互聯網金融沖擊下地方中小銀行轉型與創新發展的探索

□ 文／ 錢 程 武漢大學

自2008年全國第一家互聯網金融企業——數銀在線在杭州誕生以來，杭州的互聯網金融產業發展一直走在全國前列。

作為互聯網金融發展的標志性事件，2013年6月13日，阿里巴巴正式進軍金融領域，阿里巴巴集團支付寶上線了一項增值業務“余額寶”。2014年10月16日螞蟻金融服務集團正式成立，截至2017年6月底，余額寶規模已達到了1.43萬億元。余額寶已然成為中國互聯網金融的最大金融產品。

2014年，杭州市發布了《關于推進互聯網金融創新發展的指導意見》，明確指出：積極推動互聯網金融產業全面發展，力爭到2020年，基本建成全國互聯網金融創新中心。

在互聯網金融沖擊下，地方中小銀行如何進行業務轉型和創新發展？以杭州作為樣本，通過對互聯網金融企業和傳統商業銀行的實地考察，分析各自的特點和優勢以及互聯網金融發展對傳統銀行帶來的影響和沖擊，為地方中小銀行業務轉型和創新發展提供相應的對策建議。

?? 杭州互聯網金融發展現狀 ??

互聯網支付

截至2016年，杭州共有互聯網支付業務的第三方支付機構8家，其中4家同時具備開展移動支付業務資格（見表1）。

從縱向比較來看，杭州市互聯網支付發展速度很快，2013年，杭州市互聯網支付規模達到26663.8億元，同比增長71.0%，移動支付規模達到9244.7億元，同比增長1238.4%。2016年杭州通過支付寶實現支付人均達到18萬元，在全國城市中排名第一（見表2）。

互聯網平臺投融資

在P2P網絡投融資方面，杭州雖然機構數量上不少，但與北京、深圳等地相比，規模和影響力較大的平臺數量相對較少。目前，杭州最大的P2P網貸平臺是微貸網，2016年，共促成交易24015筆，成交金額17.28億元。

在眾籌投融資領域，2014年5月24日，由浙江股權交易中心發起設立的“浙里投”股權眾籌平臺正式上線，借助互聯網眾籌模式，推廣各類中小微企業小額融資項目。

表1 杭州市擁有互聯網支付、移動支付的第三方支付機構信息

表2 中國互聯網支付分地區市場規模及占有率

電商網絡信貸

在網絡小貸方面，杭州具有領先優勢，螞蟻小貸是國內網絡小貸的典型代表，截至2016年底，螞蟻金服已向全球6億消費者用戶提供普惠金融服務，為數千萬小微企業提供綜合金融服務，覆蓋線上和線下。

在供應鏈融資方面，杭州市也在積極推動，但是與北京（京東）、南京（蘇寧易購）等相比，還有不小的差距。

金融機構創新型互聯網平臺

杭州傳統金融機構在互聯網金融方面的探索也一直走在全國前列。在“余額寶”掀起寶類產品風潮后，杭州傳統金融機構同時也進入了電子商務金融服務領域。杭州銀行已經上線了微貸卡、微信銀行、手機銀行，及“金錢包”理財、智能賬戶等創新產品。

互聯網金融信息類門戶

在互聯網金融信息類門戶領域，與北京、上海等相比，杭州的發展整體相對落后，但也有一些企業走在同行前列，如成立于2006年數米基金網是第一批面向個人投資者的基金垂直網站，已成為國內最大的基金垂直網站。同花順金融服務網是一個綜合性的金融信息門戶網站，根據國際權威的全球網站流量統計網站Alexa的統計，同花順在國內財經類網站排名一直穩居前10位。

?? 地方中小銀行所受的沖擊體現 ??

互聯網金融以其資金配置效率高、資金匹配成本低、支付快捷等優勢開創了金融市場的新模式，并迅速得到了市場的響應，與此同時，這一金融模式的創新給傳統商業銀行，特別是規模相對較小的地方中小銀行造成了巨大沖擊，使地方中小商業銀行在客戶基礎、業務結構、盈利模式和管理方式上產生了系統性、全面性和持久性的改變。

弱化商業銀行的中介作用

信息中介的地位在弱化。互聯網使資金雙方的過往信譽直觀、了然，資金供求雙方不再因為信息不對稱而尋找銀行做信用中介，而是直接進行線上線下交易，這就在一定程度上分流了對商業銀行的中介服務需求，銀行脫媒現象由此產生并呈日益加劇的態勢。銀行的信息中介地位正在弱化。

