淺析國企改制中的公司治理問題

□孟 鵬

(中國石化出版有限公司 北京 西城 100037)

淺析國企改制中的公司治理問題

□孟 鵬

(中國石化出版有限公司 北京 西城 100037)

在我國社會和經濟不斷發展的背景下，各行各業面臨的競爭越來越激烈，國有企業也是一樣，在激烈的市場競爭中，國企想要尋求發展，就一定要加強國企改制，完善公司治理。現階段我國國企改制不斷推進，在國企改制中做好公司治理意義重大。但是從目前的情況來看，很多國企在改制過程中，存在公司治理方面的不足。本文對這些不足進行了簡要分析，同時提出了國企改制在做好公司治理方面的有效措施，在為公司治理提供一定的參考，促進我國國有企業改制的順利進行。

國有企業；改制；公司治理

國有企業在我國經濟發展中發揮著重要的作用，因此國企改制引起了人們的高度重視，但是從目前的情況來看，很多國有企業在公司化改制之后并沒有取得理想的效果，很多企業的經營狀況依然不容樂觀，導致這一現象的一個重要因素就是公司治理存在著一定的問題，因此，國有企業一定要認識到改制中公司治理的重要性

1 國企改制中改善公司治理的重要性

國有企業近二十年來一直在改革的道路上摸索，現階段全國范圍內的國有企業都已經開始實施現代企業制度，很多國有大中型的企業都傾向于選擇產權主體多元化的公司制度來改變發展困境，尋求新的發展。但是從實際的情況來看，很多國有企業通過這方面的改革之后依然沒有取得良好的發展，因此越來越多的國有企業都對公司制度的改革內容和改革大方向進行了反思。現階段國有企業在我國經濟發展中具有重要的地位，是我國經濟發展的支柱性企業，而大量的實踐證明國有企業非常適應現代企業的制度和生產經營模式。從我國的社會主義市場經濟來說，公司制度是我國國有企業改革的重要方向，但是在實施改革的過程中不可避免發生一些問題，很多國有企業由于自身存在的特點在公司治理方面還存在著很多不足的地方，而公司治理對于企業的發展和經營來說非常重要，因此如果公司治理方面存在著缺陷必然會影響國有企業的進一步發展。

近年來市場經濟在不斷改革，每一個行業和企業都面臨著非常巨大的競爭，對于一些中大型企業來說，要想實現大規模的現代化生產，一個投資者投資是顯然不夠的，因此越來越多的企業都有許多個共同的投資者，但是在公司的治理方面并不會讓所有的投資者都參與到經營管理中，因為并不是每一個投資者都有能力能夠難于到公司的管理中，其不具備較高的管理能力。另外，如果多個投資者共同參與到企業的經營管理中，很難意見統一，這也非常不利于企業的發展，公司不能獲得良好的效益，在經營管理方面的效率會降低。因此，投資者需要將一些經營和管理委托給有經營管理的能力來做，由職業經理人員實現投資者的收益權。在這個過程中，就會出現所有者和經營者不同的利益目標問題，出現一些信息不對稱的情況，產生嚴重的代理問題，這對于企業的發展來說是非常不利的。因此，企業在改革過程中，一定要做好采取有效的措施來緩解企業的代理問題，這就要求企業要有合理的公司治理機制才能讓公司具有強大的生命力，在社會不斷發展的進程中促進企業的不斷發展。因此在國企改制中，改善公司治理具有重要的作用。

2 現階段國企改制中公司治理方面存在的缺陷

2.1 國有企業退出權難以行使

國有企業的資產具有公共產權的性質，國有股很難轉讓，因此在國有企業中行駛退出權非常困難，而在現代公司的治理中，退出威脅是一種有效的手段。受到國家控股地位的影響，國有企業的資產很難退出，這同時也是由于政府的合法性導致的，這就對國有企業的發展非常不利。從現代社會和企業的發展來看，實現工作人員和生產資料的有效結合和統一是非常關鍵的，這需要將雇傭勞動廢除。因此，工人有義務通過勞動向國家財政上繳一部分的利潤，而政府也有義務保證工人就業的權利，工人和政府之間形成了隱形契約。如果政府推出國有企業，將資不低債的企業關閉，就會對政府的財政造成嚴重的影響，此時工人失業就會使政府的合法性減弱，會引發一系列的問題。從這個方面來看，政府很難通過退出威脅的方式來對企業成員的行為進行約束和監督。

2.2 企業高層人員的選擇問題

固有企業雖在在改制，但是在企業高層人員的選擇上卻存在著非常普遍的政府行為，這對于國有企業的管理和發展來說都非常不利。國有企業改制之后，還是由國有股占控股地位，企業中的大部分高層管理人員，包括經理人員、董事會成員以及領導人員等都還是由政府組織人事部門任命的，并且這些人員還保留了原本的行政級別和國家干部身份。大多數的國有企業都存在著這種情況，這種干部人事制度和公司組織規范、公司治理程序等是不相符合的，也會間接或者直接導致一些公司代理問題，一些公司的有效治理手段也很難發揮應有的作用和地位，最終使國有企業改制之后依然還存在著改制前的一些弊端，并且工作效率、經營管理效率低下，對企業的發展和轉型非常不利。由于企業高層管理的選擇問題，導致董事會、股東和職業經理人員之間的權、責、利的制度安排很難統一和規范，國有企業的董事會并不是由股東大會選舉的，因此董事會也不能發揮其應有的股東利益，并不受股東的監督。如果董事會工作不力，董事會也不能通過股東大會來將其解散或者改選。不僅如此，國有企業的職業經理人員也不受到董事會的約束和監督，董事會沒有發揮應有的作用，形同虛設。

