互聯網金融背景下P2P網絡借貸風險及防范思路研究

摘 要：隨著互聯網的發展和民間借貸的興起，P2P網絡借貸平臺作為一種新的金融服務網站，逐漸興起并發展迅速，但在發展過程中，與其有關的各種風險逐漸顯現。本文首先介紹了我國P2P網絡借貸的發展現狀及目前該平臺存在的幾種運營模式，在相關基礎上，分析了當前互聯網金融的背景下P2P網絡借貸平臺存在的各種風險，并提出了相應的對策建議。

關鍵詞：互聯網金融 P2P網絡借貸 運營模式 風險防范

一、我國P2P網絡借貸的發展現狀

P2P網絡借貸是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。國外對P2P網絡借貸的發展起步較早。2005年英國倫敦出現了第一家P2P網絡借貸公司——Zopa網站，這是國外最早的成功的網絡借貸平臺。我國首家P2P網絡借貸平臺是2007年在上海成立的拍拍貸，隨后P2P網絡借貸平臺成爆發式的增長。由于經濟的快速發展，大量中小微企業開始出現，這些企業在發展的初期需要大量的資金支持，短時間內無法獲得銀行貸款，外加民間借貸盛行，于是新的機會出現，網貸平臺逐漸產生。根據網貸之家相關數據顯示，截止到2017年1月底，網貸平臺達到5881家，正常運營平臺數量為2388家，停業及問題平臺累計達到3514家。從增長趨勢來看，P2P網絡平臺的數量一直在增長，但增長速度已經減弱。P2P網絡平臺的出現，能夠有效緩解中小微企業融資難的問題，能夠給需要貸款的人員提供一種資金的來源渠道，同時也使投資者獲得了較高的投資收益。但是，隨著P2P網絡平臺數量的增多，各種問題開始顯現出來，2013年下半年開始，大量網絡借貸平臺出現提現困難、停業甚至跑路等問題。

二、P2P網絡借貸平臺的運營模式

傳統模式：該模式主要是為借貸雙方提供一個溝通的平臺，使其雙方可以在線上進行借貸交易。在這種模式下，平臺不承擔任何貸款違約責任。這種模式的典型案例有拍拍貸，其主要優點是利于積累數據、品牌獨立、借貸雙方用戶無地域限制、不觸紅線。主要缺點是如果沒有用戶基礎，很難實現盈利。

債權轉讓：即P2P平臺在線下尋找借款人，對其進行評估，通過后推薦給專業放款人，專業放款人向借款人放款，取得債權，然后把債權轉讓給投資人，投資人獲得債權帶來的利息收入這種模式的典型案例有億財貸，其主要優點是平臺交易量迅速提升，適合線下。主要缺點是有政策風險、程序繁瑣，由于需要地勤人員，所以地域限制不利于展業。

擔保模式：該模式引入保險公司為交易擔保。承擔借款人信用風險的主要不是貸款人，而是擔保人。這種模式的典型案例有人人貸，其主要優點是保障資金安全，符合中國用戶的投資理念。主要缺點是涉及關聯方過多，如果P2P平臺不夠強勢，則會失去定價權。

信貸資產證券化模式：資產證券化產品是指將線下非標準的企業債打包成線上標準化的小貸資產包，合作擔保和小貸公司承諾溢價回購的業務，但是目前我國的P2P資產證券化產品都沒辦法組建合法的SPV，沒有做到使證券化后的資產出表，只能算作“類資產證券化”。這種模式的典型案例有有利網。其主要優點：成本小、見效快。主要缺點是核心業務已經脫離金融范疇。

三、P2P網絡借貸存在的主要風險

1.信用風險。P2P網絡借貸平臺信用貸款業務所占比例大，但由于我國網絡借貸的信用評價體系不健全，在進行貸款交易時，往往很難清楚地知道借款人的信用信息，在進行信用評級時，借款人有可能會存在造假和隱瞞行為，這就導致P2P網貸信用風險大大增加。同時，由于當前我國P2P網絡借貸平臺之間信息尚未實現共享，平臺本身缺乏專業的信貸風險管理人員，這也大大增加了網貸的信用風險。

