從信息不對稱看商業銀行信用風險的產生及其防范

【摘要】隨著市場經濟發展模式逐步深化，我國企業需通過各種途徑不斷融資，以滿足自身發展的需求，其中商業銀行信貸是現階段我國各中小企業融資的主要方式之一。信息不對稱因素是造成商業銀行信用風險的主要原因之一，違約等風險可能會使商業銀行產生經濟損失。為此，本文以信息不對稱為切入點，對我國現階段商業銀行信用風險的產生進行總結，并給出一定的防范措施。以期能夠為我國商業銀行在進行信貸發放時的安全性提供一定的理論保障。

【關鍵詞】商業銀行 信息不對稱 信貸

一、前言

商業銀行盈利的主要方式之一是對市場中的企業進行信貸的發放。然而，受多方因素的影響，商業銀行在進行信貸發放的過程中，亦存在一定的風險。其中，信息不對稱是銀行信貸風險的主要因素之一。其產生的時間可以是信貸雙方交易產生之前或之后，主要是指商業銀行對申請貸款的企業信息了解不夠全面、透徹而發生風險。在市場信貸交易中，這種信息的失衡容易導致交易逆向選擇和道德風險的產生。

二、信息不對稱背景下商業銀行信用風險的產生

（一）逆向選擇風險

企業為了能夠實現自身融資，對商業銀行等金融機構遞出借貸的申請，在這個過程中，商業銀行會對企業的生產和經營狀況做一定的調查，以此來做出企業貸款的風險評估。一般而言，商業銀行對高風險工程項目或信譽低、經營狀況不良的企業的貸款審核、發放極為謹慎。然而，許多企業為了能夠順利的從商業銀行拿到融資貸款，便對企業自身的財務信息和工程項目報告弄虛作假，以此來制造一定的假象迷惑金融機構。這種情況在銀行信貸中便是典型的逆向選擇風險[1]。銀行在向企業進行放貸時，會依據企業的經營狀況、信譽和潛在風險等多方面因素，對貸款金額，貸款利率進行相應調整。在此過程中，如果部分高風險企業對財務狀況、項目工程基本信息弄虛作假，會使放貸銀行的貸款利率與企業生產經營的風險嚴重不匹配，從而使商業銀行等金融機構在信貸交易中承擔巨大的風險。甚至，會使某些信譽好、財務狀況佳的低風險的企業因為利率過高而退出信貸交易，進而使得銀行的放貸呈現出高風險，低效益的不良態勢。

（二）道德風險

道德風險往往發生在企業與銀行進行信貸交易以后。在企業拿到銀行貸款后進行生產經營時，雖然商業銀行會對企業的外在工作方式進行一定程度的調研，但這種調研只能對企業的運營外在形式有一定的了解，并不能對其內部財務狀況及企業整體的盈利狀態進行準確判斷。在這種情況下，企業掌握著內部信息的明晰優勢，便容易出現道德問題，使得企業依靠自身的信息優勢來對商業銀行的利益進行損害。

企業在信貸過程中容易出現的道德風險主要有以下兩方面：第一，轉嫁信貸使用項目。企業可能會在經營過程中，違約將借貸到的用于低風險項目生產經營的資金挪用至高風險項目中去，從而將這種投資風險轉嫁給商業銀行；第二，躲避債務。企業在投資工程項目時，項目的盈利狀況和財務狀況很難被銀行細化了解[2]。部分企業為了一己私利，往往將企業的生產與經營報告作假，故意制制作出經營虧損的報告，進而拒絕履行相關債務責任。還有部分企業試圖通過兼并或重組等方式來逃避對償還銀行借貸資金的責任。

三、關于商業銀行信用風險的產生的防范措施

鑒于商業銀行由信息不對稱產生的信用風險，筆者做出了相關建議的總結，具體如下：

（一）信用配給模式的建立

現階段我國企業與銀行在進行信貸經濟活動時，已經逐步建立起了信用等級制度。銀行參考企業的信譽值來決定是否向企業發放貸款發放、放貸金額及貸款利率。這一制度的建立，主要是為了完善我國信用配給模式。在這一模式中，商業銀行本著審慎性原則，對信用貸款的發放有兩條建議。第一，對高風險的工程項目，低信譽的企業，要謹慎進行貸前審核、貸后調查，嚴格控制信用風險；第二，對部分企業的借貸金額要審慎決定，對達到放貸要求的企業，其放貸金額應盡量小于其申請的貸款金額。這兩條建議主要是為了規避現實信貸過程中，某些高風險企業或項目雖然愿意接受較高利率的銀行貸款，但是，當企業經營不善或項目嚴重虧損時，借貸者便會以虧損為由，拒絕償還銀行貸款[3]。而且，往往高利率容易促使逆向選擇現象的發生。第一條信用配給建議對此類企業的貸款申請有一定的指導意義。第二條信用配給建議，主要為了防止企業經營時道德風險的發生。部分規模較大的企業在進行工程項目建設時，其產生的投資回報較大，便更容易受高利潤的影響而做出道德風險活動。

（二）強化抵押信貸方式以及簽訂限制性的合同

抵押是信貸經濟活動中重要的信用憑證，抵押物往往是各個企業的固定資產。當企業一旦發生違約等情況，銀行可以通過雙方簽訂的限制性合同來將企業的固定資產所有權進行控制。即企業以工程建設中的設備為抵押，進行債務償還。這種抵押的信貸方式可以在某種程度上弱化企業逆向選擇的風險，降低商業銀行的信用風險及損失。在抵押信貸方式中，有一種特殊的抵押方式叫做“補償余額”，這種抵押方式主要是企業在向銀行進行信貸時，通過相關規定，將部分資金抵押到銀行的賬戶之下，一旦企業出現違約行為，商業銀行便可以對該部分資金在進行控制，減少銀行損失。此外，銀行還通過對該部分的資金變動情況來了解借貸企業的實際運營情況，發現問題、及時調查，進而控制風險。限制性合同的簽訂是在抵押貸款方式基礎上建立起來的一種制度保障，銀行可以通過對企業從事的項目工程進行實時監督，一旦發現企業未按照合同約定進行工程項目實施，便強制其執行。不僅有利于避免企業在此過程中產生道德風險投資方式，更有利于商業銀行對企業進行監察，實時了解其財務狀況和活動信息。

四、結語

綜上所述，現階段我國商業銀行等金融機構在信貸發放的過程中，依然存在著諸多問題有待解決。其中信息不對稱是商業銀行信用風險防范的主要對象之一。在市場經濟環境中，為了減少商業銀行放貸的風險，就必須對信息不對稱產生視角下產生的信貸風險進行深入分析，進而不斷完善。為商業銀行信貸提供健全、穩定的金融環境。

參考文獻

[1]劉美秀，周月梅.我國商業銀行信用風險分析[J].宏觀經濟研究，2012，01（08）：92-96.

[2]史晴宇，任達.商業銀行信用風險的經濟學分析：基于信息不對稱視角[J].河北金融，2015，02（03）：9-11.

[3]王世雄.關注信貸經營中的信息不對稱[J].銀行家，2013，08（08）：54-57.

作者簡介：吳翔宇（1989-），女，浙江杭州人，碩士研究生，研究方向：銀行金融學。