我國商業(yè)銀行并購的研究

摘 要：面對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的日趨加速，并購重組是商業(yè)銀行的必然選擇。本文通過對(duì)我國商業(yè)銀行并購的意義以及并購過程中應(yīng)注意的問題等方面進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析，提出我國商業(yè)銀行并購的對(duì)策建議，以便使我國商業(yè)銀行在并購重組中快速健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 并購 對(duì)策

一、引言

隨著全球金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和新的并購浪潮的來臨，世界各國銀行為了爭(zhēng)奪金融市場(chǎng)，在金融市場(chǎng)中占有一席之地，均紛紛采取并購重組的方式加緊擴(kuò)大規(guī)模。面對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的日趨加速，并購重組成為商業(yè)銀行的必然選擇。20世紀(jì)90年代以來，國際銀行業(yè)進(jìn)行跨國界跨行業(yè)的并購浪潮，其規(guī)模之大，速度之快。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革力度的加大，我國對(duì)商業(yè)銀行也逐步的采取兼并與收購的方式進(jìn)行改革。1998年的國家開發(fā)銀行、中國光大銀行并購中國投資銀行，由此掀開了中國銀行并購的大幕。從商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，為了提高銀行的效率，優(yōu)化內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，并購與重組可以說是實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)調(diào)整的較優(yōu)選擇。

二、我國商業(yè)銀行并購的意義

1.商業(yè)銀行的并購有助于提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。近年來，隨著我國商業(yè)銀行的快速發(fā)展，其數(shù)量不斷增多，在日益加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，商業(yè)銀行要想立于不敗之地，健康地發(fā)展，進(jìn)行并購重組是其必然的選擇。一方面，并購有利于改善商業(yè)銀行的盈利狀況，提高商業(yè)銀行的效率。另一方面，對(duì)于不同的商業(yè)銀行而言，并購可以充分的發(fā)揮不同商業(yè)銀行各自的優(yōu)勢(shì)，在并購的銀行間可以做到取其精華去其糟粕，最后達(dá)到各銀行間的資源共享。總之，商業(yè)銀行之間的并購不論是從經(jīng)營(yíng)的規(guī)模上還是資源的共享上都有效的提升了銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.商業(yè)銀行的并購有助于化解銀行的風(fēng)險(xiǎn)。銀行是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的命脈，銀行的健康經(jīng)營(yíng)與發(fā)展可以有效確保一個(gè)國家金融體系的穩(wěn)定。對(duì)我國而言，由于銀行的不良貸款比例比較高，贏利能力低，資本金相對(duì)不足，流動(dòng)性存在嚴(yán)重問題，如果銀行一旦出現(xiàn)危機(jī)，就會(huì)發(fā)生連鎖反應(yīng)，造成金融體系的不穩(wěn)定。銀行業(yè)目前處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比較大，這些也就直接的影響到了我國整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。我國的商業(yè)銀行應(yīng)該通過并購與重組的方式來有效的化解銀行可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效的確保我國金融體系的穩(wěn)定。

3.商業(yè)銀行的并購可以實(shí)現(xiàn)銀行間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。首先，銀行并購不僅可以提高銀行的資本充足率、降低銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率、改善銀行資產(chǎn)的質(zhì)量，而且還可以實(shí)現(xiàn)銀行資源合理配置、提高資源利用的效率，使銀行獲得內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過并購可以擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的范圍，產(chǎn)品的組合，提高銀行的盈利能力的和經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)收入的穩(wěn)定性。其次，銀行并購可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，并購可以借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)銀行信息資源的共享。

三、我國商業(yè)銀行并購中存在的問題

1.缺少完整的并購法律法規(guī)。目前我國在商業(yè)銀行并購中所制定的法律和法規(guī)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)的落后于商業(yè)銀行在實(shí)際并購中的需要，商業(yè)銀行在并購中存在的問題依舊無法有效的通過法律途徑去解決。目前，我國關(guān)于商業(yè)銀行并購的法律法規(guī)主要包括《商業(yè)銀行法》和《破產(chǎn)法》等，而這些法條均只涉及一些原則性的問題，按照哲學(xué)的觀點(diǎn)來說，理論往往與實(shí)際還是有一定差別的，原則性的東西在實(shí)際操作中并不能真實(shí)準(zhǔn)確的指導(dǎo)并購行為。同時(shí)，對(duì)于商業(yè)銀行并購過程中的監(jiān)管以及用什么科學(xué)的方法來優(yōu)化商業(yè)銀行組織，到目前為止尚無一套完整的體系辦法。

