縣域新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展面臨的困境與對(duì)策

摘 要：金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的制高點(diǎn)，被譽(yù)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)之“血液”。金融一方面可以調(diào)整市場(chǎng)供求關(guān)系，提高資金配置效率；另一方面可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，創(chuàng)造財(cái)富。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的大背景下，經(jīng)濟(jì)的中高速增長(zhǎng)成為未來(lái)的趨勢(shì)。傳統(tǒng)金融行業(yè)在作為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展主力軍的同時(shí)，由于體制、管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的原因在給實(shí)際經(jīng)濟(jì)融資方面存在一定弊端。第三方支付、P2P、余額寶、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融，以及民營(yíng)銀行、金融租賃公司、民間資本管理公司等各種新型金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了新的融資方式，也給投資者帶來(lái)新的理財(cái)手段。文章基于對(duì)浙江省長(zhǎng)興縣在新經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展情況調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)新型金融業(yè)態(tài)進(jìn)行客觀與理性的分析，針對(duì)新型金融業(yè)態(tài)在發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，提出思考和建議。

關(guān)鍵詞：縣域金融 金融業(yè) 型金融業(yè)態(tài) “三化”原則

中圖分類號(hào)：F830，F(xiàn)127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）03-144-02

一、縣域新型金融業(yè)態(tài)的總體發(fā)展情況

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，居民消費(fèi)需求日益增長(zhǎng)，在監(jiān)管創(chuàng)新的引領(lǐng)下，消費(fèi)金融公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司等新型金融業(yè)態(tài)正蓬勃興起，成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可或缺的力量。近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)積極推動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作。中國(guó)首批4家消費(fèi)金融公司2010年獲批成立，2013年銀監(jiān)會(huì)擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市范圍。浙江省長(zhǎng)興縣隨著縣域經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，縣域新型金融發(fā)展也非常迅速，總體情況是：（1）新型金融業(yè)態(tài)總體發(fā)展迅速。自2006年以來(lái)，長(zhǎng)興縣在湖州市范圍內(nèi)已連續(xù)九年信貸規(guī)模名列湖州市三縣第一，并于2014年實(shí)現(xiàn)銀行存貸款總量破千億。目前，長(zhǎng)興縣金融機(jī)構(gòu)和金融組織的種類、數(shù)量處于湖州三縣前列，其中銀行機(jī)構(gòu)17家，小額貸款公司4家，證券營(yíng)業(yè)部3家，擔(dān)保公司2家，民間融資信息服務(wù)企業(yè)1家；同時(shí)企業(yè)掛牌上市工作也走在湖州三縣前列，上市企業(yè)4家，新三板掛牌企業(yè)5家。（2）傳統(tǒng)金融模式保持平穩(wěn)發(fā)展。2016年以來(lái)，長(zhǎng)興縣銀行的發(fā)展速度和質(zhì)量都實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。一是存貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2016年末，全縣銀行業(yè)各項(xiàng)存款余額646.54億元，比2015年末增加76.05億元，增幅13.33%；各項(xiàng)貸款余額531.51億元，比2015年末增加32.60億元，增幅6.53%。2016年末，全縣金融機(jī)構(gòu)中除1家存款負(fù)增長(zhǎng)，2家貸款負(fù)增長(zhǎng)外，其余全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。二是銀行不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降”。2016年末，全縣銀行不良貸款余額6.48億元，比2015年末下降1.95億元，不良率1.22%，比2015年末下降0.46個(gè)百分點(diǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露態(tài)勢(shì)得到控制。三是銀行業(yè)人才流動(dòng)加快。據(jù)多位銀行人士反映，從2014年以來(lái)，銀行業(yè)人才流動(dòng)明顯加快。除了銀行業(yè)內(nèi)部跳槽更加頻繁，有部分銀行人員流動(dòng)到了證券公司、金融租賃公司等銀行體系之外。（3）金融新業(yè)態(tài)仍處于起步階段。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模仍然很小。以余額寶、P2P平臺(tái)、眾籌等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，為廣大老百姓提供了新的理財(cái)手段，同時(shí)也給傳統(tǒng)銀行業(yè)在吸收存款方面帶來(lái)了很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。長(zhǎng)興的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然近年來(lái)有一定發(fā)展，但是整體規(guī)模仍然很小，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的融資有限。二是小額貸款公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。長(zhǎng)興諾力小額貸款有限責(zé)任公司、長(zhǎng)興恒力小額貸款有限公司、長(zhǎng)興永鑫小額貸款有限公司、長(zhǎng)興中高科創(chuàng)小額貸款有限公司4家小貸公司，不良貸款均居高不下。三是產(chǎn)業(yè)基金、民間資本管理等業(yè)態(tài)在政府引導(dǎo)下蓄勢(shì)待發(fā)。長(zhǎng)興提出打造“太湖資本廣場(chǎng)”，著力引進(jìn)和培育金融控股、財(cái)富管理、基金投資、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融、民融服務(wù)等各類金融業(yè)態(tài)。2015年7月以來(lái)，由長(zhǎng)興縣政府組織，已經(jīng)分別在杭州和上海召開(kāi)了兩次金融招商洽談會(huì)，并出臺(tái)了相關(guān)的配套扶持政策。據(jù)悉，由政府牽頭的太湖產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)成立，首期產(chǎn)業(yè)基金總規(guī)模1.5億元。此外，科技發(fā)展基金、天使投資基金、民間資本管理公司、天能公司牽頭的民間融資服務(wù)中心、與浙商資產(chǎn)公司合作的資產(chǎn)管理公司都在籌建中。

