淺談金融國際化對我國經濟的影響及對策研究

摘 要：自改革開放以來，我國經濟迅速發展，走向世界是大勢所趨。金融作為商品經濟的產物，同時作為管理商品經濟的一個基本手段，必然要隨正逐步走向世界的中國經濟一道走向世界。本文闡釋了金融國際化對我國產生的影響，并就如何應對這一趨勢進行了研究。

關鍵詞：金融國際化 經濟影響 經濟發展

一、金融國際化的基本概念

金融國際化是指一國的金融活動超越本國國界，脫離本國政府金融管制，在全球范圍展開經營、尋求融合、求得發展的過程。其具體內容包括：金融市場國際化、金融交易國際化、金融機構國際化和金融監管國際化等方面。

金融市場國際化有兩方面含義：一是指伴隨著金融管制的取消或放松和國內金融市場向國際投資者的開放，本國的居民和非居民享受同等的金融市場準人和經營許可待遇；二是指離岸金融市場，與國內金融市場即在岸市場相比，離岸市場直接面向境外投資者的國際金融交易，與市場所在國的國內經濟幾乎無關。

金融交易國際化是指交易范圍、交易對象、交易活動、交易規范、交易技術的國際化。伴隨著外匯管制和其他金融管制的逐步放松，國際金融市場上非中介化趨勢日益顯現。充當銀行中介的國際借貸漸遭冷落，國際證券市場開始繁榮，并成為國際融資的主要形式和渠道。

金融機構國際化包含兩方面：一是參與國際金融活動的機構日益增多，不僅是指跨國銀行及其海外分支機構的增加，而且更表現為與證券化趨勢相一致的各類直接融資代理機構的擴張；二是金融機構實施跨國經營戰略，國際化程度提高。國際金融市場上的機構投資者以全球化戰略為指導，不斷提高國外資產的控制額，同時更多地采用同業跨國收購或跨部門兼并的方式直接拓展海外金融市場份額，形成了諸如日本野村證券那樣的“全球金融超級市場”以及美國美林公司那樣的“巨型零售經紀人商店”。

金融監管國際化是監管法制國際化的前提條件。由于金融體系國際化的不斷深入發展，具有全球影響的金融監管合作機構——巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監管的文件，在國際社會形成了重大的影響。我國金融監管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，而接納這種監管制度是我國監管制度發展的必然趨勢。

二、金融國際化對我國經濟的影響

1.促進我國經濟的發展。國際金融市場蘊含著巨大的資金潛力，擁有先進的金融工具，具有完善的管理體制，其客戶資源和經濟背景為我國創造了較好的機會，提供了較公平的條件。 自1994年1月1日開始，我國開始實行匯率并軌，建立以市場供求為基礎的單一的有管理的浮動匯率制。這一舉措有利于國內商品價格接近于國際市場價格，有利于發揮匯率調節出口的作用，以及應付復雜多變的世界經濟變化；杜絕外匯黑市交易，純潔外匯市場，有利于國內經濟循環和國際經濟循環的吻合。

另一方面，金融國際化還使我國市場主體不斷增加，金融市場主體的參與度和活躍度不斷增強，更多的市場主體參與到我國金融市場。金融市場已經成為各個市場主體進行資金余缺管理，投資融資以及財富管理的重要平臺，其規模不斷擴大。

2.加強了和國外經濟發展的交流與合作。我國陸續加入了一些國際金融組織，先后成為國際貨幣基金組織、世界銀行集團、亞洲開發銀行的會員。我國農業銀行參加了亞太地區農貿學會和國際農業信貸聯合會，加強農業信貸業務的國際聯系。我國與外國中央銀行、商業銀行及其它金融組織的聯系在不斷加強，與許多外國銀行建立了代理關系，以便更好開展國際業務，為金融國際化服務。

