財務風險的分析與防范

摘 要：近幾年來，在外來企業的沖擊與挑戰下，市場競爭愈發激烈。企業若要保持核心競爭力，在市場上立于不敗之地，就必須要做好財務風險的分析與防范工作。通過調查我們了解到，企業只有客觀的分析引發財務風險的根本原因，方能制定有效且具有針對性的解決方案，在規避風險的同時，積累經驗，為企業創造更大的收益。本文詳細的分析了企業引發財務風險的根本原因，結合企業實際情況，制定有效的風險防范措施，以期對相關領域有所裨益。

關鍵詞：財務風險 分析 防范

一、體現財務風險的工作環節

資本運動主要包括資本籌集、資本運用、資本耗費、資本分配以及資本收回等多個環節，這些環節構成了企業的財務結構。但無論哪一個工作環節，都需企業管理者與工作人員謹慎對待，在充分了解外部市場環境的情況下進行資本運作，否則，將極易引發財務風險，令企業蒙受巨大的損失。

二、引發財務風險的主要因素

財務風險是客觀存在的，市場環境也并非一成不變的。所以，即便企業有了萬全之策，也無法完全規避財務風險，只能將風險帶來的負面影響降至最低。通過多年的摸索與實踐可知，分析引發財務風險的根本原因，是企業降低財務風險的必要條件。構成財務風險的原因主要有兩個方面，具體包括：

1.內部因素。相比之下，我們發現，內部因素是引發企業財務風險的關鍵。若企業在經營活動中，以下工作沒有落實到位，便極易招致財務風險，使自身陷入財務危機之中。具體包括：

1.1收益分配政策不合理：從長遠的角度來看，股利分配政策對企業未來發展有著重大影響，若選擇不科學的分配方法，將會使企業名譽受損，信用等級下降，從而影響投資人最終的投資決策。不僅如此，倘若企業的控制機制不完善，利潤分配與企業實際財務狀況不符的話，也會加大企業引發財務風險的幾率。

1.2企業管理者與財務人員缺乏風險意識：在大部分企業中，因為管理者缺乏風險意識，僅憑自身工作經驗來對風險進行預測與控制，在出現突發事件時，沒有足夠的時間、能力來應對，將會增加引發財務風險的概率。與其他的風險類型不同，財務風險擴散速度極快，往往會令企業遭受巨大的損失。

1.3缺乏健全、規范化的財務管理制度：企業財務管理貫穿了企業所有經營與生產活動，應做好營運資本管理、投資管理與籌資管理等工作，這樣一來，不但能夠充分利用財務資源，還能在一定程度上規避風險。此外，企業還應結合自身的實際情況，建立健全的財務管理制度，采用專業的方式來細化與財務管理相關的工作，如：考核與評定、現實和標準間的比較；收集、整理市場數據、標準和架構預算以及確立財務決策等等。這些工作尤為重要，不但會影響企業的投資決策，甚至對其今后的發展也存在極大的影響，企業管理者應給予這方面工作一定的重視。

1.4缺乏科學、合理的投資決策：投資決策是企業日常生產經營以及促進自身發展的重要功能。科學、合理的投資決策，能夠幫助企業提升利潤，降低遭遇風險的概率；反之，若采用不恰當的決策，將會為企業帶來難以彌補的損失，更甚者會面臨破產清算的危機。

1.5資本結構不科學：眾所周知，企業資金體系主要由兩部分構成，一部分是借入資金，也就是企業向外部籌集的資金；另一種則為自有資金。在日常的經營活動中，若這兩種資金的比例搭配不合理，使資本結構失衡，那么也會招致財務風險。例如：企業舉債規模大，但因償還能力有限，所以會增加企業支付利息的壓力，從而引發財務風險。

三、防控企業財務風險的有效對策

無論對于哪一個行業，財務風險均會影響到他們的生產經營活動與后續發展，所以，企業管理者應給予這一問題高度重視，定期對風險進行分析與預測，并結合市場環境與企業實際情況制定風險防范方案，這樣一來，在風險來臨時，便可在第一時間將其化解，把風險所帶來的負面影響降至最低。企業管理者應充分意識到財務風險的危害，適時分析企業內部財務現狀與外部市場環境，將分析結果做為制定風險防范方案與經營決策的依據。查閱相關資料與文獻，了解企業在歷年所遭受的財務風險的特點，只有這樣，才能保證企業在正常生產、經營的同時，更好的控制風險、防范風險，獲得更高的利潤。通過多年的摸索與探討，筆者認為做好下述幾方面工作是企業防范財務風險的最佳方式，詳情如下：

1.在企業籌資時應注意的問題與采取的對策。因為企業投資決策和財務風險兩者間關系密切。因此，在企業對外進行籌資時，企業管理者與投資負責人應謹慎對待，高度關注財務風險。在思考風險防范策略時，可從以下兩個方面入手，即為：