二、縣域新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展中的困境與障礙

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，縣域工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著一定的考驗(yàn)，各縣區(qū)經(jīng)濟(jì)下行壓力凸顯。在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)這方面，除傳統(tǒng)銀行業(yè)金融支持外，在新型的金融業(yè)態(tài)中，互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)消除了投資者和借款人之間的信息不對(duì)稱，產(chǎn)業(yè)基金、資本管理公司等新業(yè)態(tài)由于政府的引導(dǎo)作用目前來(lái)看正蓄勢(shì)待發(fā)。但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，新型金融業(yè)態(tài)的管理水平、風(fēng)控水平依然是制約新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展的極大障礙。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模遇瓶頸。P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的行業(yè)門(mén)檻雖然不高，但實(shí)際上是一個(gè)需要相當(dāng)專業(yè)水平和管控能力的行業(yè)。長(zhǎng)興作為一個(gè)四線城市，互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)基礎(chǔ)較薄弱。具體表現(xiàn)在：一是本地P2P公司實(shí)力弱小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。絕大部分P2P公司注冊(cè)地都在一線或二線城市，且行業(yè)前40位的大平臺(tái)占據(jù)了行業(yè)總貸款額的65%。這些大平臺(tái)背后都有雄厚的資本支撐，有強(qiáng)大的專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理。比如陸金所背靠平安集團(tuán)，宜人貸有宜信集團(tuán)。落戶長(zhǎng)興的恒昌財(cái)富、易貸幫等都是小型P2P平臺(tái)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。二是長(zhǎng)興本地的眾籌平臺(tái)還是空白。2015年以來(lái)，淘寶、京東、蘇寧易購(gòu)等電子商務(wù)大佬相聚成立眾籌板塊，行業(yè)洗牌即將開(kāi)始。目前長(zhǎng)興的眾籌行業(yè)處于起步階段，專業(yè)的眾籌平臺(tái)還沒(méi)形成。

2.傳統(tǒng)金融“觸網(wǎng)”但用戶體驗(yàn)不足?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融行業(yè)，也在利用互聯(lián)網(wǎng)，打造網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、手機(jī)證券客戶端、網(wǎng)上保險(xiǎn)銷(xiāo)售超市等業(yè)務(wù)。但是，傳統(tǒng)金融公司做自主互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存在一定劣勢(shì)，一方面，金融公司的人做互聯(lián)網(wǎng)還是金融思維模式，用戶體驗(yàn)方面比較差；另一方面，金融公司平臺(tái)最大的問(wèn)題在于其平臺(tái)流量不足。

3.政府主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)營(yíng)能力有待驗(yàn)證。浙江省長(zhǎng)興縣的縣域經(jīng)濟(jì)雖然比較發(fā)達(dá)，但是有高科技含量的企業(yè)不多，有前景有成長(zhǎng)性，未來(lái)可以沖擊資本市場(chǎng)的企業(yè)數(shù)量也是有限的。產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)該定位于長(zhǎng)期投資者，應(yīng)著眼于被投資企業(yè)未來(lái)3～5年的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)于需要融資的企業(yè)而言，股權(quán)融資是優(yōu)先考慮的方式，有利于降低企業(yè)的資金壓力。目前長(zhǎng)興的太湖產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金已經(jīng)成立，但是對(duì)于基金的投資和管理能力，還未經(jīng)歷實(shí)踐的驗(yàn)證。