支付中介的地位被部分替代。在互聯網的環境下，時間、空間不再是經濟活動的限制因素，電子商務的高速發展提高了人們的生活節奏，越來越多的人追求操作簡易、交易便捷的客戶體驗。網絡第三方支付和移動支付這種靈活和個性化的經營模式，給客戶帶來了良好的支付體驗，在一定程度上替代了部分商業銀行的支付中介職能。

挑戰商業銀行的主要業務經營

資產業務受到影響。互聯網融資類業務目前尚未威脅到商業銀行的貸款業務，但長期來看，隨著互聯網快速發展，必將對對商業銀行的貸款形成直接沖擊，商業銀行的信貸模式將會發生轉變。憑借其在信息處理方面的優勢，互聯網融資可針對小微企業“短、小、頻、急”的資金需求特點設計產品及業務流程，為其提供更好的融資支持，這在一定程度上擠占了商業銀行在小微企業信貸領域的市場份額。

負債業務受到影響。存款，尤其是活期存款，是商業銀行成本最低、最為優質的資金來源。以前憑借網點和客戶優勢，商業銀行具有明顯的資金來源優勢，活期存款率普遍高于50%，但是互聯網金融的高速發展直接導致存款流失，用戶轉移。一方面，第三方支付機構的興起在一定程度上分流了商業銀行的儲蓄存款。另一方面，隨著人們對金融的認識的不斷加深，越來越多的人開始關注投資和理財。隨著貨幣基金“類現金”功能的完善以及互聯網公司和基金公司攜手入局，商業銀行的活期存款總額面臨沖擊。

中間業務受到影響。商業銀行按照中間業務的內涵出發，在產品功能和風險劃分的基礎上，將中間業務分為三類：收費類中間業務、信用交易類中間業務和風險交易類中間業務。在互聯網金融不斷壯大的背景下，商業銀行的中間業務受到了更強烈的沖擊，尤其是收費類中間業務。主要體現在：第三方支付機構改變傳統交易模式；互聯網改變了人們的消費習慣；信用卡業務將逐漸退出市場。

加大商業銀行的經營風險

互聯網金融和商業銀行的業務發展思路不一致，對風險控制的理解存在很大差異。就支付結算類業務來講，銀行一般設立U盾和數字證書來保障客戶支付安全。互聯網的第三方支付機構一般采取手機動態密碼和郵箱驗證的方式確認客戶身份，這就存在很大的安全隱患。相比于商業銀行，互聯網金融融資類業務大大簡化了貸款手續，借款人只需提供少量資信證明就可以迅速貸到所需資金，甚至無需抵押擔保，融資成本相對而言低，而網絡貸款企業的資金來源于追求較高財富增長率的投資人，投資收益相對而言高，融資雙方各取所需。但是，我國當前整體的信用體系還不夠健全，對互聯網金融的監管尚屬空白，隨著互聯網金融業務規模的不斷擴大，一旦問題出現，必將嚴重影響金融行業的整體秩序。

?? 地方中小銀行業務創新和 ??轉型發展的對策

互聯網金融已經開始慢慢侵蝕銀行的傳統核心業務，給傳統商業銀行帶來了強烈的生存危機感。因此，商業銀行必須轉變發展觀念，以創新的思維尋求轉型發展之路，通過轉型將互聯網技術與原有金融業務相結合，拓展服務渠道，提升客戶體驗度，提高業務水平，從而應對互聯網金融帶來的挑戰。

加強同互聯網金融企業的合作

加強溝通，共同構建更加全面的信用評價體系。銀行應加強與第三方支付企業的合作，利用第三方支付平臺的交易記錄和自己建立的信用記錄作為誠信指數，作為衡量優質客戶、銀行發放貸款的重要依據；依托平臺提供的信用記錄和實時交易動態信息，將信息流和資金流加以匹配和管理，降低交易成本，實現對信用風險的有效控制。這一點對于商業銀行發展小微企業客戶尤為見效。合作共同開放金融產品。銀行以戰略投資者身份入股第三方支付企業。第三方支付企業擁有巨大的客戶群，具有較大的發展潛力和盈利空間。對于尚未獲得支付牌照的第三方支付企業，可以將其收購，成為自己支付平臺的一部分；對已經獲得牌照的支付企業，可以入股第三方支付企業，打造（第三方支付）小前臺加大后臺（銀行）聯盟，以便于共同開發產品和業務。

實施服務創新，構建服務型銀行

商業銀行要樹立“以客戶為中心”的服務理念，把滿足客戶需求作為服務的首要任務，將客戶滿意作為服務的最終目標，提高服務質量。要突出商業銀行自身特色，改變以往只注重柜臺等傳統的服務形式。要發現自己的核心競爭力，深度挖掘潛在能力，要根據自己的特點去劃分客戶群，這對于中小商業銀行尤其重要。

