淺析財務報表分析的局限性及其應對措施

摘要：財務報表分析能夠提高會計信息的利用程度，但現有的財務報表分析還存在一些局限性，本文從財務報表本身、分析內容、分析方法、分析人員四個方面對這些局限性予以探討，并從提高財會人員的素質、強化報表附注的披露、綜合采用多種分析方法三個方面提出相應的對策以不斷完善財務報表分析。

關鍵詞：財務報表分析；局限性；應對措施

財務報表是財務會計工作的最終成果，但卻不能直接被財務報表使用者利用，這就需要對財務報表進行分析，對相關的會計信息進行加工和處理，從而提高會計信息的利用程度，全面反映企業的財務能力和發展趨勢。但現有的財務報表分析尚存在一些局限性，本文將作如下淺析。

一、財務報表分析的局限性

（一）財務報表本身的局限性

財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及報表附注，反映了企業的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況。雖然財務報表的編制“遵循了企業會計準則”，滿足會計信息質量要求，但同時企業可自行選擇會計政策及會計估計，以達到粉飾財務報表的目的，使其資產更加飽滿，利潤更漂亮等等，即企業提供了虛假的財務報表，這樣一來的財務報表分析結果也非真實的，毫無參考價值。其次，財務報表反映的是用貨幣計量的信息，而一些不能用貨幣計量反映的信息，如企業的研發水平、生產效率、可持續發展能力、社會責任等，對企業發展同樣重要，但無法在財務報表中體現，因此，僅通過財務報表，無法全面反映企業的信息。財務報表是在歷史數據的基礎上編制的，無法有效預測未來。

（二）財務報表分析內容的局限性

財務報表分析的內容包括財務能力分析、財務趨勢分析及財務綜合分析，財務能力分析主要分析企業的償債能力、發展能力、營運能力和盈利能力；財務趨勢分析通過對過去若干時期的財務數據進行對比分析，判斷企業的未來發展趨勢，為未來的決策提供依據；財務綜合分析通過對各項財務指標進行系統綜合的分析，揭示個財務狀況之間的關系，從而全面分析企業的財務狀況，主要有杜邦分析法。雖然有財務綜合分析，但亦不能全面分析企業的財務狀況，很多非財務信息同樣對企業的財務狀況產生影響。比如，企業的研發水平、員工的忠誠度等影響企業的發展能力，客戶關系、供應商關系、顧客滿意度等影響盈利能力。由于非財務信息不能全面分析，導致財務綜合分析的不全面、不綜合。

（三）財務報表分析方法的局限性

財務報表分析方法主要有比較分析法和比率分析法，比較分析法是將同一企業不同時期的同一財務數據進行對比，或將不同企業同一時期的同一財務數據進行對比，找出其中差異的方法，前者稱為縱向對比，后者稱為橫向對比。就縱向對比而言，由于不同時期企業的發展階段、戰略方針、經營結構等會有所不同，因此不同時期的同一財務指標反映的內容會有所不同，這就降低了可比性；就橫向比較而言，兩個完全同質的企業是不存在的，或多或少都會存在業務范圍、會計政策、會計估計等的差異，這些差異同樣減少了可比性。比率分析法是利用同一時期的財務數據進行對比構成財務比率，來揭示企業財務狀況。用于評價企業各項財務能力的指標一般都是比率指標，以下簡單說明財務能力指標的缺陷：

償債能力指標：這些指標反映的是資產負債表日的償債能力，而債權人需要了解的是一定期間的償債能力，這就違背了初衷。

營運能力與盈利能力指標：營運能力反映的是企業資金周轉情況，分子與分母的所屬期間不同，難以有效判斷資金周轉情況。盈利能力指標中的市盈率、市凈率、每股凈資產等只適用于上市公司，非上市公司難以衡量。

發展能力指標：現有的發展能力指標不夠全面。

（四）財務報表分析人員的局限性

財務報表分析是一項綜合性較強的工作，本身具有一定的主觀性，需要分析人員具備扎實的財會專業知識、經濟管理知識及豐富的行業經驗，但多數企業的財務報表分析人員不完全具備這些素質，因此其分析結論往往存在一定的欠缺，如分析不全面、不深刻等。其次，現階段企業財會人員不具備完全的獨立性，財務報表的分析目的受到一定的影響，其結論參考性不強。

二、應對財務報表分析局限性的措施

（一）提高財會人員的職業素質和綜合能力

提高財會人員的職業素質和綜合能力，以及提高財會人員的獨立性，有助于提高編制財務報表的質量，提高會計信息的真實可靠性、可理解性、可比性等，從而提高財務報表分析的水平，使得財務報表分析結論更有說服力。因此，企業需重視財會人員的繼續教育，督促財會人員按時完成國家規定的繼續教育課程，并加強財會人員的綜合能力培訓。

（二）強化財務報表附注的披露

財務報表附注是財務報告不可或缺的組成部分，是對財務報表中列示項目的文字說明，以及未在報表中列示項目的說明等，因此，財務報表附注能夠加強財務報表使用者對報表的理解，有助于報表使用者全面了解企業，從而做出正確的投資、經營判斷。但通過在財經網站的調查，發現部分企業只是披露應收賬款、存貨、收入構成等重要項目的詳細說明，并未完全披露附注信息，而非財務信息更是鮮有披露，因此，應不斷完善財務報表的信息披露制度，豐富附注披露的內容，尤其是增加非財務信息的披露，相關部門也需加強監督。

（三）綜合采用多種分析方法

單獨每種報表分析方法都有一定的局限性，因此應綜合運用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結合，靜態分析與動態分析相結合，個別分析與綜合分析相結合，傳統分析與現代信息技術分析相結合，不斷完善財務報表分析方法體系，從而提高報表分析的質量及效率。

參考文獻：

[1]李寶茹，馬廣爍. 淺談企業財務報表分析方法[J]. 云南農業大學學報（社會科學版），2013（02）

[2]荊新，王化成，劉俊彥.財務管理學[M]. 中國人民大學出版社，2015.

作者簡介：

胡雅萍（1988- ），女，山東諸城人，漢族，助教，碩士研究生，研究方向：財務會計、公司財務管理。