碳排放權交易的經濟學原理

鄧暄豪

江西財經大學國際學院

一、外部性理論

“外部性”最早由馬歇爾(Marshall，1890)在《經濟學原理》中提出；而后庇古(Pigou，1920)對外部性問題進行了進一步分析，區分了“外部經濟”與“外部不經濟”。而后經過諸多學者討論直至現在，對外部性的普遍理解是指一個經濟主體在自己的活動中對旁觀者的福利造成有利或不利的影響。碳排放的外部性是一個由負轉向正的過程。早期全球各國致力于工業化的發展，忽視保護環境，因此過量排放的二氧化碳造成全球氣候變暖、極端氣候增多；加大社會環境治理難度，從而增加了政府預算與社會治理成本。并且隨著碳排放總量的日益增多，未來的環境質量將越來越差，治理環境成本也呈邊際遞增趨勢。當政府開始通過征收碳稅來控制企業排放量，企業的生產成本上升，邊際收益下降。因此企業結構轉型勢在必行：如何通過更少的環境污染和能源消耗，獲得更多的經濟產出，保持經濟發展的活力。當節能減排成為一種趨勢，根據知識溢出效應，各個企業對節能減排的研究發展可以形成顯性知識，共同促進因全球氣候變暖而誘發的有關節能減排的技術創新、產品開發以及生產模式、消費模式的創新等。

二、許可權交易理論

碳排放作為影響氣候的重要因素之一，屬于公共品的研究范疇，而學界對公共品的效率研究也成果頗豐。薩繆爾森(Samuelson，1954)最初定義公共品為“每個人對這種產品的消費并不減少任何其他人對這種產品的消費”，公共品具有非競爭性和非排他性，這就決定了公共品的資源配置效率受到參與者的利己主義的影響，從而影響社會福利。哈丁(Hardin，1968)提出“公地悲劇”這一概念，論述了私人對于公共品的濫用導致公共利益的下降，并提出相互約束甚至政府管制是治理外部性問題的方法。在《福利經濟學》中，庇古(Pigou，1920)提出征收庇古稅來彌補私人成本與社會成本之間的差距?？扑?Coarse，1960)提出如果要實現資源優化配置，應該考慮到由于外部性而產生的交易成本；即在交易費用為0且對產權充分界定并加以實施的條件下，外部性因素不會引起資源的不當配置。而排污權交易這一概念最初由經濟學家戴爾斯(Dales，1968)提出，并被美國國家環保局用于污染治理；由于對碳排放征收庇古稅的局限性在于難以衡量污染所造成的損失的經濟價值，故而以市場效率進行資源配置的排污權交易更為合理且易于實施。此外，碳排放權交易通過政府分配一段時間內的碳排放總量，由參與者通過市場進行有償轉讓，有利于有效控制碳排放水平且有利于技術水平的提高。在碳排放市場中，監管問題和違法成本將直接影響到市場的有效性，因此碳排放權交易需要政府監管和完善的法律法規作為支撐，而美國聯邦環保署早在2009年已將二氧化碳列為大氣污染物之一。

三、結論

相對于庇古稅的征收，碳排放權交易更進一步地改進了資源配置的效率。政府制定碳排放限額并通過發放配額給予企業一定的碳排放許可權，此外，政府允許企業在碳排放市場上進行交易，這就使得資源配置在市場機制下實現自我均衡。在經濟學原理中，市場機制是最為有效的，政府干預必然造成無謂損失，不利于社會福利的改善。因此，全國范圍內碳排放市場的逐步建設，將更為有效地解決日益突出的環境問題。

進一步地，在碳排放市場逐步推廣的基礎上，碳金融創新將有助于增強市場的流動性以及滿足企業參與者的碳排放需求，為企業提供對沖風險、套期保值的平臺。值得強調的是，政府需要建立完善的碳市場法律制度，遏制投機套利的行為，避免碳金融市場的劇烈波動，實現碳排放許可權的有效配置，進而抑制碳排放總量的持續增長，緩解全球性氣候問題。

[1]Coase R H.The problem of social cost.The Journal of Law and Economics，Vol.III，1960，pp.1-44[J].1992.

[2]Dales J H.Pollution，property & prices； an essay in policy-making and economics[J].1968.

[3]Hardin G.The Tragedy of the Commons[J].Science，1968，162(3859)：1243-1248.

[4]Marshall A.Principles of economics：unabridged eighth edition[M].Cosimo，Inc.，2009.

[5]Pigou A C.The Economics of Welfare[M].Transaction Publishers，1948.

[6]Samuelson P A.The pure theory of public expenditure[J].The review of economics and statistics，1954，36(4)：387-389.