中小企業融資創新策略探討

摘 要 資金是中小企業發展的保障，因此融資能否成功關系到企業發展的生命力。本文以分析企業融資現狀為切入點，探討了中小企業融資創新策略，以期通過本文的研究能夠為中小企業融資提供新的思路。

關鍵詞 融資；中小企業；財務管理

中小企業是社會經濟發展的重要組成部分，中小企業的發展狀況關系到國民經濟的整體發展水平。資金不足是導致當前許多中小企業發展停滯不前的主要因素，對于中小企業來講，需要從內外兩個方面看待融資問題。在無法改變外部融資環境的情況之下，需要從內部出發解決融資難題。

一、中小企業融資現狀

充足的資金是企業發展壯大的基礎，而制約中小企業發展水平最重要的因素正是資金，在資金不足的情況之下，企業正常經營活動很難繼續開展。融資能力不足是多數中小企業面臨的主要問題，嚴重阻礙中小企業的進一步發展。我國中小企業融資的渠道包括銀行貸款、股權投資和其他借款方式，其中銀行貸款最為常見，股權投資只適用于少部分綜合實力強的大公司，其他借款方式也非常豐富，如親友借款、民間借款等。

（一）銀行貸款難度大

雖然銀行貸款是企業融資的主要渠道，但是中小企業在銀行的貸款成功率是非常低的，只有少數知名度大、經濟實力強的中小企業能夠順利從銀行貸款，多數中小企業很難獲得銀行的貸款。中小企業之所以貸款難與銀行的貸款政策有很大關系，也與企業自身的財務管理有很大關系。根據我國現行的銀行貸款政策，企業要從銀行獲得貸款必須提供財務報表，銀行會調查企業的經營能力、還款能力、資產負債率等，如果企業還款能力未能夠達到銀行標準則無法進行貸款。中小企業多數為中小企業，企業財務管理水平不高，很難保證財務報表的完整性和真實性，而且銀行對中小企業財務報表的鑒別則需要花費更多的成本。此外，多數銀行在向中小企業貸款時會要求企業提供抵押或擔保，而資產抵押需要資產評估、公證、登記等多個流程，需要各類證明資料，擔保手續較為繁瑣。即使中小企業能夠達到銀行所設定的貸款標準，并向銀行提供抵押或者擔保，銀行也不愿向中小企業提供貸款，而是愿意向國有企業提供貸款。

（二）其他融資渠道融資不暢

除銀行貸款難度大以外，中小企業通過其他渠道融資也有一定的難度，例如個人和企業之間的借款需要建立在對企業高度信任的基礎之上，而中小企業受發展規模、發展水平的限制，個人、企業大多不愿意向中小企業提供借款。中小企業通過股權投資獲得資金也相當困難，主要是因為中小企業很難有好的經營項目，抵抗風險的能力也比較低。

二、中小企業融資創新策略

（一）更新財務管理理念

中小企業高層管理者應該改變對財務管理的看法，提高對財務管理的重視程度。長期以來，許多中小企業家都存在“重經營，輕管理”的思想，這類思想的存在是制約企業財務管理發展的主要因素。中小企業高層管理者尤其要注重財務管理制度的規范化，在完善財務制度的基礎上要嚴格執行各項制度，不能使制度流于形式。在出具財務報表時，要保證財務報表的真實性、可靠性，這樣才能改善銀行對中小企業不信任的現狀，為企業的融資提供便利。此外，中小企業高層管理者應該重視和銀行之間的溝通，讓銀行獲得更多關于企業的真實信息，便于銀行和企業的合作。

（二）創新融資理念

導致許多中小企業融資困難的原因是企業缺乏現金的融資理念，雖然當前我國中小企業融資的大環境不夠理想，但是中小企業應該在盡量爭取外部融資資源的情況之下，充分提高對內部融資重要性的認識。首先，企業應該從根本上完善企業的管理制度，包括企業的保障制度、經營制度、財務制度和人事制度等多種制度，通過這些措施使企業走上正規化、現代化發展道路。其次，中小企業應該認識到企業不同的發展階段應該采取不同的融資策略，企業成立初期、成長階段、快速發展階段和成熟階段對資金的需求不同，所需要的融資方式也有所區別，中小企業要結合企業實際情況選取合適的融資手段。另外，中小企業應該認識到提升自身綜合實力的重要性，同時要向大型企業學融資的經驗、策略，要大膽嘗試最新的融資產品，只有這樣才能做到與時俱進掌握最佳的融資渠道，為企業的發展提供充足的資金支持。

（三）實行員工持股制度

可以對現有的企業制度進行合理改造，將企業股權分散給員工，一方面可以增加員工對企業的責任感，一方面可以解決企業資金短缺的現狀。將股權分散給員工的具體做法是委托專門的機構對員工持有的企業股份進行管理，然后按照員工所持股份的比例向員工分配紅利。員工持股制度起源于美國，至今已有60余年的發展歷史，我國部分企業已經實行員工持股制度，收到了良好的融資效果。

（四）豐富融資產品

隨著社會經濟的發展，出現了多種新型的融資產品，不同類型的中小企業可以嘗試使用這些新型的融資產品。

第一種融資產品是指買方貸款融資。這類融資產品主要針對財務管理現狀不佳、擔保困難，但是企業經營狀況較好、產品銷路較為暢通的企業。這類融資產品的具體操作方法是，銀行根據買賣雙方企業簽訂的合同向買方提供貸款，然后賣方從中抽取部分資金解決企業資金問題。第二種融資產品是中小企業聯合融資。這種融資產品要求中小企業能夠聯合起來組成一個企業聯盟，然后建立專門的資金賬戶，參與企業根據企業實力適當出資，在聯盟企業成員出現資金困難時由聯盟給予資金支持，待企業度過難關后將資金退還聯盟。第三種融資產品是外包融資。這種融資方式要求企業將融資活動交給第三方專業融資機構，然后由第三方融資機構幫助企業融資，同時幫助企業進行財務風險管理。

總之，中小企業的融資對于企業的發展至關重要。中小企業融資的重點在于改變傳統的財務管理理念和融資理念，只有突破固有理念的束縛才有可能尋找新的突破口。中小企業需要重視企業的財務管理，保證企業財務報表的真實性，贏得銀行的信任，提高自身貸款的成功率。

參考文獻：

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作者信息：

鄒鎣，女，1987年1月，四川-廣安，財經類，助理會計師，中鐵十八局集團第四工程有限公司，貴州省貴陽市花溪區大學城財經大學中鐵十八局，500055。