2.法律風險。P2P網絡借貸實質是利用互聯網進行的借貸活動，即民間借貸的網絡化?，F階段，我國與該方面相關的法律并不多，主要有《民法通則》、《合同法》等。對于具體規定和管束網絡貸款的法律法規還未制定，因此，就有可能存在利用法律漏洞，發生非法集資并跑路的事件。同時，由于缺乏政策監管，將會影響資金的使用安全。

3.操作風險。P2P網絡借貸是利用互聯網來進行交易的，這就存在著操作風險。一是借款人是利用平臺將資金轉入貸款人賬戶，這屬于利用第三方支付的方式，在這種情況下，平臺作為交易的媒介，控制著大量滯留現金，容易出現非法集資等違法行為。二是平臺缺乏專業貸款從業人員，這些人員缺乏相應的資質，會導致平臺在建設、維護方面出現問題。三是P2P網絡貸款是依托網絡進行的，借款人跟貸款人交易時會提供自己相關信息，如果系統存在漏洞或遭遇黑客攻擊，就會造成借貸人信息的泄露。

4.平臺欺詐風險。目前國家對P2P網貸平臺所屬行業的確定尚不明確，國家未將其確定為信貸業務機構，因此無法在銀行征信系統查到，這就會導致征信系統的不健全，同時，人民銀行、銀監局及網絡監管部門認為P2P網貸平臺不屬于其監管機構，在缺乏監管的情況下，就會導致平臺出現提現困難、停業、跑路等行為。其次，網貸平臺為了提高自身平臺的交易量，提升自身競爭力，就會推出所謂的凈值標和秒標，短時間內會吸引大量投資人。造成虛假繁榮，欺騙投資者大量投資，也給相關道德低下的平臺人員挪用資金的機會。

四、加強P2P網絡借貸平臺風險管理的對策與建議

1.加強信用監管。P2P網絡交易平臺應制定相應的貸款信用制度，將借貸雙方及平臺管理人員的道德素養及信用狀況作為進入平臺的條件之一。同時，明確P2P網貸平臺的性質，建立起統一的信用制度，與銀行共享信用體系，加強對信用的監管把控，引入保障金制度，從而減少由信用引發的貸款風險。要擴大信用系統的數據來源，未來逐步利用社交網絡、電子商務平臺間的信息通道，將各個層面所涉及的信用信息加以整合。

2.建立健全相關法律法規。目前，國家并未出臺與P2P網絡借貸相關的法律法規，只有對民間借貸具有管束作用的相關法律，如：《放貸人條例》，該草案的目的是通過國家立法形式獲得規范民間借貸或擬將所謂的“地下錢莊”陽光化，打破目前信貸市場所有資源都被銀行壟斷的局面，但該法律不是針對網貸的具體法規，因此國家應當建立專門針對網絡借貸的法律法規，明確相關行為的法律責任，通過規章制度來管束違法及不合規的行為。

3.提高從業人員素養，維護平臺操作環境。P2P網絡借貸存在著一定的操作風險，而造成該風險的原因之一就有平臺缺乏相應的專業操作人員，這些人缺乏相應的資質與專業知識，當平臺出現運營、維護相關問題時，不能夠及時有效的處理。因此，各平臺應提高從業人員的素養，提高專業技能，掌握相關的貸款知識與網絡維護技能，從而避免泄露相關人員的信息，產生貸款風險。

4.加強平臺監管，提高借貸者風險意識。大多數情況下，借貸雙方是通過P2P網貸平臺直接建立借貸關系，借貸雙方之間的信任關系是能否獲得借款的前提。因此，網貸平臺應加強監管，登記好相關借貸人的信息，重點對借款人的信息及信用情況進行調查。同時，借貸雙方都要提高風險意識，從貸款者的角度來說，貸款者不要盲目跟風，一味選擇投資回報率的高的產品，貸款人要加強自己的主觀判斷，選擇真正適合自己的產品。同時，從借款人的角度來說，借款人要加強自己的信用，完善自身資料，提供真實財務數據，不要為了獲得貸款而進行造假行為。

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