4.民間資本資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司等業(yè)態(tài)較落后。民間資本管理公司是規(guī)范民間融資的一種金融創(chuàng)新工具，資金來(lái)源于股東的資本金和以私募形式向特定對(duì)象募集的資金。資金投向一般有私募股權(quán)投資、項(xiàng)目投資、短暫性財(cái)務(wù)投資。長(zhǎng)興縣域的民間融資一直比較活躍，近幾年也陸續(xù)暴露出一些問(wèn)題。通過(guò)建立民間資本管理公司，有利于政府對(duì)民間資本進(jìn)行陽(yáng)光化管理。資產(chǎn)管理公司通過(guò)收購(gòu)、整合、盤(pán)活不良金融資產(chǎn)，并可以從中贏利。鑒于目前的不良資產(chǎn)整體都比較高，應(yīng)該成立資產(chǎn)管理公司并盡快運(yùn)營(yíng)。近期商務(wù)部放開(kāi)租賃公司審批，外資租賃注冊(cè)資本在3億美元以下的審批下放到省商務(wù)廳。各縣域應(yīng)緊跟政策形勢(shì)，發(fā)展金融租賃，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和政府民生工程提供融資便利。

5.小額貸款公司壞賬率高，資金來(lái)源不足。目前來(lái)看，小貸公司基本遵循了服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的原則，但存在的問(wèn)題也會(huì)影響其可持續(xù)發(fā)展，值得關(guān)注。比如，性質(zhì)定位不夠清晰。小貸公司的定位是經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。從實(shí)踐來(lái)看，小貸公司的業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種金融行為。從經(jīng)營(yíng)模式看，小貸公司的政策定位是以服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)為宗旨，從事小額放貸和融資活動(dòng)，但在實(shí)踐中，小貸公司實(shí)際上提供的是金融產(chǎn)品服務(wù)，是以企業(yè)為名行金融之實(shí)；另外還存在經(jīng)營(yíng)方向存在偏差、后續(xù)資金不夠充足、日常監(jiān)管力度欠缺等問(wèn)題。長(zhǎng)興縣共4家小額貸款公司，近幾年來(lái)各公司的不良貸款仍然處于上升通道中。

三、縣域新型金融業(yè)態(tài)未來(lái)發(fā)展的思考和建議

鑒于縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為，應(yīng)確立金融行業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)。打造縣域金融城市，使縣域金融業(yè)輻射更加廣泛，要努力拓展橫向輻射面。在發(fā)展思路上，要注意“三化”的發(fā)展原則：一是規(guī)范化：如互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，要嚴(yán)格準(zhǔn)守銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的管理辦法，控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益。如民間資本管理公司決不可吸收民間存款等。二是市場(chǎng)化。雖然在新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展方面，政府引導(dǎo)必不可少，但是政府切不可越位，市場(chǎng)的事情讓市場(chǎng)去做，政府只需要做好監(jiān)管。三是專業(yè)化。必須積蓄足夠多的專業(yè)人才，政府應(yīng)更加重視金融人才的引進(jìn)工作。針對(duì)縣域新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展存在的問(wèn)題，筆者有以下幾點(diǎn)具體的對(duì)策和建議：

1.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融既要鼓勵(lì)又要加強(qiáng)監(jiān)管。引進(jìn)行業(yè)中優(yōu)秀優(yōu)質(zhì)的P2P網(wǎng)貸公司、眾籌平臺(tái)進(jìn)駐本區(qū)域，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的便利是，可以降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，避免發(fā)生平臺(tái)跑路事件。政府的金融主管部門(mén)如金融辦應(yīng)重視對(duì)長(zhǎng)興本地P2P網(wǎng)貸公司、眾籌平臺(tái)的專項(xiàng)監(jiān)管，著手研究國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策、管理辦法等，并及時(shí)落實(shí)到位。

2.新形勢(shì)下傳統(tǒng)銀行業(yè)要加快金融創(chuàng)新。在利率市場(chǎng)化改革、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，銀行業(yè)有條件、也有必要進(jìn)行金融創(chuàng)新。有了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行就認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)化了，實(shí)際上卻還是在按照老思維老辦法經(jīng)營(yíng)，這是銀行深化創(chuàng)新的極大障礙。銀行應(yīng)向優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如螞蟻金服、陸金所等公司學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們先進(jìn)的管理模式、組織體系、快速應(yīng)變能力等，以適應(yīng)不斷變化的發(fā)展形勢(shì)。除了進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融外，還可以嘗試入股產(chǎn)業(yè)基金、民間資本管理公司等。