2.商業(yè)銀行并購中當(dāng)局干涉過分。西方國家的政府在商業(yè)銀行的并購中主要起監(jiān)管作用，在我國商業(yè)銀行的并購中政府是并購的主要領(lǐng)導(dǎo)者。由于我國的國情，無論是大型國有商業(yè)銀行、新興的股份制商業(yè)銀行還是城市商業(yè)銀行，并購的目的是有效的減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，滿足一定的政治需要，這嚴(yán)重背離了商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律。從以前的并購案例中可以得知，政府的過多干預(yù)，往往不利于商業(yè)銀行的發(fā)展，一旦干預(yù)超出一定的度，將會(huì)使得并購市場(chǎng)環(huán)境變得不那么公開公平，嚴(yán)重抑制中國商業(yè)銀行的發(fā)展。

3.缺乏相應(yīng)的參與機(jī)構(gòu)。從西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行并購的成功經(jīng)驗(yàn)可見，商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)有效的、高質(zhì)量的并購常常是通過投資銀行等金融機(jī)構(gòu)來充當(dāng)媒介的，投資銀行在商業(yè)銀行并購的過程中起到了巨大的作用，例如對(duì)并購進(jìn)行策劃、尋找需要并購的銀行、參與商業(yè)銀行并購行為的談判，同時(shí)也為并購過程中存在的法律問題提供技術(shù)支持。而對(duì)于我國而言，投行的發(fā)展速度較慢，盡管我國也存在一些對(duì)于商業(yè)銀行并購提供法律支持的機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)事務(wù)所等，但是這些機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)功能上并不健全，他們并不能起到真正意義上的媒介作用。

4.并購處于盲目化。我國商業(yè)銀行在并購活動(dòng)中大多數(shù)只是想進(jìn)行銀行規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)于并購后商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略并不清晰，處于盲目化的程度，這一點(diǎn)在我國大型商業(yè)銀行的并購上體現(xiàn)的淋漓盡致。這對(duì)我國整個(gè)銀行體系的健康發(fā)展是十分不利的。而西方國家商業(yè)銀行并購，總是結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行深思熟慮的結(jié)果，并購進(jìn)行的有條有理，并不是隨意的盲從，從這一點(diǎn)上來看，我國與西方國家還是有一定差距的。

四、我國商業(yè)銀行并購的對(duì)策建議

1.建立健全我國銀行業(yè)并購重組的法律法規(guī)體系。根據(jù)國內(nèi)的實(shí)際情況，并且結(jié)合國外銀行并購的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和法律法規(guī)，盡快完善我國商業(yè)銀行并購的法律制度，制定相應(yīng)的商業(yè)銀行并購法，明確規(guī)定銀行并購的適用范圍、銀行并購的原則、并購所需遵循的程序和章程、以及并購過程中對(duì)違法者的法律責(zé)任等一系列法規(guī)。

2.選擇合適的并購模式。我國商業(yè)銀行的數(shù)量近年來極具增加，并且不同的商業(yè)銀行都有自己的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展特色。因此不同的商業(yè)銀行，要根據(jù)其自身?xiàng)l件，結(jié)合并購發(fā)展戰(zhàn)略，選擇適合于自身?xiàng)l件的并購模式進(jìn)行并購。比如說，對(duì)擁有雄厚資金實(shí)力的商業(yè)銀行，可以進(jìn)行股權(quán)并購；對(duì)擁有少量資金的商業(yè)銀行，可以先與國內(nèi)其他的銀行進(jìn)行合并重組后再引入外資；對(duì)股份制商業(yè)銀行，可以采用增發(fā)股票等形式。

3.轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的并購思維。我國目前的銀行并購多數(shù)為橫向并購，單純的進(jìn)行橫向并購是有一定缺陷的，它并不能完全滿足日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不利于商業(yè)銀行的發(fā)展。所以隨著銀行的改革，要改變以往的傳統(tǒng)思維，要運(yùn)用新常態(tài)的理念和思維來發(fā)展商業(yè)銀行。可以通過縱向并購和混合并購，進(jìn)行銀行間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，擴(kuò)大銀行的經(jīng)營(yíng)范圍，以便壯大銀行的生存能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。

4.加強(qiáng)商業(yè)銀行并購后的整合，打造銀行的升級(jí)版。收購銀行與被收購銀行作為兩個(gè)不同的企業(yè)，在管理模式、盈利能力、化解不良資產(chǎn)的能力、企業(yè)文化等諸多方面都會(huì)有顯著不同。通過并購，將兩家銀行合并成一家銀行，就得對(duì)這兩個(gè)企業(yè)的不同點(diǎn)和相同點(diǎn)進(jìn)行整合，包括對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的整合、并購后所需經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的整合，兩個(gè)企業(yè)制度文化等方面的一系列的整合，只有通過一系列完整的整合，才能形成一個(gè)鏈條，提高銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，達(dá)到并購的目的。

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作者簡(jiǎn)介：曹志鵬（1971—）男，陜西西安人，陜西科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行。楊曉飛（1991—）男，陜西寶雞人，陜西科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行。