國內外企業可以發現有些企業的衰敗與破產就是由于沒有及時控制企業內部存在的財務風險。這個問題在引起企業管理人員重視的同時，也吸引了眾多學者對財務風險進行更深層次的分析與研究。在此次論文中，就將圍繞企業財務風險展開，綜合分析財務風險內涵、存在的原因以及有效的控制措施。

關鍵詞：企業財務風險；控制模式；控制措施

中圖分類號：F275

文獻識別碼：A

文章編號：1001-828X（2016）036-000162-03

一、企業財務風險控制的內涵

1.企業財務風險控制的含義

所謂的企業財務風險簡單的就是說企業在客觀的特定環境之下，在企業內部以及外部環境方面存在著一些不確定因素，這些不確定因素的存在導致了企業的實際經營狀況與期望達到的收益目標之間有著較大的差距，甚至是出現無法獲得收益的情況。在企業經營過程中，無論哪個環節都是存在財務風險的，財務風險會隨著企業的不斷發展產生不同的影響，影響程度也無法確定。所以對于企業的財務風險分析往往需要從所有環節人手，全面、詳細的進行了解與分析，這樣才能夠對企業財務風險存在的原因進行準確分析，并且在此基礎上找到正確的控制措施。

2.企業進行財務風險控制的意義

企業對財務管理活動進行分析與評價的過程中，財務風險是最為關鍵的內容之一，財務風險情況實際上也代表著企業的經營情況與財務狀況。企業如果能對存在的財務風險進行認真準確的分析，并在此基礎上找到相應的解決措施，就能夠將企業財務風險進行有效的控制，實現對企業財務活動的規范。另外對企業進行良好的財務風險分析與控制，能夠為企業的發展創造一個較為穩定的外部環境，這對于企業其他經營活動的正常進行也是有積極作用的，從而有利于企業資金有更高的安全性與盈利性，更好的實現企業的可持續發展。

二、企業財務風險控制的模式

1.集權型財務控制模式

所謂的集權型財務管理模式就是指在企業整體管理的大框架內，為了實現企業的財務目標而制定的一種財務管理模式，其中最為主要的內容就是關于母子公司之間關于重大財務決策的劃分，例如融資的決策權力、投資權力、收益的分配權力等。對于我國絕大多數的企業來說，都是采用集權型的財務控制模式。主要就是隨著經濟的快速發展，我國很多企業都逐漸成立了分支公司與機構，對于如何控制子公司與分支機構存在的財務風險，很多企業都更加傾向于采用集權的財務控制模式。企業若是想形成較強的競爭實力，最為主要的內容就是與企業發展戰略相結合，實現對資源的有效分配，并且保證總部資源在調動過程中具備權威性。在這種情況下，企業選擇集權型財務控制模式是必然的選擇。集權型財務管理模式能夠更好的實現企業資源的合理分配，進行有效的融資決策，這對于實現企業的經營目標是非常有利的。同時企業進行統一的納稅，還能夠降低企業稅負。

但是在選擇集權型管理模式時，可能會出現決策信息無法完全掌握、管理主體與管理權限之間沒有明顯的界限等問題都可能會降低企業的決策效率，并且無法實現所有權與經營權之間的明確區分。這些是采用集權財務控制模式的公司需要注意的內容。

2.分權型財務控制模式

與集權型財務管理模式相對應的就是分權型財務管理模式，所謂的分權型財務管理模式就是指公司的決策權是分散于子公司的，也就是說子公司是控股公司，能夠參與公司的決策。對于分權型的企業來說，子公司是相對獨立的，母公司不會干預子公司的決策與運營。采用分權型財務管理模式的公司員工往往有著更高的積極性與創造性，企業決策的周期也是相對較短的，具有較強的針對性，能夠更好的應對經營環境的變化。同時也能夠降低母公司的財務風險，對于培養子公司的財務風險意識是具有積極作用的。

當然采用分權型的財務管理模式同樣也是存在一定弊端的，主要就是表現為企業內部的財務目標無法協調，不同的子公司都有其獨立的行為，也可以說每個子公司的經營目標都是不同的，這對于企業集團財務目標的實現是具有消極作用的。同時對企業資源的統籌分配也是有一定影響的，過度的分權就會引發企業經營中的矛盾，阻礙規模經濟效益的充分發揮。

