我國商業銀行的利率風險管理研究

摘要：在利率市場化發展的前提下，我國商業銀行的利率風險顯然已是重要的市場風險之一，所以在未來的一段時間里，我國商業銀行急需處理的問題就是如何針對利率風險進行合理的管理。本文主要對商業銀行的利率風險進行了簡單的概括，對我國商業銀行目前的狀況、商業銀行在發展的進程面臨的一些問題，以及應對的方法做出了進一步的說明。

關鍵詞：利率市場化；利率風險管理；商業銀行

中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-02

（Zhengzhou Uninversity，academy of mathematics and statistics Henan Zhengzhou 450000）

Abstract： Under the background of interest rate liberalization， the interest rate risk of China's commercial banks has become one of the most important market risks. Therefore， the management of interest risk has become an urgent problem to be solved in Chinas commercial banks. This paper mainly introduces the concept of commercial bank interest rate risk， the current situation of China's commercial bank at the present stage， the problems faced， and the countermeasures.

Key words： interest rate liberalization； interest rate risk management； commercial bank.

眾所周知，金融全球化深深的推動了我國經濟體制的快速改革，同時也更快的推動了金融體制的改革，所以，利率市場化改革的腳步也將會進一步的加快，而接下來的一段時間里，金融市場化定會穩步向前。但是在利率市場化的進程中，利率波動的周期將會變小，而波動幅度也將會隨之慢慢變大，因此，利率風險會逐步變為我國商業銀行即將需要認真對待的市場風險之一，引起人們廣泛的關注。

一、對商業銀行利率風險的敘述

（一）商業銀行利率風險的含義

所有的事物都具有兩面性，風險是這樣，利率風險更是如此。一方面，從本質上來理解，利率風險其實就是金融產品的價格波動的一部分。原因是由利率的變動所造成的。另一方面，從它的表現形式上分析，利率風險是由多方面引起的。當利率風險這個問題出現的時候，商業銀行應對及時并且恰當的將風險控制在一個相對合理的范圍之內，使其向對銀行發展有利的方向進展。

（二）幾種常見的利率風險

在這個世界上，已經有一些提前一步完成了利率市場化的國家，從它們的實際經驗中咱們能夠看到，在利率市場化進行的進程中，會受到相當大影響的首先就是金融市場，在利率市場化發展的漫長過程中，商業銀行主要需要面對兩種風險，分別是階段性風險，以及永久性風險，無論是哪一種風險，都會對商業銀行的良好發展造成一定的威脅。

1.階段性風險

在利率開放管制的初級階段，商業銀行接受不了突然到來的利率風險，這種風險就是階段性風險。這種風險是管制利率在向市場利率轉化的過程中產生的，盡管包括有一定的系統性，但是伴隨著轉化的結束，階段性利率風險也將會隨之慢慢消逝。

2.永久性風險

和階段性風險不同的是，永久性風險就是在利率市場化以后，市場的利率變動極其不穩定，主要指的是當市場供求決定利率時，以及利率決定權跑到金融機構的手中時，金融機構就會極度缺少相應的調整策略，因而也就沒有辦法快速并且準確的做出相對有效的調整，也就導致滯后的銀行資產負債結構引起了虧損的不確定性。巴塞爾銀行監管委員會將永久性利率風險分為了基差風險、收益曲線風險、重新定價風險、和選擇權險這四類

二、我國商業銀行利率風險管理的現狀和存在的問題

（一）我國商業銀行利率風險管理的現狀

從整體上來看，在利率市場化逐步發展的過程中，商業銀行利率的風險主要表現為增加的趨向，我國的商業銀行也開始越來越重視對利率風險的監管。但是因為我國商業銀行監管能力還十分有限，一些相關的體制也還不太完善，所以從目前來看，我國商業銀行利率風險的監管工作依舊有很多需要改進的地方，從內部來看這主要是有商業銀行自身造成的，從外部來看也受到外部的金融環境的影響。

（二）我國商業銀行在利率風險管理上出現的問題

第一，我國商業銀行在對利率風險這方面的管理認識還不是特別深刻，此外，還極度缺少相對完善的利率風險管理機制，以及先進的管理方法和理念。因為我國開始實行利率市場化的時間還比較短，并且發展進程比較遲緩，除此之外，在我國開始實施利率市場化之前，我國的利率市場是由政府管理整治的，但政府對利率風險的重視程度還沒有達到需要到達的地步，這就導致我國商業銀行在對利率風險監管的進程中不能快速敏捷的感受到利率的波動，同時也認識不到利率風險管理的關鍵性，再加上在我國商業銀行進一步發展的時候缺乏良好的管理理論與方法，這就導致了管理利率風險的工作進行的相當困難以及緩慢。

