內(nèi)部控制與盈余管理文獻綜述

劉維

【摘要】隨著我國證券市場的日益繁榮，上市公司盈余管理問題逐漸凸現(xiàn)，已經(jīng)成為我國會計理論界和實務(wù)界關(guān)注的熱點問題之一。由于盈余管理的對象是會計信息，而會計信息與上市公司內(nèi)部控制之間有著密切的聯(lián)系，再加上我國《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相配套各項指引的出臺，通過探討我國上市公司內(nèi)部控制與盈余管理之間的深層關(guān)系，將為促進上市公司加強內(nèi)部控制，抑制其盈余管理行為提供有力依據(jù)，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制；盈余管理；上市公司

一、國外研究簡述

美國的SOX法案強制要求披露內(nèi)部控制信息之后，國外學(xué)者開始致力于內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性研究。Chan等（2005）研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)控存在缺陷的公司操縱性應(yīng)計項指標(biāo)在統(tǒng)計上顯著高于其他公司。Dovle等（2006）指出內(nèi)部控制是應(yīng)計項質(zhì)量潛在的決定要素，通過調(diào)查盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控重大缺陷與沒有實現(xiàn)現(xiàn)金流的盈余估計相關(guān)。Doyle等（2007）選取應(yīng)計項目質(zhì)量代表財務(wù)信息質(zhì)量，用內(nèi)部控制缺陷來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量的高低，并對兩者的關(guān)系進行了實證檢驗，結(jié)論表明內(nèi)部控制越弱，公司應(yīng)計項目質(zhì)量越低。Chan等（2008）發(fā)現(xiàn)報告內(nèi)部控制缺陷的公司與沒有報告內(nèi)部控制缺陷的公司相比，盈余管理程度更高。Ashbaugh-Skaife等（2008）檢驗了內(nèi)控缺陷及其調(diào)整對應(yīng)計質(zhì)量的影響，結(jié)果表明披露內(nèi)控缺陷的公司具有較高的非正常性盈余。如果公司外部審計師對以前披露的內(nèi)控缺陷進行改進，其盈余質(zhì)量提高。Altamuro and Beatty（2010）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制監(jiān)管提高了信息質(zhì)量。Gao等（2009）發(fā)現(xiàn)SOX內(nèi)部控制條款降低了小型上市公司的信息披露質(zhì)量。

由此可見，國外學(xué)術(shù)界對內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系的研究尚未得出一致的結(jié)論，上市公司內(nèi)部控制對盈余管理是否能起到抑制作用還有待進一步檢驗。

二、國內(nèi)研究述評

（一）內(nèi)部控制與盈余管理的理論分析

裘宗舜、柯東昌（2005）指出企業(yè)內(nèi)部控制與會計信息具有一致性，完善內(nèi)部控制是提高會計信息質(zhì)量的一個關(guān)鍵所在。要提高會計信息質(zhì)量，必須加強和完善企業(yè)的內(nèi)部控制，企業(yè)內(nèi)部控制的有效和完善在很大程度上決定了會計信息的質(zhì)量。

張雅婷、謝君（2010）指出委托代理沖突是經(jīng)營者進行盈余管理的根源所在，而信息不對稱是盈余管理生存的土壤，并從內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)控五個方面闡述了內(nèi)部控制對盈余管理的影響。內(nèi)部控制，通過作用于控制環(huán)境，不斷強化企業(yè)的治理機制，塑造積極向上，和諧誠信的企業(yè)文化：通過風(fēng)險評估，確定企業(yè)自身的風(fēng)險容量，并及時識別內(nèi)外部環(huán)境中可能對企業(yè)戰(zhàn)略制定和日常經(jīng)營造成負(fù)面影響的各種因素：通過控制活動，控制各類風(fēng)險，降低企業(yè)管理者無意識或者有意識的財務(wù)錯誤：通過建立良好的信息與溝通機制，減少管理者與各訂約人之間的信息不對稱，保障信息的高效傳遞，最終形成對管理者的有效監(jiān)督約束。

