中小企業融資問題及對策研究

王鏡淋

【摘要】中小企業是國民經濟的基石，是緩解我國就業壓力的主要渠道，是建造創新型國家的生力軍。本文通過分析中小企業融資現狀及成因，提出要想解決中小企業融資問題，必須不斷完善法規政策，適當放寬管制，發展中小金融機構。

【關鍵詞】中小企業 融資

一.中小企業定義及其重要性

在2011年之前，我國并沒有小微企業的概念，只有小企業的概念。對小企業的界定分為定量界定和定性界定。定量界定：我國對中小企業界定分為四個階段，從業人員數量、生產能力、銷售額和資產逐漸發展到從多項指標（職工人數、銷售額、資產總額）對小企業進行界定。定性界定：2003年制定的《中小企業標準暫行規定》從資金來源、經營規模對小企業進行了界定，認為小企業必須滿足以下兩個條件：不對外籌集資金且經營規模較小。2004年我國財政部發布的《小企業會計制度》從法人資格方面對小企業定義進一步補充，小企業為不公開發行股票或債券的小企業，不包括以個人獨資及合伙形式設立的小企業。2011年工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，按照行業從營業收入、從業人員和資產總額三個方面，分別對農林漁牧、工業、建筑業等15個行業（其余行業劃歸其他行業）對中小微型企業、中型企業、小型企業和微型企業進行界定。

目前，中小企業占全國企業總數99%以上，數量龐大，向政府提供了超過一半的財政稅收收入，對我國GDP總量有著不可忽視的貢獻。在就業方面，中小企業可吸納新增就業和再就業人員，向就業市場提供了80%以上的城鎮就業崗位和國有企業下崗失業人員再就業崗位。不僅為農民工解決了就業崗位，而且為迫于就業形勢無法立即就業的大學畢業生提供了就業崗位。另外，中小企業在進入市場后另辟蹊徑，從搞創新、挖掘新技術和產品開發上著手，避開了與大企業的直接競爭，是提升企業創新能力、建造創新國家的生力軍。同時，中小企業對解決農村發展、促進地方發展有著不可替代的作用。要發展農業，提高農民生活水平，必須走農村工業化道路，而只有根植于地方農業文化、依托于當地農業發展水平的中小企業才能擔此重任。最后，中小企業經營靈活，相對于資本龐大、資金來源豐富、管理結構復雜的大型企業，中小企業往往能更快地觀察到市場變化，通過改革和創新加強競爭能力，為大型企業特別是國有制企業提供了改革經驗，是經濟體制改革的基本性力量。

二.中小企業融資現狀及成因

融資渠道窄，借貸門檻高。根據資金來源，中小企業資金來源分為內源性融資及外源性融資，即內部積累與外部借款。現代社會中，中小企業僅僅依靠內部積累很難滿足日常經營需求，并達到穩固企業和擴大發展。由于資金需求者比資金提供者擁有更多的信息，外源性融資需要資金需求者向資金提供者適當披露相關的財務和日常經營管理信息，由于這種信息不對稱和因此可能產生的逆向選擇和道德風險，在借貸市場中，中小企業往往不受青睞。

融資成本高，金融產品缺乏彈性。中小企業經營活動透明性較差，相比大企業，也缺乏高效的會計審計部門。作為信息的提供者，中小企業也有動機偽造財務報表，騙取貸款。因此，銀行更愿意將貸款提供給大型企業，即使向中小企業貸款，也經常會收取較高的貸款利息。另外，由于國有銀行長期壟斷貸款市場，銀行業沒有動力也沒有必要創新金融產品。面對中小企業貸款難的現狀，銀行業也不能創造出符合中小企業需求的金融產品。

三.中小企業融資困境解決措施

認真執行國家政策，不斷完善相應法規。《中華人民共和國中小企業促進法》（2002）、《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》（2001）、《國家開發銀行、科學技術部關于推動科技型中小企業融資工作有關問題的通知》（2005）、《商業銀行小企業授信工作盡職指引（試行）》（2006）等一系列法規的頒布，意味著國家對中小企業融資問題重視程度不斷增強。但是，盡管國家出臺了不少法律法規作為解決中小企業融資的政策保證，由于現實環境的復雜，實踐操作中仍然遇到政策中不曾涉及的新問題。解決中小企業融資難，依然有很長的路需要走。

適當放開管制，發展中小金融機構。與大型金融機構不同，中小金融機構較為愿意為中小企業投資。中小金融機構一般是地方性質的金融機構，專門為地方中小企業服務，對地方企業了解較多。另一方面，即使位于地方的中小金融機構對中小企業了解有限，為了共同利益，中小企業之間也會建立共同監督的伙伴關系以確保自身利益。但是，由于國內金融管制較嚴，中小金融機構數量較少，而且盲目跟風，追求大型金融機構的營業模式和金融業務，對自身定位不夠準確，這也是造成我國中小企業融資難困境的主要原因之一。因此，適當放松金融管制，使得地方金融資本和民間金融資本進入到中小企業融資領域中，發揮市場經濟作用，對緩解中小企業融資困境有著極大的作用。

完善擔保體系，引進優秀人才。針對中小企業融資難、貸款難的問題，我國發展了“一體兩翼四層”的信用擔保體系，即政策性信用擔保機構到商業擔保和互助擔保和從政府到地方的逐級擔保機構。但是，信用擔保體系必須有一定的信用評價體系相配合才能發揮其應有作用。我國信用評價體系發展緩慢，遠遠趕不上目前的經濟需求，且效率低下，無法配合信用擔保體系對中小企業信用進行準確評價、篩選出具有較好發展前景的中小企業，以消除金融機構對中小企業貸款的風險憂慮。應配合中小企業現狀，發展我國信用評價體系，準確采集和評估中小企業資信狀況，滿足中小企業發展經營需求.

參考文獻：

1.湯學俊，崔之余.中小企業標準的界定、評價及思考[J].商業研究，2002（1）：111-112.

2.李倩茹，劉碩.解決小微企業融資困境的政策與法律思考[J].湖北大學學報，2012（11）：115-119.