三、如何通過金融國際化促進我國經濟的發展

1.加強和國外的金融交流。金融國際化是我國利用外資的極好形式。據統計目前有近30個國家和地區的120家外國銀行在我國15個城市開設了40多家分行和225個常駐代表處。外資金融機構整體實力強，國際業務量大，人員素質高，經營策略靈活，現代化水平高，并應用了世界一流的科技和通訊設施，既對我國金融機構形成一定的競爭壓力，又可以使我國金融機構更好，更近地學習國外先進的金融管理和動作方法，有利于我國金融業向更好的方向發展。

金融國際化還有利于我國引進外資，增強國內建設資金，降低外資金融機構的市場準入限制以及擴大外資金融機構的業務范圍。一方面使我國通過外資金融機構這一對外窗口，從國際金融市場拆入較低利率的資金，降低企業的籌資成本；另一方面，外資金融機構的進入有利于改善外商投資企業的經營環境，增加跨國公司來華投資的信心，形成跨國公司與跨國銀行相互促進的投資格局。

2.學習外國經濟發展的先進經驗。首先，我國可以借鑒國際經驗推動中國金融市場參與者結構國際化。一是改善市場參與者結構，外匯市場參與者進一步向外資機構開放；二是使債券市場產品更加多樣化，吸引多層次融資者和投資者；三是股票市場應允許外資企業、外國企業發行上市。這些舉措或多或少可以幫助我國金融市場抓住機遇，提高國際化程度，在國際金融市場格局中占據更加重要的地位。

其次，我國各交易所的國際化水平較低，不能適應金融國際化情況下參與國際競爭的需要。所以我國可以借鑒主要交易所實施國際化的經驗，提高中國交易所的國際化程度。中國交易所可采取開展跨國交易所合作、境外設立分支機構、跨國兼收并購等方式提高國際化水平。還可以擴大境外參與者對國內金融市場的參與程度，增強國內市場與國外市場的溝通，提高國內市場的市場化程度和競爭力。在QFII的基礎上，應允許國內各交易所有更大選擇權去吸收外資經紀公司或會員，促進國內交易所的市場化發展，縮小國內交易所與國際先進交易所的差距。

3.凈化我國金融發展的市場環境。經過二十多年的發展，我國金融市場逐漸壯大成熟，取得了舉世矚目的成就。但不可否認的是，我國金融市場仍不成熟，各類違規行為時有發生。部分機構資金在市場中的非理性舉牌，造成了相關個股股價的劇烈波動，不僅影響了市場的穩定，更直接損害了廣大投資者的利益。鑒于我國金融市場中貨幣市場、資本市場發展的不均衡和不完善現狀，應抓緊我國貨幣市場的發展，凈化貨幣市場的市場環境，為各經濟主體提供一個發達的、高流動性的、低風險性的短期資金融通市場；密切關注資本市場的發展，使其為實現社會資源的有效配置、產業結構調整及現代企業制度的建立、產權制度的改革發揮積極的作用。

進一步健全和完善同業拆借市場，其中規范拆借市場行為顯得尤為重要。通過制定有關的交易規則和監管辦法，規范市場運作，嚴格市場管理和監控，使拆借市場運轉正常化、良性化。有關資本市場則是調整非國有經濟與中小企業進入資本市場的政策，適當擴大它們的投資需求。還要進一步健全國債市場，以及完善資本市場的組織結構體系。

金融市場的發展一直伴隨并推動著金融監管體系的改革，金融監管體系是否有效則關系著它是否能為金融市場的凈化起到關鍵作用。因此要切實把監管職能轉到主要為市場主體服務和創造良好的發展環境上來。通過行業規劃、政策引導、市場監管、信息發布以及規范市場準入等手段，調控金融市場，防范化解風險，促進金融市場持續、健康、快速地發展。

四、結語

金融國際化給我國帶來的影響不容忽視，這對于實現國家繁榮發展是一個良好的契機。我國要及時把握住機會，在國內不斷實施有關金融市場的創新改革，在國外加強與外資企業的交流與合作，努力實現國家經濟的持續增長，為我國金融市場創造一個更好的發展前景。

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作者簡介：董子穎（1997.01—）女。山東省濟寧人。煙臺市萊山區山東工商學院金融專業本科生。