信貸配給對宏觀經濟波動的影響

馮麗

信貸配給作為我國貨幣政策一種傳導工具，對我國宏觀經濟的發展有著重大影響。現階段，我國市場經濟體制正處于一個成長期，社會環境的變化使得我國經濟發展存在較大的波動性，尤其是在金融市場不斷發展的環境下，如何引導我國社會經濟的穩定發展是我國當前社會發展的核心工作之一。本文就信貸配給對宏觀經濟波動的影響進行了相關的分析。

信貸是銀行一項重要的業務，銀行向市場各大主體提供信貸業務而獲取利潤，在這一過程中，企業和引上之間存在著一定的利益競爭。對于企業而言，對銀行信息的了解比較全面，而銀行在這方面則處于不利地位，也正是因為這一因素，使得銀行在信貸業務過程中存在較大的風險，而銀行要想維護自身的利益不受損害，往往會采取信貸配給行為。盡量降低信貸投資過程中的風險。信貸配給作為一種調節工具，在銀行實施信貸配給行為過程中，如果企業融資受到影響，就會給宏觀經濟造成影響，使得宏觀經濟出現波動。而要想保證宏觀經濟的穩定發展，就必須合理對待信貸配給行為。

信貸配給的內涵

所謂信貸配給就是在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行采取一些非利率的貸款條件，使得部分資金需求者退出銀行借貸市場，從而達到銀行資金供求平衡。信貸配給行為有助于維護銀行的利益。對于銀行而言，在貸款投資的過程中需要承擔一定的風險，一旦銀行貸款投資出現風險，就會影響到銀行資金安全，威脅到銀行的利益，不利于銀行信貸業務的開展。而信貸配給可以更好地維護銀行利益，在信貸配給行為下，利率不再是銀行貸款投資考慮的唯一因素，銀行可以根據融資企業的償還能力以及信用度來進行貸款投資，從而有效地控制貸款投資風險。

信貸配給對宏觀經濟波動的影響

銀行資本充足率變動。現階段來看，我國市場經濟體制還不夠完善，銀行貸款投資一旦出現風險，銀行就會采取信貸配給行為，而不合理的現代賠給就會增加市場風險，市場極有可能會衰退，從而引起宏觀經濟出現一段低迷時期，在這一期間，市場的需求量就會下降，融資企業就很難獲得預期的盈利，由于無法盈利，融資企業的資金就無法回籠，就不能夠在規定期限內償還貸款，在這種情況下，許多融資企業就會以各種借口來推卸還款。對于銀行而言，由于貸出去的資金不能及時的回籠，就會造成銀行資金充足率不足，銀行就沒有充足的資金向其他融資企業進行貸款，從而不利于銀行的發展，嚴重的還會爆發金融危機。

與之相對的是，在市場經濟進入高速發展時期，市場需求量會逐漸增大，企業的違約率就會下降，融資企業就會在規定期限內將貸款資金償還給銀行。銀行資金回籠率就會上升。對于銀行而言，有了充足的資金做后盾，銀行就可以再次進行貸款投資。

信貸配給是宏觀經濟波動的加速器。在經濟快速發展的當下，企業生產出來的商品能夠快速的賣出去，在保證成本的同時獲得盈利。對于企業而言，只有盈利了企業才由充足的資金去支付銀行貸款，而銀行就可以通過貸款投資獲得利潤，銀行信貸配給行為就會弱化，融資企業就可以在銀行獲得貸款。而企業一旦解決了資金問題，就可以進行下一輪的生產投資，從而活躍市場經濟，促進宏觀經濟的發展；反之，如果銀行信貸配給行為強化，那些已經向銀行申請貸款卻沒有按時償還貸款的企業就很難再次向銀行申請貸款，企業資金得不到解決，企業就會面臨著破產、倒閉的風險，從而影響到宏觀經濟的健康發展。

貸款環境發生變化。宏觀經濟進入到衰退期后，商業銀行在進行貸款的過程中，銀行與融資企業之間經常會發生各種貸款違約事件，使得銀行面臨著很大的貸款風險。在我國當前市場環境下，市場經濟體制還不夠完善，市場競爭導致我國商業市場環境越來越不規范，許多融資企業在面臨激烈的競爭環境很難發展下去，為了生存，很多的企業不得不向銀行貸款，從而使得企業與銀行的關系發生了變化，市場信息的不對稱不僅加大了商業銀行的貸款風險，同時也會挫傷融資企業的貸款行為，使得資本運行的風險不斷增加。

信貸配給對宏觀經濟波動影響的應對策略

對于銀行而言，貸款投資是其一項重要的業務，而貸款投資需要承擔一定的風險，一旦出現風險，就會威脅到銀行的發展。面對貸款投資風險，銀行往往會采用信貸配給行為，信貸配給是維護銀行利益的重要途徑，但是也是給我國宏觀經濟造成一定的影響，信貸配給行為的過度膨脹會造成市場經濟的萎縮，不利于宏觀經濟的發展。因此，相關部門必須加強監管，合理宏觀，要積極完善信用評價體系。作為銀行，做好風險評估工作，盡可能的降低貸款投資風險；要做好監管工作，對銀行信貸配給行為進行有效的監管，確保銀行資金的穩定性，從而更好地控制信貸配給行為。

綜上，信貸配給作為一種貨幣政策引導工具，對宏觀經濟的發展有著重大影響。合理的實施信貸配給行為可以維護銀行的利益，保證銀行資金的穩定性，推動宏觀經濟的穩定發展；反之，不合理的信貸配給會給阻礙宏觀經濟的發展，造成宏觀經濟波動。因此，在發展宏觀經濟過程中，要合理對待信貸配給行為，要對銀行的信貸配給行為進行監管。