1.1采取合法、有效的方式，降低企業負債利率。在籌資期間，企業應保持良好外在形象與信用等級，向銀行以及其他等金融機構爭取借貸條件優勢，按期償付本息，不做騙貸等違法行為，盡可能采納低水平的負債利率，從根本上來緩解企業在財務上的負擔。

1.2舉債規模要適度。即便企業流動資金充足，未來發展潛力好，也不能沒有限度地大規模舉債。對于企業，尤其是中小型企業來說，負債規模若過于龐大，將會使其承擔著難以背負的財務重擔，在進行生產經營活動時，亦會因債務累累而無法全力以赴。所以，企業舉債應兼顧財務風險和平衡利益兩方面因素，保持負債和資本的比例適量、協調，從根本上確保企業資本運作的穩定性與安全性。

2.建立科學、完善的投資決策機制。在企業實施長期的投資決策時，為了避免引發財務風險，應采取適當的方式對投資項目的預計利潤進行評估和對比，從根本上確保投資決策的科學性、合理性與準確性。預先了解財務風險的成因，并將其體現在項目評估過程中。對于企業來說，科學、合理的投資決策機制，對企業的日常經營，乃至后續的發展均有著不可替代的促進作用，因此，企業管理者應給予其高度重視。

3.構建合理的資本結構，優化現金流量。現金流量是企業生存、成長與發展的源泉，可資產負債率卻是制約企業結構與發展規模的主因，若要確保企業生命長青，保持核心競爭優勢，始終在市場上立于不敗之地，就勢必要對企業的資產負債結構進行完善與改革，并利用有效的手段對現金流量進行優化，使其更加長遠、穩定的發展。通過多年來的摸索與實踐，發現調整企業資產結構的最佳方式為：在充分考慮外部因素與所處的市場環境之后，結合自身的實際財務狀況，來確立負債規模，保持良好的信用記錄，在向銀行或其他金融貸款時，把握好每一個契機，并聘請專業的投資人才，對籌資的利用成效進行針對性以及專業性分析，為后續做好成本與收益預測工作奠定基礎。

4.全面做好對財務風險的分析與控制工作。對于大部分企業而言，要做好防控企業財務風險工作都是不容易的。筆者認為，可從以下幾個方面入手，來規避、化解風險，令企業穩步發展。具體如下：

4.1企業應根據自己實際情況，選擇適當的籌資比例與模式，企業管理者或投資負責人應對預先制定好的投資方案進行全面、專業性的分析，為建立科學、合理的資金結構奠定基礎。在減少資金成本的同時，降低引發財務風險的幾率。除此之外，企業還應確保資金投放與籌資方向的正確與合理，以免因決策失誤而給企業帶來無法挽回的巨大損失。

4.2在企業的日常生產與經營活動中，要采用定性、定量的方法去監督、預算、觀測企業的財務運轉情況，企業管理者與財務負責人也應肩負起自身的職責，以財務投資決策和自身的工作經驗為基礎，定期對風險進行預測，了解風險的成因與特點，并結合自身實際情況制定有效的解決方案，將損失降至最低，保證企業的經營活動得以順利開展。

4.3制定合理、有效的規章制度與管理方案。為了避免發生財務人員私自挪用資金等違法現象，企業往往會通過制定規章制度等方式來對其進行約束。但在巨大的利益面前，往往并無明顯效果。很多企業的財務人員因一己私利，私自挪用公款，造成巨大的財務漏洞無法填補，從而使企業陷入巨大的經濟危機之中。因此，企業均會制定諸多條例對財務人員進行約束，定期開展培訓活動，來提高他們的專業能力、綜合素質，幫助其樹立正確的職業道德觀，進而做好本職工作。

四、結語

綜上所述，在當前的時代背景下，市場經濟進入新常態，外部環境也會隨之不斷變化。企業若想在保持核心競爭力，在市場上占有一席之地，就必須要做好風險的分析與防范工作。然而，財務風險總是客觀存在的，即便企業有了萬全之策，也無法完全規避財務風險，只能將風險帶來的負面影響降至最低。鑒于此，筆者認為，企業應充分了解財務風險的危害性，在實施決策的前期，預先制定好風險控制與防范方案，這樣一來，即便風險來襲，也能夠在第一時間進行化解，將企業所受損失降至最低，確保其健康、穩定、可持續發展。

參考文獻：

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[2]黃珊珊.淺談現代企業財務風險分析與防范方法[J].中國集體經濟，2011，（01）.

[3]唐君.企業財務風險及防范方法[J].活力，2010，（5）.

作者簡介：姚威 （1993—）男，遼寧朝陽喀左。單位：大連財經學院學生，大學本科。研究方向：財務管理。范火盈，單位：大連 財經學院老師。