當代中國混合所有制改革的背景、現狀及發展方向

宋學勤+盧國彬

摘要：中國共產黨的第十七次全國代表大會正式提出了以“現代產權制度”為基礎的混合所有制經濟模式。黨的十八屆三中全會中通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》為我們的未來經濟之路點出了混合所有制經濟的發展路徑，決定中強調了“允許更廣大的國有經濟和其它的所有制經濟成為混合所有制經濟的發展范圍”以及“鼓勵發展非公有制經濟控股的混合所有制企業”等等具體內容。從此我們可以推斷下一階段的國有企業體制改革的重心是混合所有制經濟的發展，這也是文章重點探討的內容。

關鍵詞：混合所有制；體制改革；發展方向；經濟模式

一、 當代中國混合所有制發展的路徑分歧

中國現階段的混合所有制經濟模式是國有和非公有制經濟資本等不同所有制經濟模式并存的狀態。十八大以來，我國的經濟形勢受到一系列的國內國外的系統挑戰。主要表現為我國經濟步入了“新常態”，這是在國家口徑層面達成的共識。系統性風險增大，在房地產、股市中出現了許多新的問題。經濟發展中的制約因素越來越多，傳統產業像煤炭等行業出現了大量的產能過剩問題。在涉及技術革新的方面，由于教育的投入是一個持續的過程，很難在短時期內出現大的轉變，因此這樣的從技術層面突破的維度來破解新興產業領域的問題，在當前的形勢下是不現實的。經濟的“新常態”模式給混合所有制經濟的發展帶來了極大的困難和阻力。

再者，我國現行的國有企業由于兼顧著社會責任等許多現實問題，不能輕易地將供過于求或產能過剩的行業員工拋給社會。這樣使得效益低下和產業瓶頸限制雙重存在，很難在短時期內有所突破。比如說2016年初武漢鋼鐵工人的再就業技能培訓，也受到很大的挑戰。這涉及的不能簡單算作經濟效益的問題，更大的是對于現有的政治經濟體制的挑戰，以及國有企業管理模式的探索和突破。這需要時間，只有真正地將這個國有企業的管理模式問題處理好，才有可能實現國有企業質的飛越和國有企業的鳳凰涅槃，才能真正讓中國的國有企業跨入世界的競爭浪潮之中，才能打造屬于我們自己的國有企業，才能為混合所有制經濟的發展真正奠定現實的基礎。

最后我們看下民營經濟的發展現狀。我們要談混合所有制經濟，必定要考慮廣大的民營經濟。除了現在大型的民營企業，諸如阿里巴巴、京東等電商巨頭，其余的許多民營中小企業都面臨融資難、融資瓶頸等現實困境。我認為民營企業的市場受限，不僅是其企業組織管理體制的滯后問題，而同時是中國文化中傳統地對于民營企業的態度。這個問題我們可以清晰地看到，在中國一流大學的畢業生中，你可以嘗試著做一個調查。這個調查的主題是關于就業的意向，幾乎超過八成的學生在企業的選擇方面，會將國資委下面的中央企業列在前面，之后才考慮相應的民營大企業，最后才是民營中小企業。這種吸引力的差別很大程度上存在于中國的傳統文化意識中。當然，里面涉及的一些保障和福利的區別也是一個關切點。因此，在這么一個環境下發展混合所有制值得我們深刻的思考。因此，我們要加大對于民營中小企業的扶持，因為它作為主要的就業形式的現狀并沒有改變，雖然不是學生所作的首要選擇，但通過市場競爭的分流之后，卻成為了無可爭議的事實。因此，在發展混合所有制之前，應該在國家層面加大對于這類企業的扶持，鼓勵更多的優秀人才加入民營企業中去，一方面需要靠市場競爭輸送現實的利益，一方面需要政府實際的支持和引導。只有這樣，才能充分建構混合所有制經濟模式發展的現實基礎，才能引導中國的經濟走出困境，達到新的發展階段。