2.3 所有者“缺位”問題

國有企業改制后的公司治理還存在著所有者缺位的問題，從而導致廉價控制權的發生。國有企業和民營企業不同，國有企業是建立在國有制的基礎上，雖然委托者是國資局和人民代表大會，而最終合法的所有者是全民。對于民營企業來說，其實是建立在自然人所有人的基礎上，委托人真正承擔風險，因此設立了內部人控制。而對于國有企業來說，產權代表背后沒有約束和監督，國有資產的所有者是虛置的，因此國有企業改制之后，并沒有人能夠承擔資本所有者的職責，很難做到對代理人的績效和行為進行評估和監督，難以追究責任，所以國有產權代表并不會將國有資產當成自己的資產一定來用心經營。不僅如此，國有企業所有者的缺位還強化了國有產權代表的庸俗投票權，國有產權代表雖然擁有國有資產控制權，但是卻并不能獲得使用收益的合法權利，也不會承擔其中的責任。

3 國企改制中關于公司治理的有效措施

3.1 加強對國有資產的監管

在國企改制中要做好公司治理，還應該加強對國有資產的監督和管理，保證固有資產的投資利潤。加強國有資產的監督可以從以下幾個方面實現：（1）加強對所有者代表的監督，對所有者代表的監督需要由國資管理部門和全國人大來實施，國資管理管理主要負責資料的提供，向人大代表上交國有資產運營狀況、國有資產運營的重大方針政策以及國有資產的經營預算等，而人大代表會結合這些資料來制定有效的固有資產管理部門的績效考核體系，加強對所有者代表的監督。（2）要加強所有者代表對派往企業的產權代表的監督，這是一個非常關鍵的環節，一定要做好，所有者代表可以通過建立董事長績效考核制度、監事職責制度以及董事資格考評制度等來實現，將董事長的個人收入以及選取、替換等和績效考核的結果掛鉤，在這些制度的驅動下，派往企業產權代表就會提升積極性。（3）最后，還要加強所有者以及代表對次級代表的監督，通過明確的合同固定來實現。

3.2 解決國有資產所有者缺位問題的措施

國有資產所有者缺位問題導致了一系列的問題，這些問題都阻礙了有企業的進一步發展和有效的轉型，使國有企業改制后經營發展的效果并不理想，因此要想改善這一問題，加強國有企業的有效治理，可以采取以下措施：（1）可以對國有資產委托代理制進行改革，使其不受行政模式的限制，重新構建企業的代理模式，將固有資產的所有權管理職能和社會經濟的行政管理職能有效分割開，構建國有企業專門的管理體系，才能夠促進國有企業的有效改制。在具體實施的過程中，國有企業資產管理部門可以所有者代表的身份來監管不同企業的固有資產，或者授權機構，或者委托代表，強化固有資產的監督，授權代理人來運營企業資產。此外，還可以建立委托經營代理人、產權代表的績效考核系統，加強對產權代表和委托經營代理人的監督和考核，才能提升相關工作人員的工作積極性和創造性，更好的經營企業。（2）企業應該通過一定的方式來減少國有股權的比例，除了國有股之外，國有企業還可以引進其他形式的股份，讓國有股份不占控股地位或者徹底退出，引入其他形式的股份讓國有股份的比重逐漸降低是一個比較漫長的過程，可以結合國有企業的戰略重組和調整，在國家宏觀戰略的基礎上實施，構建真正的市場利益主體，解決所有者缺位的問題。

3.3 改革人事制度，建立激勵約束機制

要想改善國企改制中的公司治理問題，同時需要改革人事制度，建立有效的激勵約束制度。對于公司董事會的產生應該根據公司法執行產生，然后董事會來為企業選取高能力的經營人員，使國有企業的組織人事權能夠脫離政府，促進企業形成規范的總經理經營權、董事會法人產權以及股東所有權三者之間的合理關聯，建立制衡又統一的機制。而建立有效的激勵約束制度來激勵約束公司的中高層管理人員、監事、董事等，建立國有資產保值增值的指標體系，對企業實行經營期股制，結合工作人員的績效來給予一定數量的股票期權，如果代理人的績效情況不佳，則要采取一定的處罰措施，這樣才能充分調動經營管理人員的積極性，真正促進國有企業的發展和轉型。

結束語

在國有改制中，一定要規范國有企業的治理機制，加強對國有資產的監管，采取有效的措施來解決國有資產所有者缺位問題，同時改革人事制度，建立激勵約束機制，實現產權主體的多元化，分散股權結構，改變國有股的絕對控股地位。

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1004-7026（2017）09-0075-02

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A

DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.09.044