第二，完善的金融市場也是我國商業銀行所極度缺乏的。我們知道，一個相對來說比較完整的金融市場是由資本市場、外匯市場、貨幣市場和金融衍生工具市場所共同構造而成的，但是在經濟全球化急速發展的今天，我國的金融市場卻依舊沒有達到完善的地步，經過綜合分析得知，其主要原因是資本市場以及貨幣市場發展依舊落后，外匯市場發展的規模體系還不夠強大，金融衍生工具市場也還未能開始建立。因為資本市場的發展相對來說比較落后，限制了對商業銀行的資本供給，因此商業銀行在經濟活動中就不得不承擔了絕大部分的金融風險。

第三，我國商業銀行的利率風險管理體系還很不完善。建立更加完備的風險指標體系和測量模型可以完善現有的利率風險管理機制，也可以更好的辨別在利率波動的情況下面對的是哪種風險種類，這樣才能大概的測量利率風險度，估計一下利率風險損失的數值，以便銀行可以在適當的時候想到降低風險的辦法。風險識別、風險評價、風險控制和風險計量等這幾個部分都應該包括在一個完善的利率風險體系里。但是由于我國商業銀行還沒有建立出一個合適的利率風險管理系統，導致在利率波動的進程中利率的波動走勢很難被精確估計到，就算我們知道利率波動對銀行業務所產生的不好的影響，對利率風險進行計算和掌控依舊是件困難的事。

第四，我國商業銀行缺少更加專業的管理人才。由于銀行利率風險管理工作對相關管理人員的各方面的表現都有著非常嚴格的要求，不僅僅要熟練掌握與國內外金融市場相關的知識，還要對市場上的各種細微的波動具有十分靈敏的觀察力和快速的反應力，除了對專業的理論知識的要求外，還要求管理人員能夠熟練的使用各種相關的金融工具，具備專業的技術以及特別的管理辦法，這是一份非常強調專業性的工作。但是到目前為止，我國的商業銀行極其缺乏具備這些條件的專業人員，直接導致了商業銀行缺少對各部門的有效指導，也阻礙了利率風險管理工作的有效進行。

三、增強我國商業銀行利率風險管理能力的對策

（一）創建一個相對良好的金融環境

想要更好的應對利率風險，商業銀行就要創建一個好的金融環境。因為如果沒有外部環境這個重要的支撐，就算改變了商業銀行的利率風險管理方式 ，一些相關的管理方法也很難發揮出其最大的作用。所以，首先要做的就是對我國的貨幣市場進行更詳細的完善；此外，慢慢的要讓利率現貨市場變的完整；最后，要加大力度培育金融的邊緣市場，在一個合適的機會推出利率衍生品。

（二）調整并完善相關市場制度

調整和完善我國的市場制度首先要做的就是調節和完備與之有關系的利率政策。當前，在我國現有的利率管理體制之下，如果銀行利率政策調整的不恰當，我國商業銀行將可能面臨一些難以預測的利率風險，因此，我國商業銀行首先需要在保證有效的宏觀調控前提下，對相關的一些利率政策做出進一步的完善。然后需要進一步加強我國的存款保險制度，由于我國目前還尚未建立更加完善的存款保險制度，可存款保險制度卻有著很多的優勢，可以有效的維持金融環境的穩定。最后，還要進一步完善金融市場的法律法規。

（三）更加合理的使用計量模型

我國金融行業的領跑者就是商業銀行，在利率市場化這一利率浮動巨大的時期里，我們務必要做好對利率風險的管理，并且運用合適的計量工具對風險進行合理的識別。這必將對風險的監管更加有效。

（四）建立一個更加全面的風險管理體系

截止目前我國商業銀行面臨的最大風險依舊是信用風險，此外，操作風險以及市場風險也已經逐步顯現出來。目前，在利率風險管理與信用風險管理不斷融合的進程中，我國可以借此機會，通過認真學習國外有效的管理措施與測量方法，以此來逐步的提升我國商業銀行在綜合管理方面的能力。

參考文獻：

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作者簡介：金夢瑤（1989-），女，滿族，遼寧錦州人，鄭州大學數學與統計學院金融工程方向研究生。