對國資監管從管資產向管資本轉變的思考

王文勤

【摘 要】 黨中央提出要堅持政企分開、政資分開，國有資產管理實現從“管資產”向“管資本”的轉變。筆者從創新管理結構、鼓勵股權投資、規范董事會運作、合理授權放權、強化考核問責等五個方面，思考推進國資監管從“管資產”向“管資本”的轉變。

【關鍵詞】 國資監管 管資產 管資本 董事會

一、國有企業改革和發展進入新階段

改革開放30多年來，國有企業改革發展不斷取得重大進展，基本上已經同市場經濟相融合，運行質量和效益明顯提升，具有核心競爭力的骨干企業不斷涌現，有力促進了經濟社會發展、民生保障和改善，開拓了國際市場，增強了國家綜合實力。2013年中央《關于全面深化改革重大問題的決定》中，對國有企業改革和發展的方向和目標進行了全面闡述，提出要積極發展混合所有制經濟，堅持政企分開、政資分開，國有資產管理實現從“管資產”向“管資本”的轉變，國有資本要更多的服務于國家戰略目標，更多投向關系到國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域。

二、國資管理和國有企業仍然存在一些亟待解決的問題

國資管理和國有企業在管理體制、運行機制和布局結構等方面還有許多不完善的地方，仍然存在一些亟待解決的突出矛盾和問題。一是產權制度改革滯后，沒有發揮國有資本放大功能。二是法人治理結構不完善，現代企業制度有待加強。企業普遍建立了 “三會四權”的企業治理制度，但由于產權單一或一股獨大，現代企業制度發揮不了應有的作用。三是經營管理機制僵化，企業內部活力不足。突出表現在勞動、人事、分配三項制度改革不深入，缺乏中長期激勵機制。四是國資監管體制不完善，監管效能有待提高。國資監管機構既是出資人身份又是政府特設機構，對企業管得過多、過細、過死。

三、從“管資產”向“管資本”轉變，切實加強國資監管

針對當前國資管理和國企本身存在的問題，應該適當發展混合所有制經濟，以管資本為主加強國有資產監管，這是十八屆三中全會提出的新要求，是完善國有資產管理體制的方向和重點。實現從“管資產”向“管資本”轉變，本人認為要做好以下幾項具體工作：

（1）要創新管理結構，改組若干國有資本運營公司和國有資本投資公司。國有資本運營和投資公司的建立將促使國有資產管理體制由原來的國資委管人、管事、管企業轉為以管資本為主，原來的“國資委一國有企業”的兩層管理結構也將轉為“國資委一國有資本運營和投資公司一混合所有制企業三層管理結構。國資委是國有資產監管機構，國有資本運營和投資公司是國有股權的持股人，混合所有制企業則從事生產經營活動。

（2）要鼓勵股權投資，發展混合所有制經濟。鼓勵國有資本以多種方式入股非國有企業，通過市場方式，以公共服務、高新技術、生態環保、戰略性產業為重點領域，對有發展潛力、成長性較好的非國有企業進行股權投資。鼓勵國有企業通過投資入股、聯合投資、重組等多種方式，與非國有企業進行股權融合、戰略合作、資源整合，以促進國有企業轉換經營機制，放大國有資本功能，提高國有資本配置和運行效率，實現各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展。

（3）要規范董事會運作，把國有企業真正推向市場，實行徹底的政資分開、政企分開。董事會能否發揮作用決定著公司治理的有效性，決定著現代企業制度建設的成敗。要按照“健全協調運轉、有效制衡的公司法人治理結構”的要求，逐步建立外部董事過半、制度科學、運作規范、充分代表出資人利益的董事會，要通過規范董事會建設，將出資人權限授予董事會，提高董事會決策的效率和質量，真正實現徹底的政資分開、政企分開。同時，把國有企業真正推向市場。管資本涉及的是資本運作、資本布局、資本增值、資本安全等，不涉及管理具體的企業的人、財、物，哪個企業賺錢投資哪個企業，因此實現管資本的前提是把企業推向市場，所投資企業的人、財、物、資產的經營管理都要按市場規律辦事，實行市場化運作。

（4）要合理授權放權，把投資決策權、選人用人權、薪酬考核分配權等權利充分授予改組規范的董事會。一是授予董事會投資經營自主權。在中長期規劃和全面預算計劃范圍內，授權改組規范的董事會享有充分的投資經營自主權，包括主業定位、發展戰略規劃、改制重組、股權投資、資金融通、資本運作、市值管理等方面授予產權管理權。二是授予董事會經營班子選聘權。授予董事會對經營班子聘任、解聘職權，結果報國資委備案。授予董事會市場化選聘職業經理人、市場化協商職業經理人薪酬的權利。三是授予董事會考核分配權。授予董事會自主管理和審定集團總部和屬下企業的工資總額，自主制定與經營業績相掛鉤的薪酬管理及中長期激勵制度。

（5）要強化考核問責，依法履行出資人職責。一是強化出資人地位和權利。國資委依法對國有資本投資公司履行出資人職責：有權向國有資本投資公司委派任免董事；對國有資本投資公司的經營班子任免進行備案；對國有資本投資公司實施外派監事會制度，負責監督公司董事和高級管理人員的經營行為和職業操守；對國有資本投資公司實施外部審計監督；對國有資本投資公司黨組織實施有效的領導和指導；享有國有資本經營收益分配權；審定批準國有資本投資公司章程。二是實施定期報告機制。實行國有產權首席代表報告制度，以事前報告、事后監督和年度評價為主，加強對企業董事長履職行為的規范和制衡；實行企業重大突發事件及時報告制度，包括重大資產損失、重大維穩事件、重大投資損失等事件。三是建立重大問題監管約談及窗口指導機制，建立和完善問責機制。責任追究作為一種事后監督或懲處的手段，是國資監管體系的一部分，要達到既對資產損失責任人進行追究和懲罰，又對其他經營管理人員進行教育和警示的效果。

【參考文獻】

[1] 黨的十八屆三中全會《決定》學習輔導百問[M].黨建讀物出版社.2013.

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[3] 趙超霖.從“管人管資產”向國資管理改革再啟“管資本”轉變[N]中國經濟導報，2015—11—11.