（二）內(nèi)控信息披露與盈余管理

楊有紅和汪薇（2008）認(rèn)為，財務(wù)報告質(zhì)量有問題的公司，由于沒有一個健全有效的內(nèi)部控制對財會人員、管理當(dāng)局形成強有力的約束，從而可能導(dǎo)致他們不遵守相關(guān)的財務(wù)法規(guī)，甚至粉飾財務(wù)報表，而一個內(nèi)部控制并不健全的公司自愿披露內(nèi)部控制信息可能會得到更加強烈的負(fù)面市場反映。這說明我國上市公司內(nèi)部控制信息披露與財務(wù)報告質(zhì)量有一定關(guān)系，財務(wù)報告質(zhì)量較高的公司更愿意披露內(nèi)部控制信息：財務(wù)報告質(zhì)量較低的公司披露內(nèi)部控制信息的動機不足。

陳麗蓉、周曙光（2010）以2008年度披露內(nèi)部控制信息的上市公司為研究對象，以內(nèi)部控制信息披露程度、內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告、內(nèi)部控制缺陷作為內(nèi)部控制水平的替代變量，實證檢驗了內(nèi)部控制效率對盈余管理的影響。研究發(fā)現(xiàn)，盈余管理（DA）與內(nèi)部控制信息披露程度顯著負(fù)相關(guān)：與內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告顯著正相關(guān)：與內(nèi)部控制缺陷顯著正相關(guān)，由此得出上市公司內(nèi)部控制效率的高低是影響盈余管理程度的重要因素。但回歸結(jié)果中盈余管理與內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告顯著正相關(guān)的結(jié)論與文中假設(shè)不符，并進一步分析不一致的原因可能是內(nèi)控監(jiān)督部門是否定期向董事會或?qū)徲嬑瘑T會提交監(jiān)督報告，并沒有引起上市公司的重視，或者更多的是流于形式，從而把內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告（IOR）作為內(nèi)部控制效率的替代變量并不可靠。并提出建議，證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)加大對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度，從而提高內(nèi)部控制效率，進而降低盈余管理程度。

（三）內(nèi)控綜合指數(shù)與盈余管理

在上市公司內(nèi)部控制水平是否能夠有效降低公司盈余管理水平這一內(nèi)部控制監(jiān)管最重要的問題上，多以內(nèi)部控制信息披露變量替代上市公司內(nèi)部控制水平進行檢驗，由于替代變量的準(zhǔn)確性和完整性問題，一直無法在實證數(shù)據(jù)上得到有效檢驗（張國清，2008）。吳益兵（2012）以上市公司內(nèi)部控制水平的綜合衡量指標(biāo)——內(nèi)部控制綜合指數(shù)（陳漢文，2010）作為上市公司內(nèi)部控制水平的替代變量，解決了上市公司內(nèi)部控制水平有效替代變量缺失問題。他以2007-2008年度A股主板上市公司為樣本，實證研究表明我國現(xiàn)階段上市公司內(nèi)部控制水平與盈余管理水平存在顯著的負(fù)相關(guān)，內(nèi)部控制水平能夠有效地抑制上市公司盈余管理水平。

三、總結(jié)

綜上所述。國內(nèi)外學(xué)者對內(nèi)控質(zhì)量與上市公司盈余管理水平之間關(guān)系的研究均尚未得出一致的結(jié)論，但可以看出國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)可內(nèi)部控制質(zhì)量的提高會抑制盈余管理。實證研究結(jié)果出現(xiàn)差異的原因在于對內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理水平的替代變量的選擇上，到底如何選擇替代變量才能最真實反應(yīng)企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量，如何判斷企業(yè)披露的內(nèi)控信息是否可信，是今后有待討論的一個問題。同時，在研究內(nèi)控質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系時，還要考慮到由于內(nèi)部控制與盈余管理的替代效應(yīng)而導(dǎo)致的審計監(jiān)督弱化對盈余管理的影響。