前三季度長江干線水運經濟形勢綜述

劉斌

當前，美歐等主要經濟體的經濟增長乏力，新興經濟體經濟持續動蕩，英國“退歐”等事件的政治不確定因素也對經濟環境造成較大沖擊，全球經濟復蘇之路依然漫長。中國經濟基本保持平穩增長，三季度國內生產總值同比增長6.7%，環比持平。制造業采購經理指數在7月份略微收縮于榮枯線下方（49.9%）后，8月、9月份重回擴張區間且創近期新高（均為50.4%，為2014年11月以來最高值），表明制造業生產穩中有進，企業采購活動較前期有明顯恢復。

7月份，長江水運生產受特大洪水影響較大，同比有所降低；此后迅速恢復到正常水平并保持穩定增長態勢。總體上看，三季度長江水運生產保持適度增長，整體增速有所減緩。受散運、集運運價低迷等因素影響，港口和航運企業的盈利水平仍處于低位。

回 顧

生產情況

三季度，長江干線規模以上港口完成貨物吞吐量5.67億噸，同比增長4.0%，增速同比減緩4.7個百分點。其中，外貿貨物完成8482.7萬噸，同比增長6.9%，增速同比減緩16.7個百分點，在總量中占比上升0.5個百分點（占總量的15.0%）；集裝箱完成390.2萬TEU，同比增長6.1%，增速同比放緩3.4%。從主要斷面看，三峽斷面、三峽船閘通過貨運量分別為3139萬噸、2935萬噸，同比分別增長7.9%、10.3%。從分月數據看，7月份長江干線規模以上港口完成貨物吞吐量同比有所減少，一定程度上拉低了三季度的整體數據，但8月開始水運生產迅速恢復，總體而言長江水運生產運行基本平穩。

煤炭增長較快

煤炭吞吐量增長較快，外貿吞吐量增幅顯著。三季度，干線規模以上港口完成煤炭及制品吞吐量1.29億噸，同比增長9.3%，增速同比加快5.5個百分點。其中，外貿完成643.6萬噸，同比增長80.2%，占煤炭總吞吐量的5.0%，同比增加2個百分點；內貿完成1.2億噸，同比增長7.0%，增速同比加快4.3%。

石油天然氣及制品小幅增長

石油天然氣及制品吞吐量小幅增長，外貿吞吐量增長較快。三季度，干線規模以上港口完成石油天然氣及制品吞吐量2440.3萬噸，同比增長2.3%，增速同比放緩15.8個百分點。其中，成品油、液化天然氣分別完成1068.4萬噸、76.5萬噸，同比分別增長5.3%、72.9%；原油完成468.8萬噸，同比下降11.5%。從外貿完成情況看，外貿石油天然氣及制品吞吐量完成245.6萬噸，同比增長12.1%，其中外貿進港量完成192.3萬噸，增長18.8%。

金屬礦石微弱增長

金屬礦石吞吐量微弱增長，外貿吞吐量增長超一成。三季度，干線規模以上港口完成金屬礦石吞吐量1.09億噸，同比微增0.3%，增速同比降低7.3個百分點，其中外貿金屬礦石完成2769.8萬噸，同比增長11.8%，增速同比減少15.2個百分點。從主要貨種看，鐵礦石完成9560.4萬噸，同比增長2.5%，增速同比減少2.5個百分點。

礦建材料微幅增長

礦建材料吞吐量小幅增長，增速放緩。三季度，干線規模以上港口完成礦建材料吞吐量1.08億噸，同比增長1.6%，增速同比放緩20.8個百分點，其中砂完成4845.8萬噸，同比增長2.3%，增速同比放緩21.4個百分點。

化工原料及制品平穩增長

化工原料及制品吞吐量平穩增長，增速有所提升。三季度，干線規模以上港口完成化工原料及制品吞吐量2010.1萬噸，同比增長7.0%，增速同比加快4.1個百分點，其中外貿吞吐量完成749.0萬噸，同比增長9.8%，在總量中所占比重從去年的36.3%增至37.3%。

鋼鐵小幅下降

鋼鐵吞吐量小幅降低，外貿吞吐量增速明顯下滑。三季度，干線規模以上港口完成鋼鐵吞吐量2612.0萬噸，同比下降4.4%，增速同比放緩14.7個百分點，其中外貿完成490.9萬噸，同比下降18.1%，增速同比放緩74.1個百分點。

