利率市場化條件下中小商業銀行SWOT分析

黃衍枝

【摘要】利率市場化對于中小商業銀行而言是一把雙刃劍。一方面，利率市場化后，銀行存貸利差減少，致使銀行傳統的盈利模式受到挑戰。同時，利率的頻繁波動，使得銀行面臨巨大的利率風險。另一方面，它可以促進資金合理配置和金融創新，推進中小商業銀行轉型。本文利用SWOT模型全面剖析利率市場化對中小商業銀行的效果和影響。

【關鍵詞】利率市場化；中小商業銀行；SWOT

一、引言

利率市場化作為一項針對我國金融體系的重要改革，牽涉范圍廣，關乎國計民生。而中小商業銀行作為國民經濟體系不可或缺的一部分，易于受到利率變動的影響。利率一旦市場化，中小商業銀行一方面會出現經營好轉的良好局面，另一方面可能出現人才缺失、產品定價能力較弱、風險管理存在疏漏等諸多問題。因此，利率市場化對于中小商業銀行而言是利弊互觀、機遇與挑戰并存。本文將借助SWOT模型對在利率市場化條件下中小商業銀行的優劣勢進行分析。

二、中小商業銀行的SWOT分析

（一）利率市場化條件下中小商業銀行的優勢（S）

1.依托地方經濟，地緣優勢明顯

中小商業銀行一般具有鮮明的地方色彩，它不僅與當地的風土人情高度融合，而且與地方政府有著緊密的聯系。一方面，中小商業銀行通常與當地的經濟發展有著密切的聯系，從而易于獲得當地政府的諸多支持，比如：地方政府的相關政策支持，新產品的推廣和銷售等：另一方面，中小商業銀行依托于地方，對地方中小企業的經營發展情況比較熟悉，從而能夠降低信息不對稱程度，使得銀行可以更好地了解客戶的資信和降低信用風險。此外，中小商業銀行還可以推出各種便民的金融業務，加強業務覆蓋。與此同時，銀行也可以改善營銷模式，依托當地的人脈優勢，與當地的民眾及企業建立良好的優勢。

2.經營靈活，決策高效

與我國工、農、中、建等大型國有銀行相比，中小商業銀行具有明顯的運行機制的優勢主要有以下幾個方面：其一，跨區域范圍和規模比較小、機構設置較為簡單，在面對國內外金融環境變化時由于經營決策層級較少，執行決策的效率較高，能夠及時地應對市場環境的變化：其二，中小商業銀行扁平化的組織結構，使得其決策高效特征很好地迎合了一些企業項目開展的時效性需求，從而更好地與中小企業合作。

（二）利率市場化條件下中小商業銀行的劣勢（W）

1.中小商業銀行市場定位模糊

中小商業銀行雖然正在不斷的發展和完善，但是在市場定位方面仍存在諸多方面亟待解決。中小商業銀行一方面市場定位與經營發展戰略背離，盲目進行惡性競爭，忽略自身的市場定位，致使自身的優勢得不到有效發揮從而失去競爭力，另一方面金融產品和服務附加值低，過于注重新的金融產品的研發和推廣，忽略了針對現有的產品和服務的改造和升級。

2.中小商業銀行金融創新不足，盈利模式單一

目前許多的中小商業銀行創新能力不足，主要表現在金融產品的種類過于單一、高科技含量較低、自身特色不足等方面。此外，我國中小商業銀行收入來源模式較為單一，高度依賴各種形式的利息收入，并且過于集中于一般性結算、匯兌、代收代付等傳統領域，中間業務收入占比較低。

（三）利率市場化條件下中小商業銀行的機會（O）

1.有利于中小商業銀行掌握自主定價權

我國利率長期處于政府管制狀態，對于中小銀行而言，存在諸多弊端。一方面，利率管制致使中小銀行的成本投入與風險承擔匹配度較低，不能完全以資金價格形式體現出來：另一方面，中小商業銀行自主定價經驗缺乏，金融產品定價能力不足。因此，一旦利率市場化后。中小商業銀行可以克服上述弊端，依據自身實力和經營基本情況對金融產品和服務定價，參與市場競爭。

2.有利于中小商業銀行優化資產負債結構

在利率市場化的條件下，市場利率波動的頻率和幅度都會加快，中小商業銀行必須按照自身發展戰略優化資產負債結構。在負債方面，中小商業銀行可以采用主動型的負債管理策略，有目的地根據金融市場形勢的變化調節負債規模，優化負債結構，從而降低經營成本。在資產方面，中小商業銀行可以施行有差別的價格策略，具體操作可依據客戶風險、市場定位、競爭戰略、經營成本等因素不同而有所變化。

（四）利率市場化條件下中小商業銀行的威脅（T）

1.中小商業銀行所需應對的各種風險增加

在利率市場化的條件下，由于利率波動頻繁，中小商業銀行需要應對各種風險，主要有利率風險、信用風險以及流動性風險。首先，中小商業銀行受以往利率管制的負面影響，缺乏足夠的利率風險管理經驗，上面所述的要求恰恰戳中了中小銀行的軟肋。其次，利率市場化后，由于利差收窄，中小商業銀行會為了擴大信貸規模發放風險較高的貸款以增加利潤，從而提高了銀行的信用風險。最后，在利率市場化的逐步推進過程中，金融市場逐漸成熟，客戶的投資渠道拓寬，促使民眾存款流向收益率更高、風險更低的金融工具，從而使銀行存款穩定性降低和流動性風險加劇。

2.中小商業銀行面臨行業并購的壓力

在利率市場化的趨勢下，一些銀行特別是中小銀行會面臨同行業并購的壓力甚至走向破產。其中，主要原因是由于許多中小銀行自身實力不足，一旦缺乏地方政府的隱性擔保和央行的支持，難以應對來自銀行同業和非金融機構的挑戰。參照日、美、韓等發達國家的利率市場化改革經驗，中小銀行的數量逐漸減少，商業銀行集團化、大型化趨勢明顯。