圖解教學法在企業現金流量組合分析中的應用

姚艷

【摘要】企業的現金流量表分析能夠使投資者在資產負債表和利潤表分析的基礎上深化對企業償債能力和盈利質量真實狀況的理解。企業的現金流量包括了經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量，不同財務活動的現金凈流量的凈流入和凈流出有著不同的含義，不同財務活動現金凈流量的組合結合企業的行業特點、行業規模和企業存續階段又有著不同的解讀。深刻分析不同組合的含義，可以有針對性的對企業的財務決策提供極信息支持。在教學過程中，綜合應用圖解教學法將抽象的教學內容形象化，加強財務分析的邏輯性，幫助學習者更好的掌握知識點。

【關鍵詞】現金凈流量 組合 圖解教學法

【中圖分類號】G64 【文獻標識碼】A 【文章編號】2095-3089（2017）02-0227-02

一、圖解教學法概述

圖解教學法是指教師通過對復雜的教學內容進行歸納、總結，梳理其內在聯系和區別，以圖表的形式展現在學生面前，簡單易懂，直觀形象。結合多媒體生動、形象、直觀的特點，展示《財務報表分析》課程有關企業現金流量組合的教學內容，將學習者理解難點予以圖解化，直觀性強，圖文并茂，充分提高了學習者的注意力，激發學習者的學習動機。

二、圖解教學法在企業現金流量組合中的應用

在《財務報表分析》現金流量表分析的過程中，企業現金流量由經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量以及籌資活動現金凈流量構成。現金流入與現金流出的差就形成了企業的凈現金流，凈現金流的方向分為凈流入和凈流出。不同財務活動凈流入與凈流出的含義各不相同，且不同類型的凈流入與凈流出的組合所反映出來的含義也不盡相同。

（一）現金流量組合的類型及教學內容

企業經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量以及籌資活動現金凈流量組合類型如下：

教學內容應該注意以下幾個重點：其一，經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量的凈現金流入與凈現金流出的含義；其二，企業經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量組合傳遞的企業現金流量的財務信息。其三，結合企業的行業特點、企業規模大小、企業存續階段，對企業不同財務活動現金凈流入和凈流出組合情況得出企業現金流的財務分析結論，做出具體的財務決策和建議。

（二）圖解教學法在現金流量組合類型中的應用

經營活動現金凈流入量說明企業經營活動能夠實現以收抵支，滿足了企業生存的兩個基本條件即以收抵支和到期償債之一。經營活動現金凈流出量說明企業不能滿足企業生存的兩個基本條件之一的以收抵支，如果企業處于初創期則屬于正常情況；如果企業處于非初創期，說明企業經營狀況惡化，需要及時財務控制手段改善企業的經營狀況。

投資活動的現金凈流入量說明企業縮減投資規模或者是投資回收，投資回收則要注意區分是前期投資活動帶來的投資收益回收還是通過投資回收來緩解企業經營活動和籌資活動現金流不足；投資活動現金凈流出量說明企業初始投資或者追加投資。

籌資活動現金凈流入量主要說明企業通過權益或者債權方式籌資資金；籌資活動現金凈流出量主要說明企業償還前期借款。

整合以上三點教學重點內容，以圖解的形式設計教學過程如下：

1.類型一

2.類型二

3.類型三

4.類型四

5.類型五

6.類型六

7.類型七

8.類型八

綜上所述，通過圖解教學法，先分析不同財務活動不同現金流方向所釋放的財務信息；再分析不同財務活動不同現金流方向的組合所釋放的財務信息，得出企業的現金流的綜合財務信息；最后根據企業的行業特點、行業規模和企業存續期間綜合得出企業的現金流量的財務分析結論并據此提出企業現金流狀況的財務決策改進建議，優化企業的現金流狀況，提高企業的償債能力和收益質量。