水泥大幅增長

水泥吞吐量大幅增長，且增速較快。三季度，干線規模以上港口完成水泥吞吐量3690.2萬噸，同比增長14.7%，增速同比加快20.5個百分點，其中外貿完成1900.0萬噸，同比增長12.7%，增速同比加快28.2個百分點。

集裝箱平穩增長

集裝箱吞吐量平穩增長，增速趨緩。三季度，干線規模以上港口完成集裝箱吞吐量390.2萬TEU，同比增長6.1%，增速同比放緩3.4%，其中外貿、內貿分別完成165.2萬TEU、225.1萬TEU，同比分別增長9.0%、4.1%，增速同比分別增加1.7個百分點和放緩7.1個百分點，外貿集裝箱占比由去年同期的41.2%增至42.3%。

前三季度，長江干線規模以上港口完成貨物吞吐量16.6億噸，同比增長5.6%，增速同比減緩2.2個百分點，其中外貿貨物完成2.4億噸，同比增長9.0%，增速同比減緩5.8個百分點，在總量中占比上升0.4個百分點（占總量的14.7%）。其中，煤炭3.7億噸，同比增長6.2%，增速同比加快5.2個百分點；金屬礦石3.2億噸，同比增長3.7%，增速同比加快3.5個百分點；石油及制品0.73億噸，同比增長2.9%，增速同比減緩12.2個百分點；集裝箱1106.3萬TEU，同比增長5.9%，增速同比放緩4.6個百分點。

運行特點

前三季度，受水運市場供求關系影響，主要干散貨運價低位小幅波動；集裝箱運量保持增長，運價同比基本持平。長江航運景氣指數、信心指數均處于不景氣區，但呈企穩回升態勢。

散貨運價波動，集裝箱運價持平

前三季度，干散貨綜合運價指數低位小幅波動，維持在660～667點低位，平均為662.59點，同比下降0.74%。其中，煤炭運價指數維持在570～578點低位，呈上下波動態勢；金屬礦石運價指數維持在621～628點；礦建材料運價維持在1266～1270點；非金屬礦石運價指數維持在947～958點。煤炭、金屬礦石、礦建材料、非金屬礦石9月份運價指數較年初分別上升0.21%、0.34%、0.03%、0.51%，平均運價指數同比分別下降0.91 %、上升0.12%、上升0.22%、下降0.23%。

前三季度，集裝箱綜合運價指數維持在986～972點，平均為978.89點，同比下降0.07%。其中，上游區域集裝箱運價指數最高；下游區域最低。9月上中下游區域集裝箱運價指數較年初分別上升0.12%、0.27%、0.08%。

航運景氣回升，企業信心增強

前三季度，長江航運景氣指數分別為89.16點、93.97點、96.65點，同比分別減少6.31點、7.35點、2.99點，雖均處于不景氣區，但環比企穩回升；企業信心指數逐漸回升，分別為91.24點、92.73點、93.87點，同比分別減少7.02點、6.78點、2.45點。從企業類型看，港口企業景氣指數高于航運企業；從區域分布看，中游景氣水平好于上下游；從運輸分類看，貨運景氣水平好于客運；從運輸貨種看，液體散貨、集裝箱、滾裝汽車景氣指數好于干散貨。

展 望

今年以來，世界經濟持續疲軟，不確定因素增加。三季度，國際貨幣基金組織、經濟合作與開發組織等多家組織或機構陸續下調對今年全球經濟增長的預測，經濟繼續下調將造成外需減少，對中國出口形勢帶來不利影響。但另一方面，近期中國經濟宏觀環境有所改善，“供給側結構性改革”收到一定成效，企業生產活動和信心逐漸恢復，多項經濟指標向好，預計四季度中國經濟有望延續平穩增長勢頭，預計增速為6.7%。

受宏觀經濟環境影響，預計四季度長江水運吞吐量保持平穩增長，增速收窄；受“去產能”等政策影響，鋼鐵、金屬礦石等部分貨種的吞吐量或將受到一定抑制；受供需矛盾和成本影響，運價持續低迷的狀況會繼續延續。

四季度，預計長江干線規模以上港口完成貨物吞吐量5.8億噸，同比增長6.4%，其中外貿、集裝箱、煤炭及制品、石油天然氣及制品、金屬礦石吞吐量分別為8450萬噸、392萬TEU、1.28億噸、2500萬噸、1.1億噸，同比分別增長6.5%、6.6%、8.8%、4.8%、1.5%。