民營企業IPO財務規范性解決措施

楊林

摘 要：隨著我國經濟實力的增強，逐漸發展起來的民營企業占據的身份也越來越重要。民營企業經濟實力增強的同時，也面臨著一些問題阻礙了民營企業的進一步規模化發展，例如貸款受條件限制、融資較難等問題。而依靠IPO上市融資是一個比較適合的方法，但是由于民營企業自身的一些特點，財務不夠規范阻礙了民營企業IPO正常發行。本文就民營企業存在的這些財務問題提出了一些解決措施。

關鍵詞：民營企業 財務規范 IPO

一、引言

伴著改革開發的進行，民營企業得到了迅猛發展，成為國民經濟的重要組成部分，在增加國家財政收入、緩解就業壓力、推動國家經濟發展方面起到了舉重若輕的作用。但是在民營企業發展到一定程度的時候，會面臨一些問題，比如想要進一步擴大自己的規模，資金籌集就是一個比較難的問題，因為民營企業自身比較小，信譽程度低，所以很容易在申請銀行貸款時受阻。另外，民營企業想要提升自己的知名度、信譽以及管理水平，資金也是一個瓶頸問題。若想進一步擴大自己的規模，提升自己的管理水平，民營企業就必須要有資金支持。我國現在實行的IPO制度正好為民營企業提供了一個這樣的機會，使得更多的企業通過IPO方式解決融資難的問題。但是目前的民營企業在財務管理方面存在很多不規范行為，成為企業上市的一大障礙。本文分析探討了民營企業的IPO動機以及在IPO過程中遇到的財務規范性問題，并針對這些問題提出了相應的解決措施。

二、民營企業IPO的動機

近年來，隨著改革開放序幕的拉開，我國證券融資市場得到了不斷地完善，這也為民營企業融資難提供了一個非常好的解決辦法。在民營企業發展到一定程度時，若要進一步擴大，資金是一個不可或缺的前提。在眾多融資方式中，IPO是其中一個最好的辦法。IPO可以幫助企業募集發展所需的巨額資金，實現民營企業資金的長期穩定和規模擴張。而且，民營企業通過IPO募集到資金的成本遠遠低于通過別的方法進行融資的成本，這樣大大節約了企業的成本，提升了其自身競爭力。另外，通過IPO可以提高民營企業的運營能力。因為，民營企業上市之前大多管理不規范，資金運營能力低下，而在上市之后，企業管理方式上得到了很大的轉變。上市之后，企業在各種管理制度約束的條件下，內部管理變得更加專業、規范和透明，大大地提高了資金運營能力。最后，企業上市之后，經營信息和財務狀況公布于眾，具有較高的透明度和信用程度，提升了自己的形象和市場競爭力。

三、民營企業IPO財務規范性存在的主要問題

1.會計核算基礎不符合相關法規。民營企業在進行會計核算過程中，比較隨意，規范性不強，法制觀念弱，不能較好的遵守國家的相關法律規定，甚至有偷稅漏稅的情況。具體分為以下幾點，首先，民營企業成本核算往往以節稅為目的，核算非常不清晰或不準確，不能真實反映企業的財務成本狀況。第二，民營企業的法制觀念薄弱，漠視會計準則的相關規定，經常發生逃避納稅的現象。有的民營企業會有好幾套賬本，就是為了逃避企業納稅。第三，會計主體混亂，對企業與股東、關聯公司之間的關系界定不清。民營企業的會計核算存在一定的不規范行為，有時候雖然是一些小問題，但是在企業IPO過程中有可能就會成為一個非常大的障礙。

2.稅務風險大。目前，我國的法律制度越來越健全，一些投機取巧的民營企業想要通過虛增成本費用方式來增加成本降低利潤，尤其是2016年以來，國稅總局推進金稅III系統，使用這種方式偷逃稅款的稅務風險急劇增加。現在民營企業每年對國家繳納的稅收成為其不容忽視的一項支出，所以企業為了逃避交稅經常會在其利潤、成本費用上下功夫。比如，企業經常虛報成本費用或者隱藏某些收入，把一些收入不計入賬內等等的方式來逃避稅收。一般企業在上市之前都會被審計稅收情況，而企業的這些偷稅漏稅現象會成為阻礙民營企業IPO過程中最主要的一項。