加強金融產品創新。金融競爭的核心還是金融產品的競爭，互聯網金融的發展帶來了金融產品創新的全面發展，金融產品創新能力將成為商業銀行服務客戶、提高非利息收入的重要保障。商業銀行應在加強產品盈利能力分析與評價的基礎上，根據不同產品收益水平和風險水平，調整現有產品結構，增加高收益、低風險產品的比例。以便捷實用和有趣為主旨設計開發產品，加強金融基礎產品創新，推廣金融衍生產品創新，探索金融組合類產品創新。

商業銀行組織創新，是指商業銀行根據市場需求和自身的資源狀況，對組織結構進行相應改變。組織結構創新是商業銀行服務創新的依托，具體表現為：再造業務流程創新，合理的業務流程能降低商業銀行運營成本，提高辦事效率；產權改革創新，這需要逐漸將商業銀行的“總分行制”變為“控股制”，將國有獨資變為國有控股，可以通過股權激勵等方法極大提高商業銀行的主動性和活力；采用扁平化組織結構，建立全功能型支行，充分下放權力到各地支行，使支行成為一個獨立的經營部門。將大型儲蓄網點變成網點支行，按照不同地域成立特色支行，中小型儲蓄網點形式保留，這樣能壓縮對客戶需求的響應時間，提高市場應變能力。

加強線上、線下聯動。線上線下各有優勢和特點，二者只有結合協同，才能優勢互補。互聯網金融一般擅長提供理財等標準化的線上產品，但線上服務始終無法完全取代線下服務。除了面對面的洽談，需要實地辦理的業務外，像債券承銷、造價咨詢、綜合融資等非標準化的融資類業務，單筆金額大，綜合化程度高，業務處理需要相當的專業知識，需要針對客戶“量體裁衣”，也都主要靠線下來做。傳統商業銀行擁有眾多網點和優秀強大的客戶經理團隊，線下優勢明顯大于互聯網金融，應當充分利用線下資源發展線上，實現線上線下互補。

加大信息技術投入

引進信息科技人才。目前我國商業銀行人才結構主要基于經濟與管理專業人員，而信息技術人員只占非常小的比例。而互聯網金融卻不同，專門從事數據分析的人員占比很高，這些分析人員在一個專業條線上，發揮著整體合力作用。

重視大數據技術應用，提高數據分析能力。商業銀行要學習互聯網金融企業在數據深度挖掘應用等方面的經驗，吸收利用先進的信息技術，推進現有數據體系整合，并在數據集中的基礎上實現深層次數據挖掘，提升對于多種信息的綜合處理能力，以將數據集中帶來的技術優勢轉化為商業銀行的競爭優勢。

加大技術創新力度。在互聯網金融時代，商業銀行應該抓住機遇，利用互聯網和智能終端等先進技術開展智能化管理，最大程度降低人為因素出錯的概率；利用智能設備代替人工服務，降低經營中的人力成本，提高服務效率和擴大服務范圍；商業銀行需要進一步完善電子基礎設施，促進商業銀行電子化，大力發展網絡銀行、手機銀行。

完善風險防控機制

商業銀行在借鑒互聯網經營模式以及與新金融合作的過程中，應當始終把風險控制擺在重要位置，在創新發展的同時做好風險隔離和處理機制，特別要完善以線上金融為主的風險防控機制。

要完善以信用登記評定為基礎的風險防控。首先傳統商業銀行應建立傳統金融信用與電子商務信用相互補充，線上線下相補充的混合模式的信用等級評定機制。其次，對于客戶違約信息的披露也將實現線上線下的對接，披露范圍實現傳統金融和互聯網金融的全覆蓋，增加違約成本。最后，進一步創新互聯網金融模式下風險管控的思路，可由總行對電子商務平臺等進行集合授信，再由平臺對商戶分別授信，實現對風險的分層集合管理。

要規避互聯網金融產品本身的風險。首先在互聯網金融產品流程設計上做好事前控制，事中管理和事后監督相結合的風險控制。其次在互聯網金融產品定位上，準確把握收益、流動性和風險等產品特性在客戶價值主張中所占比重，實現產品的精確定位。同時，針對互聯網金融產品創新研發的各階段，建立產品設計子模塊共同管理模式，相關部門及所有設計者共同參與審核，將互聯網金融產品從多角度進行風險識別和控制，明確產品設計各階段的風險管控要求，避免風險遺傳。（本文為武漢大學社會調查專題研究項目，編號2017-1301000-03-02）■