3.混合型財務控制模式

混合型財務控制模式就是指集合集權財務控制模式與分權控制模式于一體的財務控制模式，混合型財務管理模式就是指企業將集團運營作為主要目標，將企業重大的決策權保留在母公司，而對于其他的決策權則分散到分公司，對其中某些子公司實行集權，而其余公司則分權?；旌闲偷呢攧湛刂颇Ｊ骄哂懈鼜姷撵`活性，效率將更大的發揮出來。同時在制度方面，集團對于所有的公司都采用統一的管理制度，這能夠保證決策權限于收益分配更加的公平公正，對于企業的發展起到了積極作用。

同樣的，混合型財務控制模式也不是完美的，這種控制模式最為主要的問題就是無法準確合理的控制分權與集權的界限，所以采用混合型財務控制模式的企業很多實際上只是名義上分權與集權結合，但是更多的還是采取集權型控制模式，這個問題就會阻礙子公司的積極性與創造性。

三、我國企業財務風險分析

1.財務控制體系不健全

對于我國目前存在的所有所有權與經營權分離的企業來說，實際經營過程中都會存在股東與管理之間的信息不對稱問題以及利益之間的沖突，這就導致了管理者受到的其他誘惑與股東所提供的條件與鼓勵之間不平衡，所以經常會出現管理者為了自身利益而犧牲股東的利益，因此產生管理不當的問題。而這與企業內部的控制體系不健全是有著緊密關系的，不良的控制體系就會導致企業內部效率低下的財務關系。企業與各部門以及企業與上級企業之間，財務控制體系的不完善會造成權責不分、混亂的管理、資金管理低下等問題，導致資金無法得到有效的使用，造成資金的嚴重流失，甚至是會影響資金的安全性與完整性。

2.資金結構不合理

對于我國的企業來說，所謂的資金結構主要就是指企業所有資金的來源中權益資金與債券資金的比例。在我國，有些企業在融資過程中經常會出現錯誤，這就導致企業資金結構存在一定問題，不夠合理。具體來說，這種不合理就是指負債資金在企業資金中所占據的比例過高，有些企業的負債率甚至會達到40%的比例，甚至更多。這種不合理的資金結構會為企業的發展帶來更大的負擔，導致償債能力欠缺，進而引發了企業的財務風險。

3.財務信息化水平較低

隨著科學技術的不斷發展，計算機幾乎在所有行業中的重要性都不斷提高，在企業財務分析與控制過程中，信息化技術同樣也在發揮著重要作用。隨著信息化技術的不斷推廣，幾乎所有的企業在財務管理中都采取了信息化管理，但是這種信息化水平與國外發達國家相比較水平還是非常低的，很多企業僅僅是在最為基礎性的工作中實現了應用，很多企業在結束了最為基礎的工作之后就不愿在信息化方面進行更多的應用與投資，主要還是受到了傳統觀念的影響。另外就是我國企業在信息化建設與發展中所投入的資金是非常少的，這并不能滿足企業在信息化發展方面的需要。最后就是信息化相關的專業人才是非常匱乏的，很多企業中都沒有設置單獨的信息化管理部門，這三個方面的原因共同導致了企業在財務信息化發展中動力不足。

4.企業賒銷占據比重過大，無法有效控制應收賬款

賣方市場轉變為買方市場是我國經濟發生的最大變化，而這個過程中，也導致了企業市場出現滯銷問題。有些企業為了增加企業產品的銷量，實現市場占有率的擴大，就會盲目的采用賒銷的方式進行，這就導致了企業應收賬款數額不斷增多。這種過度的賒銷，若是無法對客戶信用進行想詳細真實的了解，就會導致應收賬款無法有效控制，在較長時間內無法收回，為企業的資金周轉，甚至是正常的運營帶來嚴重影響，財務風險也就因此形成。

四、企業財務風險控制的措施

1.優化財務控制體系

通過上述內容可以發現，企業財務控制體系是可以通過采用不同的模式，每種控制模式所存的優缺點也是各有不同的，同時在我國很多企業中，內部財務控制體系是非常不完善的，引發了企業財務風險的加強，所以對健全企業內部財務風險的管理與控制制度是非常重要的，但是客觀的分析也可以發現，企業內部控制機制隨著企業的不斷發展在進行不斷的革新，所以進一步完善的難度也是非常大的。企業要想實現內部控制體系的進一步健全，首先需要提高企業管理人員對財務風險控制的重視程度，在企業內部形成財務風險管理意識，從而有助于形成較好的風險防范意識與風險控制觀念。其次就是要加強企業各個部門或者子公司之間的交流與溝通，吸取不同部門之間的經驗，并且同時起到監督作用，從而實現企業內部財務風險控制體系的構建。到目前為止，我國企業中能夠將內部控制體系做到很好的企業大多數都是通過企業自建的方式來實現的，對企業內部各種經營的流程進行清晰的梳理，對主要的財務風險內容進行針對性的分析與管理，進行風險應對措施體系的構建，并且組織相關組織定期對財務風險主要內容進行檢查與監督，通過評估的方式找到其中存在的不足，進而實現內部控制體系的不斷完善。

