黑龍江省對俄金融合作對策研究

摘 要：黑龍江省對俄金融合作近年來發展迅速，同時也面臨一些發展瓶頸。黑龍江省對俄金融合作應以功能性金融合作到構建具有深度和廣度的資本市場，最終實現制度性貨幣金融合作。應發展中俄邊境貿易結算業務，推動黑龍江省對俄區域金融基礎設施建設，推進以項目開發為主的能源金融合作，實現人民幣計價債券的發行流通。

關鍵詞：對俄金融 金融合作 能源金融

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）03-173-02

黑龍江省在中俄經貿合作中占有獨特的地位。以此為基礎，黑龍江省也成為俄羅斯及東北亞區域金融服務的中心，具有十分重要的戰略位置。2015年底，黑龍江省制定實施了《建設哈爾濱面向俄羅斯及東北亞區域金融服務中心規劃（2015-2020）》，力爭到2020年，以哈爾濱為核心，把黑龍江省建設成為面向俄羅斯及東北亞區域的金融服務中心。

一、黑龍江省對俄金融合作現狀

2015年，黑龍江省辦理中俄本幣結算業務5億美元，占中俄跨境收支總額的22.2%，同比增長4.2%。其中，辦理人民幣結算業務3.1億美元，占比61.5%。辦理盧布結算業務1.9億美元，占本幣結算總額的38.5%。

1.與俄羅斯金融機構建立了長期友好合作關系。國家開發銀行黑龍江分行對俄開展業務以來，一直積極推動對俄金融合作，與俄羅斯對外經濟與開發銀行、俄羅斯外貿銀行、俄羅斯儲蓄銀行、俄羅斯天然氣工業銀行等建立了長期友好合作關系，簽訂多份框架合作協議及貸款協議，通過銀行間轉貸的模式，支持具有“中資因素”的項目建設。截至2015年末，對俄金融機構外幣貸款余額17.45億美元，境外人民幣貸款余額35億元。

2.雙邊貨幣兌換業務運行平穩。黑龍江省對俄羅斯的雙邊貨幣兌換業務從無到有，規模不斷擴大。目前哈爾濱、黑河、綏芬河等地都可以完成跨境調運盧布業務，全省盧布現鈔跨境調運業務實現專業化、規模化運營。截至2015年末，哈爾濱銀行盧布現鈔交易量20億盧布，盧布現鈔跨境調運量11.3億元，人民幣現鈔跨境調運量3500萬元，對俄本外幣融資余額折合人民幣達4.25億元，對俄同業銀行拆出余額達5億元人民幣。哈爾濱銀行建立了中俄雙方盧布現鈔防偽信息交流機制，成立了盧布現鈔防偽鑒定中心。

3.金融合作內容日益豐富，支付渠道日益拓寬。黑龍江省農行推出了“金冠卡”境外代付和金穗借記卡境外取現等特色外匯業務。黑龍江省工行推出貿易融資產品組合方案，多渠道加強中俄邊貿金融服務。2014年，銀聯國際與俄羅斯東方快捷銀行在哈爾濱簽署合作發行銀聯卡協議，實現在黑龍江省就可刷俄羅斯銀行卡，享受和我國居民刷銀聯卡的一樣待遇，并且中俄跨境電商在線支付平臺將上線。俄羅斯最大商業銀行——俄羅斯儲蓄銀行在中俄博覽會上尋求更多中方金融機構的合作。

哈爾濱銀行與四家省外支付機構及一家省內商戶簽訂在線支付結算服務協議，其中兩家商戶已接入平臺進行正式交易。拓展支付渠道種類，與俄羅斯通信銀行簽訂合作協議，接口測試已完成90%；與俄羅斯第三方支付機構Yandex商討合作協議；成為VISA國際卡組織會員，正在進行PCI認證及風險審核工作。

4.哈爾濱銀行開展國內首筆中俄同業間銀團拆借業務。作為牽頭行該銀行邀請了包商銀行及內蒙古銀行組成銀團，與俄羅斯儲蓄銀行成功開展同業間銀團拆借業務10億元人民幣，主要投向俄羅斯遠東地區的對華貿易。同時，與俄羅斯資產排名前五位的開發金融集團銀行簽署了總額1億美元的存放同業業務協議。截至2015年12月末，對俄代理行達128家，覆蓋全俄各地區。

二、黑龍江省對俄金融合作瓶頸

目前仍存在一些阻礙中俄金融合作的瓶頸：一是人民幣現鈔調運成本高。雖然中俄兩國中央銀行、海關已經簽署了有關中俄邊境地區銀行間調運現鈔的協議，但俄方海關高關稅抬高了人民幣現鈔調運成本，這是困擾著人民幣現鈔調運的一大難題；二是中俄銀行交易中的資金交割缺乏法律保障，違約風險大；三是人民幣在俄流通范圍較小，主要集中在俄濱海邊疆區、哈巴羅夫斯克邊疆區、阿穆爾州等經濟欠發達地區；四是人民幣在俄可接受性不高。由于人民幣離岸業務、人民幣投資產品以及相關衍生品業務等在俄境內缺乏有效的投資和運作渠道，俄商業銀行人民幣頭寸難以消化，使其辦理人民幣業務積極性不高，也進一步制約了俄羅斯商戶和居民使用及儲藏人民幣的空間；五是中俄金融合作信息交流機制尚不健全。目前，無論在國家層面，還是省內層面的定期通報制度只是將本幣結算進程中的相關信息進行通報，而其背后所涉及的貿易投資、外匯管理及宏觀調控政策等并未納入通報范圍，有價值的信息非常有限且時效性差，使法律法規調整的實效性及針對性受到限制。金融交流和溝通渠道的缺乏，使邊貿合作的雙方國家不能就邊貿本幣結算合作及存在的問題進行及時溝通和磋商，難以準確掌握跨境流通人民幣的流量以及在境外的存量，不利于人民幣在俄結算的穩步推進及有效推進反洗錢工作。由于俄羅斯商業銀行資本實力小，開展對俄金融合作風險較大。