3.小貸公司加快上市步伐建立貸款網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。由于小貸公司“只貸不存”，資金來(lái)源為股東注冊(cè)資本和銀行貸款，在經(jīng)濟(jì)下行的形勢(shì)下，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。因此借力資本市場(chǎng)，是降低風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的最有效手段。事實(shí)上，小貸公司大步邁進(jìn)資本市場(chǎng)正呈現(xiàn)爭(zhēng)先恐后之勢(shì)，H股、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)甚至美國(guó)納斯達(dá)克都出現(xiàn)了中國(guó)小貸公司的身影。據(jù)公開(kāi)資料顯示，德清的佐立科創(chuàng)小貸、重慶的瀚華金控已在港交所上市。更多的小貸公司則在備戰(zhàn)登陸新三板。阿里小貸之所以能成功，依靠的是大數(shù)據(jù)分析?？h域小貸公司可以考慮建立基于本縣域的貸款網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)縣域內(nèi)企業(yè)、個(gè)人用戶的大數(shù)據(jù)分析。一方面，推進(jìn)有條件的企業(yè)進(jìn)入新三板、戰(zhàn)略性新興板塊、創(chuàng)業(yè)板、中小板等，加大一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資力度，打造資本市場(chǎng)的“縣域板塊”；另一方面，推進(jìn)有條件的企業(yè)（包括政府平臺(tái)、類平臺(tái)、實(shí)體企業(yè)）進(jìn)行一級(jí)市場(chǎng)債券融資，降低融資成本，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。以上兩個(gè)方面可以共同提升一個(gè)縣域在資本市場(chǎng)的影響力，打響縣域金融的知名度。有利于引進(jìn)更多更好的新型金融業(yè)態(tài)企業(yè)，有利于提升縣域金融的發(fā)展水平，有利于實(shí)現(xiàn)“金融大縣”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

4.引進(jìn)社會(huì)資本進(jìn)入資本管理公司等業(yè)態(tài)。政府引導(dǎo)成立民間資本管理公司、民間融資服務(wù)中心、資產(chǎn)管理公司，但是政府更應(yīng)該也更適合站在監(jiān)管方的位置，應(yīng)避免直接干涉公司的經(jīng)營(yíng)決策。因此，吸收社會(huì)資本進(jìn)入，充分發(fā)揮社會(huì)資本的經(jīng)營(yíng)效率高的優(yōu)點(diǎn)，使這些新型金融業(yè)態(tài)健康發(fā)展。比如，引進(jìn)長(zhǎng)興本地的上市公司、銀行、國(guó)內(nèi)大型金融企業(yè)參股這些新業(yè)態(tài)公司，促進(jìn)這些新業(yè)態(tài)的健康發(fā)展。并要善于利用新型金融業(yè)態(tài)化解部分地方債務(wù)。比如，產(chǎn)業(yè)基金用股權(quán)或債權(quán)形式投向縣域地方平臺(tái)企業(yè)以后，可以化解一部分地方債務(wù)，同時(shí)也能為這些新型金融業(yè)態(tài)企業(yè)提供穩(wěn)定的收益。

5.加快新型金融人才的培養(yǎng)。在業(yè)務(wù)的推廣和適應(yīng)性方面，為了使地方金融業(yè)態(tài)發(fā)展有一個(gè)良好的快速的轉(zhuǎn)型期，應(yīng)該對(duì)縣域內(nèi)相關(guān)的金融行業(yè)服務(wù)人員、相關(guān)的企業(yè)人員定期在長(zhǎng)興舉辦金融專項(xiàng)講座，邀請(qǐng)券商、信托、評(píng)級(jí)公司等金融機(jī)構(gòu)人員作為嘉賓，解讀最新金融政策和融資方案，組織政府工作人員、平臺(tái)企業(yè)人員、實(shí)體企業(yè)人員參加各種講座，進(jìn)行學(xué)習(xí)和提高。

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（作者單位：浙江長(zhǎng)興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 浙江長(zhǎng)興 313100）

（作者簡(jiǎn)介：殷樹(shù)云，女，浙江長(zhǎng)興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司副行長(zhǎng)，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。）

（責(zé)編：若佳）