財稅改革對企業的影響

財稅改革，特別是稅制改革會對每一個企業都造成影響，差別只在于多少而已。總的來看政府預算管理制度的改革對一般民營企業的影響較小，主要對國有企業有一定的影響；而稅收制度改革，無論是營改增、資源稅改革，還是尚未推出的個稅改革、消費稅改革、房地產稅改革，都會對企業的投資決策、資本運營、日常運營和財務管理等造成不小的影響。

一、稅制改革對企業的影響

（一）繼續推進減稅降費旨在進一步減輕企業負擔

今年的政府工作報告和預算報告都提出，要繼續完善營改增試點政策，其中一個重要的舉措，就是將增值稅的稅率檔次由4檔減并至3檔，目的就是要營造更加公平的稅收環境，減輕企業負擔，擴大減稅效應。同時，在今年減稅政策的安排中，還有兩項是專門為中小微企業制定的減稅政策。第一項就是讓更多的中小微企業能夠享受企業所得稅減半征收的優惠，也就是說，凡是年應納稅所得額在50萬元以下的小微企業，都可以享受減半征收的優惠。而在此之前，只有年應納稅所得額在30萬元以下的企業，才能享受企業所得稅減半征收的優惠。第二項就是支持科技型中小企業發展，將研發費用加計扣除的比例由50%提高到了75%，也就是說，在計算企業所得稅的時候，中小企業可以將更多的研發費用在稅前扣除。另外，在今年的減稅政策安排中，還明確有6項去年底已經到期的稅收優惠政策今年將繼續實施，包括支持重點群體的創業就業等。實施上述減稅政策，預計今年將減輕企業稅負3500億元左右。

（二）個稅改革利好企業發展

個稅改革會減輕納稅人的稅收負擔，提高納稅人的可支配收入水平，有助于進一步擴大內需，這對很多制造業和服務業來講是難得的發展機遇。2001-2013年我國城鄉居民消費水平年均實際增長分別為7.01%和8.73%。如果2014-2020年按照2001-2013年的平均速度增長，到2020年城鄉居民人均消費水平將分別達到41105.67元和11905.02元。

（三）房地產稅改革將對房地產企業造成不確定影響

目前，我國的房地產市場呈現分化嚴重、冷熱不均、價格過快上漲的問題。短期的限購雖能緩解一時，但不能從根本上解決房地產市場長遠發展的問題，房地產稅的征收有助于從供給側調整房地產市場。但房地產稅的征收范圍、征收環節和稅率等都是未知數，其對房地產市場的影響也是未知數。所以房地產稅對房地產企業及與其處于同一價值鏈條的企業來講，存在不確定性。

（四）消費稅改革為企業創造新的機會

消費稅改革會使得一些過去被認為是奢侈品的大眾商品和服務可能降稅，其消費稅稅率甚至可以降到零；一些和人民群眾日常生活緊密相關的消費品也有可能降低稅率。這種稅收方面的優惠實際上會降低商品和服務的價格，進而促進銷售。所以，對于一些企業來講，消費稅改革會創造巨大的機遇。當然，對于煙酒等商品，其消費稅不僅不會降低，還有可能會上升，甚至大幅上升，對于生產這些商品的企業來講，可能會遭受負面影響。

二、CFO要認真評估和應對財稅改革對企業的影響

財稅改革對企業的影響是不能不正視的，CFO要認真對待財稅改革，并通過自己收集和掌握的信息評估財稅改革對企業的影響，必要時采取適當的措施。

（一）認真研究營改增對產業鏈的影響

營改增不僅僅是減稅，它會帶來這個產業鏈的變化和調整，CFO要敏銳觀察營改增對自己企業所處行業的影響，并在資源配置、企業運營等環節做出反應。由于產業鏈進一步分化和細化，企業需要根據產出比、收益和風險的權衡來調整組織架構、業務分布，甚至再造流程和商業模式。

（二）建議預案和預警機制

CFO不僅要跟蹤、分析財稅改革對企業的影響，還要建立相應的預案和預警機制。當財稅改革的進展導致不利于企業的因素時，要啟動預警機制，并根據進一步的觀察調整企業經營策略和資源配置。當不利因素積聚到某種臨界點時要及時采取預案，防止不利因素對企業造成不可控的后果。

本欄目參考文獻：

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[3]于楊，孫婉然，倪志良.十八大以來預算制度改革回顧與展望[J].財政監督，2017（1）.