三、黑龍江省對俄金融合作目標

中俄金融合作已經具備了一定的宏微觀基礎，中俄貿易投資的增長帶動區域金融的發展，《東北振興與遠東開發合作規劃》的落實將促進中俄區域金融合作；中俄韓蒙的區域經濟合作有望成為中俄金融合作的助推器；另外，國際貨幣體系轉型也將對中俄區域金融合作發揮助推作用。中俄兩國需要加強區域性金融合作，以提高人民幣和盧布的影響力，服務于將上海和莫斯科建成國際金融中心的戰略規劃。俄羅斯加入世貿組織和“一帶一路”戰略的實施，為中俄金融合作帶來新的發展機遇。

黑龍江省對俄區域金融合作的目標：近期目標以功能性金融合作為主。開展以區域清算支付體系、區域信用評級體系以及區域支付擔保體系為主的金融基礎設施建設，為加強資本市場的合作打下堅實的基礎。設立中俄開發銀行、中俄能源銀行以及中俄基礎設施發展基金，推動以項目開發為主的能源金融合作。探索完善中俄地區金融危機防范救援機制，維護地區金融安全與穩定；中期目標以構建具有深度和廣度的資本市場為主。俄聯邦金融市場局和中國證監會在北京簽署了相應的備忘錄，使中國公司發行的有價證券獲得了進入俄羅斯市場的許可，中國金融機構可進入俄羅斯證券市場。黑龍江省的金融機構應抓住機遇，在對俄資本市場合作方面有所作為；遠期目標以實現制度性貨幣金融合作為主。在制定國內貨幣政策的過程中，中俄兩國央行可通過磋商等方式來對某些涉及貨幣的政策進行共同的設置，以互利的方式來調整各自的貨幣政策。在利益發生沖突或無法確保雙方的經濟福利同時達到最大化的情況下，更加有必要對貨幣政策進行協調，以尋求在各自均能接受的前提下，使兩國的整體利益最大化。

四、黑龍江省對俄金融合作對策

為實現以上對俄金融合作目標，應采取以下具體對策：

1.發展中俄邊境貿易結算業務。保持政策穩定，互建溝通與合作機制，確立中俄邊境貿易結算聯合監管的體系，聯手打擊非法活動。調整外匯監管政策，制定靈活多樣的出口核銷政策。通過第三方銀行擔保或互存保證金的方式來防范對方銀行的信用風險。建立邊境貿易特區，提高邊貿結算水平。發揮優勢把哈爾濱打造成全國對俄金融服務中心城市。加深黑龍江省金融機構與俄金融機構間的合作，包括中央銀行間的合作和商業銀行間的合作。

2.推動黑龍江省對俄區域金融基礎設施建設。構建統一的區域清算支付體系、區域信用評級體系以及區域支付擔保體系，大力發展各類機構投資者，完善債券市場中介機構，建立合適的監管架構，頒行合理且與國際接軌的會計、稅收與法律構架等。

3.推進以項目開發為主的能源金融合作。將超額的外匯儲備通過購買能源礦產資源或建立戰略儲備庫的方式，轉變成實物資源儲備，這也是我國構建新型能源金融體系，實現金融資本和產業資本有機融合的戰略機遇期。

4.實現人民幣計價債券的發行流通。俄聯邦金融市場局和中國證監會在北京簽署了相應的備忘錄，使中國公司發行的有價證券獲得了進入俄羅斯市場的許可，黑龍江省的金融機構應搶抓這一有利時機，盡早進入俄羅斯證券市場。

五、結論

近年來，黑龍江省對俄金融合作發展迅猛，已與俄羅斯金融機構建立長期友好合作關系，雙邊貨幣兌換業務運行平穩，金融合作內容不斷深化，拓寬支付渠道種類。哈爾濱銀行開展國內首筆中俄同業間銀團拆借業務，陸路口岸跨境調運盧布現鈔業務實現突破。但同時，黑龍江省對俄金融合作也存在著人民幣結算清算渠道不暢、現鈔調運成本高，缺少清算平臺和信用保障、制約了本幣結算健康快速發展，本幣結算地域范圍較小、我方銀行在俄設立分支機構力度不足，人民幣投資產品等在俄境內缺乏有效的投資和運作渠道，金融合作信息交流機制尚不健全等發展瓶頸。

目前黑龍江省發展對俄金融合作面臨難得的機遇，黑龍江省對俄區域金融合作的階段性目標應做如下設計：近期目標以功能性金融合作為主，中期目標以構建具有深度和廣度的資本市場為主，遠期目標以實現制度性貨幣金融合作為主。具體對策包括發展中俄邊境貿易結算業務，推動黑龍江省對俄區域金融基礎設施建設，推進以項目開發為主的能源金融合作，實現人民幣計價債券的發行流通等。

[基金項目：黑龍江省經濟社會發展重點研究課題“黑龍江省對俄區域金融合作對策研究”（項目編號：0109）。]

參考文獻：

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[4] 周逢民.關于推進中俄金融合作再升級的思考.黑龍江金融，2010（10）

[5] 那洪生.金融危機狂潮下的中俄金融合作.黑龍江金融，2009（8）

（作者單位：黑龍江科技大學經濟學院 黑龍江哈爾濱 150022）

（作者簡介：房紅，教授，博士，研究方向：金融理論與實務。）

（責編：賈偉）