3.會計處理不準確。民營企業在處理成本、利潤、期間費用等方面常常會忽略掉相關規章制度，隨意篡改，導致不能準確地計算企業的經營結果。另外，有時不能夠準確的區分企業的成本和費用支出，造成不能夠清晰準確的算出企業的產品生產成本和期間費用，導致企業報表使用者不能正確分析企業產品的各項財務指標。有些企業甚至在會計實務操作中作弊，比如操作利潤、人為虛增資本等，很多民營企業都是因為這些虛假行為使得IPO沒有通過。

4.持續盈利能力不足。民營企業持續盈利能力和增長力也是決定一個企業能否通過IPO的一個重要原因。民營企業想要上市就需要具有持續盈利的能力和良好的成長性。一些營業收入不穩定、管理不規范、發展水平低、依靠政府補貼和稅收優惠等獲取利潤的民營企業在社會中競爭力較弱，常常在IPO過程中就被淘汰。這些民營企業持續盈利不足主要表現在以下幾個方面：第一，民營企業規模小，客戶不穩定，銷售利潤低，獲利能力弱。第二，民營企業的資金不足，存貨周轉率和資金流轉能力都比較差。第三，民營企業較弱的還債能力，直接影響到企業是否能夠得到融資以及能否正常運。所以，民營企業想要順利通過IPO，就必須增強企業的經濟實力，確保營業收入的穩定性，上市之后才能獲得更長遠地發展。

四、民營企業IPO財務規范性解決措施

1.完善相關會計核算制度。首先，民營企業必須要遵守國家的一些規章制度，并且在會計核算方面要依法守法，并根據會計法規進行處理。然后，在遵守國家相關法律的前提下再制定適合公司經營模式的一些相關規章制度。通過有規范性的法律規章制度來引導企業的財務核算走向正規，并以此來規范企業相關財務人員的工作。只有企業的財務遵守相關的規章制度，才能把企業帶上正規的道路，從而使企業更加容易的通過IPO。這樣民企企業才會得到更好的發展，走的更加長遠。

2.合理籌劃企業稅收。民營企業在稅收管理規范上缺乏有效的監督機制和治理機構不完善，導致民營企業納稅意識薄弱。企業要想通過IPO，就必須加強自己的稅收管理，進行合理的稅收籌劃。首先，加強稅收政策的學習，事前做好稅收籌劃的安排、設計和規劃，將稅收籌劃貫穿在民營企業的整個運營過程，而不是在事后進行籌劃。其次，在納稅義務或者應稅行為發生之前就聘請注冊稅務師對企業的財務以及稅收進行籌劃，而不是等到被稅務機關查處問題時才進行被動處理。最后，企業要隨時關注和企業經營相關的稅收政策，準確掌握立法宗旨，從而適當調整稅收籌劃方案，保證企業的稅收籌劃在稅收法律規定的范圍內實施。

3.提高公司財務人員的綜合素質。會計人員的知識水平以及綜合實力的高低直接關系到企業財務工作的執行情況，為了使公司的財務工作更加規范，提高會計人員以及相關工作人員的綜合實力是很有必要的。所以，企業在制定相關財務規定時也要經常舉辦一些課程學習來提升相關人員的知識水平和綜合實力。企業財務規范的加強要從各個方面做起，首先企業在招聘人才的時候就要進行認真的選擇，選擇那些職業素質高、專業知識扎實，受過良好教育的財務工作人員，在此基礎上再定期給企業相關的財務工作人員進行培訓。

4.建設企業信用評估體系。民營企業想要通過IPO，就需要有較好的信用，所以要加強企業信用評估體系的建設。其一，要建立市場和國家共同導向的信用管理機構，注重發揮信用服務中介機構和行業協會的作用，把企業信用評估逐步市場化。其二，為了確保信用評估行業的健康發展，要建立健全信用評估的法律體系。其三，可以參考西方先進的評級方法和技術，來科學制定評估標準、規范信用評級業務程序、確保信用評估質量。

五、結語

隨著社會經濟地快速發展，民營企業逐步崛起，在我國經濟增長中發揮著不可忽視的作用。民營企業若想要進一步擴大自己的規模就離不開資金的支持，可是由于民營企業自身的特點在通過銀行融資中受到了很大的阻礙，所以通過IPO進行融資成為其最佳的選擇。民營企業要想順利通過IPO，就必須加強民營企業IPO財務規范，使其得到進一步地發展。