關(guān)于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀及發(fā)展的分析

周宇

【摘要】近年來，伴隨著我國改革開放不斷深化，金融體制改革的穩(wěn)步推進，我國的銀行業(yè)從簡單的銀行體系逐步轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)代化多層次的銀行體系，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在種類、規(guī)模等方面都取得了較大進步。但在發(fā)展的同時也要注意到存在的問題，本文主要對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題和風(fēng)險進行分析，從而從各個問題的角度提出我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的對策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 發(fā)展分析

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展從萌芽期到發(fā)展期再到成熟期，數(shù)量上從少到多，品種上從單一到豐富，整體來說，隨著相關(guān)監(jiān)管政策的調(diào)整，法律法規(guī)的日漸完善，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品主要經(jīng)歷了以下三個階段。

（一）萌芽階段

從2003年11月中國銀行發(fā)行了我國第一款外幣理財產(chǎn)品—“匯聚寶”外匯理財產(chǎn)品，到2004年11月光大銀行推出了我國第一款人民幣理財產(chǎn)品，再到2005年底，我國約有26家銀行開展了理財業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品余額約為2000億元，這表示我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品進入了以外資銀行產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、外幣理財產(chǎn)品等為主，種類趨于多樣化，設(shè)計創(chuàng)新有了明顯突破的萌芽階段。

（二）發(fā)展階段

從2006年起至2008年我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)逐步開始規(guī)范，發(fā)展速度也逐步加快，投資方式也開始多元化，理財產(chǎn)品運作模式也豐富起來，獲取了大量的理財客戶。但也出現(xiàn)了一些深層次矛盾，如市場穩(wěn)定性不足，導(dǎo)致泡沫積聚以后引致的市場低迷；投資者忽視投資潛在的風(fēng)險進一步助長了市場泡沫的膨脹；金融機構(gòu)自身缺乏相關(guān)的專業(yè)人才，不能合理引導(dǎo)投資者進行理性投資，從而加劇了市場的不穩(wěn)定性。

（三）成熟階段

從2009年至今，由于監(jiān)管部門對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度不斷加強，監(jiān)管制度不斷完善，多項規(guī)則制度規(guī)范的相繼出臺，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行數(shù)量與種類上取得了很大突破，理財產(chǎn)品在發(fā)行數(shù)量與規(guī)模上也呈現(xiàn)了高速增長態(tài)勢。人民幣理財產(chǎn)品占比較大，成為主流產(chǎn)品。

二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2016上半年）》，從機構(gòu)類型來看，自2015年3月份開始，全國性股份制銀行理財資金余額超過國有大型銀行以來，全國性股份制銀行理財產(chǎn)品余額一直處于領(lǐng)先地位。

（一）期限上趨于短期

根據(jù)“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2016上半年）》，盡管我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品募集資金按期限劃分只有2015年以及2016年上半年的數(shù)據(jù)（圖1），但也可以反映出我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在期限上呈短期化的趨勢。

（二）主要為標準化資產(chǎn)

在我國理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)中，債券與貨幣類的產(chǎn)品占比較大，且仍有增長趨勢。主要是由于這一類投資產(chǎn)品易受市場利率的變化面產(chǎn)生波動，能夠?qū)F(xiàn)階段資金成本的具體情況較好的表達出來。在市場資金較為緊缺的時候，對這類產(chǎn)品進行投資仍可能獲得理想的收益。非標準化債權(quán)類資產(chǎn)由于其監(jiān)管限制較為嚴格，導(dǎo)致其投資量下降。

三、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的問題

（一）金融市場透明度不高

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展至今，對信息披露這個問題始終未有效解決。近幾年來，銀行理財產(chǎn)品被客戶投訴的事件頻頻出現(xiàn)。為保證我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)持續(xù)健康的發(fā)展下出，必須要提高理財市場信息的透明度。商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品信息披露問題主要體現(xiàn)在披露時間上不規(guī)律不及時，披露內(nèi)容上不完善不明確。

（二）缺乏有效的監(jiān)管制度

隨著銀行理財產(chǎn)品的不斷發(fā)展，我國現(xiàn)有的監(jiān)管模式與制度已無法滿足理財產(chǎn)品發(fā)展的需要。現(xiàn)階段雖然有相關(guān)法律政策與制度的出臺，但仍有許多方面并未涉及到。

（三）產(chǎn)品同質(zhì)化趨向嚴重

在了解各個商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品時，發(fā)現(xiàn)在形式上雖然多種多樣，但實質(zhì)上在結(jié)構(gòu)功能上基本相似，缺乏個性化設(shè)計。各個銀行相互效仿，在核心的理財產(chǎn)品上同質(zhì)化嚴重，很難具備核心競爭力。

（四）投資者缺乏風(fēng)險意識

理財產(chǎn)品也是一種金融產(chǎn)品，其自身存在著一定的風(fēng)險。有些投資者，特別是個人理財產(chǎn)品投資者對于理財產(chǎn)品的認識，還受著傳統(tǒng)理財觀念的影響，對理財產(chǎn)品存在錯誤的理解，未與銀行傳統(tǒng)存款產(chǎn)品等進行區(qū)分，在購買理財產(chǎn)品時很少認真去看產(chǎn)品說明，風(fēng)險意識較低，缺乏金融理財知識。

四、應(yīng)對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的建議

（一）提高商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的透明度

一方面商業(yè)銀行應(yīng)建立健全的信息披露制度，在理財產(chǎn)品的開發(fā)、銷售、投資、到期兌付等各個階段應(yīng)及時、準確、完整的向投資者進行披露。另一方面監(jiān)管部門應(yīng)加大監(jiān)管力度，出臺相關(guān)制度與規(guī)定，定期或不定期對相關(guān)產(chǎn)品信息披露進行檢查。

（二）完善相關(guān)監(jiān)管制度

首先，應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前國情，逐步形成適合我國金融業(yè)發(fā)展需要的監(jiān)管體制，根據(jù)我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品目前發(fā)展?fàn)顩r，構(gòu)建出銀監(jiān)會、銀行、銀行業(yè)協(xié)會“三位一體”的監(jiān)管體系，各部門之間應(yīng)該加強聯(lián)系，使我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品健康持續(xù)的發(fā)展下去。

（三）加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

銀行應(yīng)該利用自身的優(yōu)勢，打造出屬于自己的品牌產(chǎn)品，并且要保證投資期限的合理性，真正做到以客戶需求為導(dǎo)向，適應(yīng)不同客戶。打破傳統(tǒng)觀念，加大創(chuàng)新力度，立足實體經(jīng)濟，實施差異化戰(zhàn)略。

（四）培養(yǎng)投資者正確理財意識

一方面投資者應(yīng)主動學(xué)習(xí)相關(guān)理財知識，對理財產(chǎn)品有一個更加充分的認識，增強風(fēng)險意識；另一方面商業(yè)銀行應(yīng)大力宣傳理財知識，使投資者對理財產(chǎn)品有更深層次的認識。

（五）培養(yǎng)高素質(zhì)的理財隊伍

商業(yè)銀行應(yīng)把專業(yè)知識納入考評范圍，定期對理財經(jīng)理進行培訓(xùn)與考核，倡導(dǎo)終身學(xué)習(xí)制。提升理財經(jīng)理素質(zhì)，真正以客戶為中心，將“合適的理財產(chǎn)品賣給合適的人”。

參考文獻

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