2.注重資金結構的完善

資本結構的完善是企業有效抵抗財務風險的主要內容之一，而想要實現資本結構的完善，需要從以下三個方面進行：首先是從企業自身角度分析，企業需要轉變傳統的經營觀念，將目光放在企業的長期持續發展中，對短期經營的行為進行改變。并且不斷通過公積金、公益金、合理融資等方式實現企業規模的不斷擴大，進而提高企業在金融機構中的誠信程度；其次就是企業需要樹立誠信形象，提高企業的信用水平，從而提高投資者的信心。對金融系統市場化的程度進行靈敏的反應，在外界樹立良好的誠信形象，從而實現投資渠道的擴大，這是企業發展最為基礎的內容，同時也能夠在一定程度上避免財務風險的滋生；最后就是從政府角度分析，想要實現企業資本結構的優化，市場環境也起到了重要作用，而實現良好資本結構構建的就是政府部門。政府要加強資本市場的建設，從而位股東以及債權人都提供更多的選擇對象，并且通過這兩者之間的不斷較量而有效緩解信息不對稱問題。

3.提高財務信息化水平

上文也強調了信息化水平的重要作用，所以提供財務信息化水平是當務之急。首先管理人員需要充分認識到信息化管理的重要性，這就需要政府相關部門的努力，將信息化管理技術與方法向企業管理人員進行傳遞，通過實際的案例讓其認識到信息化的重要之處。其次就是在提高了管理人員的認識之后加強對信息化建設的投資，不僅僅是指資金方面的支持，同時還包括培訓、專門化管理等等內容，首先成立專門的信息化管理部門，對信息化設備進行完善。最后就是從人才方面投入更多的精力，企業應該要專門招收一批具有專業計算機能力的工作人員，并且定期對這些人員進行培訓，向其講解當前最為有效的信息化管理方式，從而不斷提高這些工作人員的專業能力，實現信息化水平的不斷提高。

4.減少企業賒銷，通過多種措施的綜合應用降低財務風險

企業需要對自身的經營狀況進行正確的估計以及合理的規劃，不能僅僅為了銷售量而盲目的實行賒銷方式。酌情實行賒銷方式，并且在賒銷之前，對客戶的信用進行深入的調查，從而保證賒銷資金能夠按時收回，降低企業的財務風險。同時企業在應對財務風險的時候還需要采取多種風險管理策略來保證企業資金的安全。其中主要包括以下幾種策略：第一就是風險規避策略，也就是提前對風險進行準確的預測，并且在進行風險決策的過程中，選擇風險系數較小的方案實行，或者是在方案執行過程中，發現出現不利情況時，及時采取措施進行規避；第二就是風險預防措施，在執行某些經營活動之前，制定相應的風險預防措施，當財務風險出現時選擇最為合適的方案來控制風險；第三是風險分散措施，也就是企業通過多方投資、多方籌資、與更多客戶合作的方式來降低風險，這就是企業管理中的“不把雞蛋放在一個籃子里”；第四是風險轉移措施，就是指企業通過某種方式將風險轉移到其他單位或者個人身上，其中最為常用的就是保險，公司向保險公司定期繳納一定資金，當由于風險而產生經濟損失的時候企業就可以從保險公司獲得一筆賠償；最后就是風險共濟措施，就是多個企業共同構建共濟組織，當組織中的成員出現財務風險而影響正常運行時，組織內成員就進行捐款來維持該企業的運行。

五、結語

隨著我國經濟體制的不斷完善，同時經濟全球化的進一步深入，為企業的發展帶來了很大的機會。但是在這個過程中，企業所面臨的挑戰也是非同一般的，而企業進行有效的財務風險控制，將能夠在很大程度上降低企業的經濟損失，為企業的持續發展帶來更大的動力。所以作為企業的管理人員需要正確的認識財務風險控制所帶來的重要作用，積極完善企業內部結構，并且提高工作人員的風險意識與專業能力，為企業的平穩快速發展帶來更好的保障。