企業投資決策科層結構優化路徑研究

馮星銘

摘 要：企業科層結構投資建立和完善內部控制機制，能夠有效的防范和控制投資風險，企業科層結構投資有其自身的個性化特征，內部控制機制必須與其個性化特征相適應，本文通過分析企業科層結構投資的內部控制特征，從科層結構角度探究構建和優化內部控制制度。

關鍵詞：企業投資；科層結構；內部控制

一、企業科層結構投資的內部控制特點

1.與日常業務相比，企業投資具有以下幾個特點：①決策的相關程序比較復雜。企業投資過程中所涉及到的各種業務環節多且流程復雜，參與人員和參與機構較多，政府在管理方面要求非常嚴格，特別是市場投資的機會變幻莫測，健全的投資體系是實現企業投資目標的重要保障，通過有效的組織活動，處理投資決策環節中所遇到的各方面的問題；②投資管理環節復雜。企業的投資活動在業務流程上需要經過項目的開發、論證、評估、決策、監督、運作等環節，每一個環節都至關重要；③具有一定的不確定性。投資活動能否實現預期目標會受政治、經濟、科技、社會等因素的影響；④評價標準不規范。投資結果在沒有實施完的條件下缺乏規范的評價標準。

2.通過企業投資的特點可以分析企業投資內部控制具有以下特征：①建立和完善以董事會為操控主體的投資戰略決策機制。企業投資的戰略決策在項目活動中的關鍵性作用不容小覷，經實踐研究表明，董事會作為公司最高層次的操控系統，在戰略決策環節承擔著重要的工作職責，建立完善的董事會投資戰略決策機制，有利于減少投資風險；②建立和完善剩余索取權及控制權相適應的機制；③進一步提高業務流程的控制活動；④建立投資風險預警系統及控制機制。

二、科層結構視角下探究構建和優化內部控制制度

（一）治理層面的控制機制

治理層面的控制機制是企業內部控制的最高層級，建立和完善以董事會為核心的控制機制是治理層面的中心內容。

1.控制目標方面，董事會要根據企業發展的整體目標和股東大會確定的投資計劃，明確企業的投資目標，并制定相應的投資戰略；根據投資業務的性質及投資活動的風險因素，采納企業的風險偏好；制定與企業風險偏好一致的投資計劃；董事會加強對投資風險控制系統的關注的重視，對其進行定期監督、檢查。

2.對投資風險進行識別與分析，根據投資性質、企業內部及外部條件發揮董事會的監督責任，降低企業戰略決策的風險。

3.治理層面的控制方法。針對治理層面的投資目標及風險，建立完善的控制方法：董事會內部建立專門的投資戰略決策機構和投資風險管理機構；根據法定程序建立程序化的投資決策機制；建立多元化的決策人員體系；拓展決策結果的空間范圍，廣泛聽取投資管理、評估部門成員的意見，選擇最佳的投資方案；實施決策失誤追究制度。

（二）管理層面的控制機制

管理層面的控制機制是指以總經理為首的各層經理對組織內的人員進行影響，落實董事會關于投資風險和控制政策的職責。

1.在控制目標方面，管理層面、治理層面及作業層面的中間層級人員，必須根據董事會的投資戰略和內外部環境，制定科學合理的投資戰略方案，并及時的對投資業務進行追蹤管理，了解投資實施情況，發現異常，及時的采取控制措施并向董事會報告。

2.管理層面根據企業的總體情況和管理投資風險，對投資風險進行識別與評估，根據評估結果制定不同的策略，分散投資風險。

3.針對管理層面的投資目標及風險，建立完善的控制方法：根據戰略決策結果對投資項目進行科學的評估；根據投資活動的復雜性及風險性，加強管理層對投資活動的實施情況進行比較分析和追蹤管理；管理層根據企業內部控制的分工原理，實施崗位責任制，最大程度減少投資戰略決策執行階段出現的漏洞越風險。

（三）作業層面的控制機制

作業層面的控制機制是以員工為主體，通過相關程序及方法對資產內部或外部人員進行控制。

1.在控制目標方面，理解上級下達指令，明確自身崗位職責，保證投資活動的高效完成。

2.作業層面的員工要主動對投資活動中的風險進行識別，對投資風險發生的可能性及后果進行分析與評估，并及時的采取措施化解風險。

3.針對作業層面的投資目標及風險，建立完善的控制方法：根據企業的投資性質和和投資方式，制定不同的控制程序；嚴格遵守企業固定資產的管理制度，保障資產安全；根據投出、取得資產的記錄控制、取得投資收益的記錄控制、投資處置資產的記錄控制，制定嚴格的資產記錄控制機制。

（四）企業信息與企業溝通的優化機制

科層結構的內部控制是一個開放的系統，外部環境對內部控制模式的設計有一定的影響，為了捕捉有效投資信息，確保投資活動的順利進行，企業需建立以下機制：①建立良好的組織和業務流程的溝通機制，保證企業的投資計劃和指令能夠及時的傳達至各部門、各人員之間，使每個企業員工清楚自身在投資控制中的地位和角色，承擔自身的工作職責；②建立常規報告機制和突發事件報告機制。投資戰略過程中，投資業務部門的負責人員應按照常規報告機制，定期制定投資業務管理報告，向高級業務管理層匯報投資業務的開展情況，為高級管理層投資決策和控制管理提供信息資源；對于突發或意外事件，則需啟動突發事件報告機制，證實時向高級管理層匯報，及時對投資決策、實施方案進行修正；③建立企業外部信息獲取及溝通機制，企業應隨時關注外部投資環境的變化，定期與投資咨詢單位、證券交易公司、監督管理部門、股東等進行溝通，以便及時調整投資決策和實施方案，有效的進行投資風險的控制。

三、結束語

綜上所述，完善和優化內部控制機制，對企業科層結構投資具有重要的現實意義，通過構建和優化內部控制結構各個層面的控制機制，可以確保投資戰略的科學決策和有效實施，實現企業投資風險分散化、投資損失最小化，減少投資決策在實施過程中錯誤和風險，保證企業投資活動及內部控制機制的正常運行。

參考文獻：

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