利率市場化對商業銀行的影響及對策

高菲

（東北財經大學 金融學院，遼寧 大連 116025）

[摘 要] 改革開放以來，我國的市場經濟得到了深入的發展，這也對金融市場的改革提出了新的要求，需要采取多種手段來推動利率化市場的深入發展。文章從正反兩個方面，分析了利率市場化對我國國有商業銀行的主要影響，提出了采取多種監管及實踐措施來保證利率市場化進程的措施，進而推動國有商業銀行的發展。

[關鍵詞] 利率市場化；商業銀行；風險管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 07. 053

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）07- 0113- 03

1 利率市場化概述

利率市場化，英文也可以翻譯為利率管制解除，也稱利率自由化。我國的專家學者對于利率市場化的定義主要是指由市場供給和資金需求來確定利率，其本質是使主要利率由供給和資金需求、對風險的經濟活動水平、物價上漲等市場因素決定。

時至今日，非存貸款如金融債券、國債等利率已基本上實現了市場化。眾多貨幣市場也已經走上了市場化的道路，例如外匯市場、銀行間債券市場、銀行業拆借市場、貼現、再貼現市場等。而且隨著金融機構貸款利率浮動幅度的擴大，銀行貸款的自主管理能力也增強了。

2 利率市場化對我國商業銀行的正面影響

2.1 推動商業銀行的改革

推動利率市場化的改革，雖然在短期內可能會導致金融市場的運行出現一定波動，然而從長遠來看，根據自己的實際情況由銀行自行做出利率市場化的利率決定與市場的判斷，增強了主動的商業銀行業務，真正做到自主經營，自負盈虧。

2.2 促進市場良性競爭

利率市場的條件下，不同銀行機構在市場競爭中的地位更加平等，企業依靠自己的判斷來決定經營方向，會在很大程度上抑制非市場性因素在壟斷銀行經營中的影響，進而平衡整個市場的競爭地位，促進市場的良性競爭。

2.3 提高銀行經營管理水平

利率市場化將使利率這一金融資產的價格由市場供求雙方按照自由競爭的方式自發決定，使銀行之間的價格競爭更加激烈，在競爭的推動下，銀行會對自身的經營管理不斷進行改進。

3 利率市場化給我國商業銀行帶來的挑戰

3.1 利率市場化對我國商業銀行收益影響

3.1.1 導致存貸利差逐漸減少

銀行為了適應利率市場化采取的主要措施是提高存款利率，這就會使銀行的經濟收益減少，同時也會產生另外一個問題，即一旦存款下降銀行的生存能力就會受到挑戰。

3.1.2 影響我國商業銀行的經營利潤

為了在競爭中取得優勢，各銀行紛紛向資金供給方提供充滿誘惑力的價格，存款利率在一定時期內會上升。同時我國主要通過控制貸款利率下限和存款利率上限的方式來管制利率，這種限制可以保證商業銀行有高額的利差。

3.1.3 市場籌資及投資方式從間接方式逐步向直接方式轉變

由于利率市場化的產生，很多企業都不再依靠銀行存款來達到資金增值的目的，而是將資金投入資本市場來獲取短期利益。這也是我們經常所說的“資金脫媒”現象。

3.2 我國商業銀行在利率市場化條件下面臨的風險

3.2.1 流動性風險

利率市場化后，由于利率不斷波動導致商業銀行的凈現金流隨之變化。利率是由市場的供給和資金需求來確定，市場預期可以通過長期利率反映，長短期收益率也會出現多種形態，國有銀行通過利率的變化來影響凈現金流已不是易事。

3.2.2 信用風險

利率水平會隨著利率市場化的推行呈上升趨勢，如果貸款利率較高會使那些投資低風險項目的投資人放棄投資。同時，由于貸款利率較高，借款人為了賺取足夠的收益會違約轉而從事高風險高收益的活動。

4 我國商業銀行應對利率市場化的措施

4.1 增強商業銀行的收益能力

4.1.1 逐步推進機制創新

利率市場化使我國商業銀行與市場的關系更加密切，也為其提供了更多的獲利機會，同時也能充分考驗各商業銀行的市場嗅覺及應變能力。在利率放開的同時，資金的流動性也在不斷增強，金融市場變幻莫測，誰反應迅速并及時做出調整，誰就能在金融市場扎穩腳跟。

4.1.2 注重發展個人金融服務

隨著個人理財意識的增強，國際上一些大型商業銀行正在將其主營業務轉移到個人金融業務上，由此可見個人金融服務市場潛力巨大。如香港恒生銀行和美國花旗集團，其大部分營業收入都來自對個人客戶的業務，同時個人貸款的比例也在不斷上升且增幅可觀。

4.1.3 拓展銀行的投資業務

利率市場化使得融資方式呈現多樣化，投資的可選擇性增多投資收益也會相應增多。優質客戶看到資本市場潛在的收益就會將存款投入資本市場，導致銀行存款萎縮。隨著現代企業制度的推進，改組、兼并、股份合作等多種產權制度的實行，企業不再依賴傳統的銀行間接融資而是加入資本市場直接融資。

4.2 加強商業銀行抵御風險能力

4.2.1 強化對流動性風險的控制

（1）建立獨立的風險管理組織體系。首先，對流動性管理設定明確的目標并確保其優先性；其次，跟蹤銀行內與資金流動有關系的部門，加強該部門與流動性管理部門的合作；最后，為了避免流動性頭寸過量或不足的風險，必須連續分析銀行的流動性需求和流動性供給。

（2）通過金融創新降低流動性風險。首先，要加強負債業務的創新，商業銀行為了增強負債的流動性可以增加主動型負債；其次，要加強資產業務的創新，不僅要保證優質資產的增加；還要多投資一些風險較低的中短期業務，是資產業務多樣化。

4.2.2 推進風險管理體系的建立

（1）對于風險管理流程做出更具體的規劃。使風險管理程序化是明確風險管理中關鍵的步驟，這里我們需要進行“風險識別，風險預測，風險評價及處理”四位一體的過程。

（2）加快風險管理法律建設。風險管理離不開有力的法律保障和人才儲備。我國現有的《票據法》、《商業銀行法》、《資產負債比例管理規定》等有關法律偏向對銀行的安全性、流動性進行管制，但卻較少的考量到銀行的盈利性，更加的缺少對利率風險的控制。因此必須進一步加快銀行風險管理法規的建設，通過較為完善的法律實現對銀行經營的監管。

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