隨著中國改革開放的推進，中國社會分化的程度在加劇。各式各樣的利益訴求都能聽見。面對混合所有制改革的推進，我們對于對于今天中國所面臨的國情、世情有一個清晰地認識和分析。聽取什么樣的聲音，采納什么樣的建議絕不能僅從某一個角度、某一些利益群體的角度作為出發點。我們應該對現狀作出科學的研判，從而才能有一個更為全面的視角，進一步采取的措施才能獲得更多人的認同。在當代中國，各種代表不同立場的中國國有經濟改革方案中，經過實踐和時間的過濾，主要呈現兩種態勢：一是張維迎的“產權改革”方案，這類產權改革的方案從有些層面看是想通過對于產權的調整來激發市場活力；二是林毅夫的逐漸削減政策性負擔的改革方案。林毅夫的方案期望建立更加公平的市場競爭機制來實現國有企業的轉型。相較于第一種方案，筆者認為這類方案顯得更加穩健。林毅夫等認為國有企業是因為承擔了“政策性負擔”從而導致了企業的經濟效益受到大的干擾，缺乏了其它經濟模式的許多優勢。使企業做大做強的發展資金用于社會保障，無異于用企業的明天埋單。這類學者強調了在這一過程中，將出現社會不穩定等成本，但漸進的措施可以更好地消化這樣的成本，而且從長遠看，將失去的成本用時間贏回來。相較于第一種產權改革方案，筆者更傾向于第二種。當然也充分認識到了第一種觀點的現實考量。

其實在有的文章中，談到了這樣的問題。用的是“標”和“本”的關系來看待兩種改革路徑，但筆者認為在這樣一個大的國家，各種利益和訴求相當多元的環境下，采取更為穩健的方法顯得相對重要。沒有人能用關乎13億人利益的改革方案去做實驗，因為系統性風險的代價高昂。但沒有人能阻礙這種市場改革的浪潮，因為這是中國的經濟模式融入世界，并且引領未來的必由之路。因此，我們可以在政策的配套措施上考慮相對穩健的方法，在穩健的方法中加用靈活的配套體系。

二、 當代中國混合所有制經濟改革的現狀

在實踐方面，中央企業的行業巨頭中石化已經開始了改革實踐。這里面最引人注目的是中石化銷售方面的重組業務，引入各類資金超過千億。這是在以往的國有大型企業很難看到的現象。支持者認為這是可喜的進步，保守者認為這無疑在埋葬國有經濟的支柱和基礎。這兩種觀點各有說辭，不好簡單地評價，只能留給時間去回答與梳理。在未來的時間里，也許會進一步開啟石油、石化、電信、鐵路等領域的業務競爭。這里面，有一些學者對于這些資金的源流作了扎實的分析，得出了金融領域的杠桿資金占有相當的比例，而實業和民營等社會資本占的比例顯得非常微小。但總的來看，這是開啟中國混合所有制經濟改革的信號，但相對應的步子和資金緣來還有待進一步梳理。

中國共產黨十八屆三中全會以來，全國許多省市發出了國有資產改革的信號，其中很有特點的一項是“國有資產的證券化”提法。這在中國的過去，只有在兼并重組中改變隸屬關系，但國有資產證券化作為一個改革板塊放置在混合所有制經濟改革的大背景中還是比較吸引眼球的。但國有資產證券化的問題面臨許多現實困境和社會擔心。主要是在信息不對等的情況下如何有效客觀地對于相關國有資產進行估價。通過何種相應的措施保障我們的國有資產不至于陷入損失和被一些利益集團侵蝕的處境。這些問題不得不經過系統性的研判和討論。這是一種對于時代和歷史負責任的態度，是一個國家在重大經濟轉型前的現實關切。

國務院國有資產監督和管理委員會也在這輪大潮中掀起了推動中央企業層面的改革。這一輪改革主要是在中糧集團等幾家中央企業開展包括“發展混合所有制經濟模式”在內的幾項改革。這項改革提出了改革的動力要來自于企業自身。如何通過相應的配套措施去影響這個動力的來源顯得格外重要。我們相信只有改革的動力來自于企業，企業才能真正調動自身的積極性和整合自身資源去推動改革。因此，筆者建議在這里面除了配套相應的激勵機制調動積極性外，還要依據企業自身的實際，在選人用人方面出臺相應的配套措施，讓在思想上和實踐中有認識的人站在改革的前沿，給予他們相應的嘗試的空間，對于一些嘗試，應該包容和鼓勵，只有這樣才能真正推動混合所有制經濟發展模式的前進。混合所有制經濟在中央企業里的試點是我們在發展混合所有制經濟模式中的必要過程。在這一過程中，應該充分做好試點的數據分析和效果處理，充分結合企業的自身實際開展試點，推進試點的程度和深度。關于試點中的激勵機制，我們這里不再贅述其必要性。混合所有制經濟模式中的企業員工持股的路徑探索已經在一些行業中實行，這是通過切實的方法將企業和企業員工的利益捆綁在一起，一榮俱榮、一損俱損的關系從機制上解決了相關的工作積極性和責任擔當問題。但在具體的執行中，還有待進一步細化和發展。在一些銀行的改革中，已經充分把這個情況放在了必要的范圍之中。比如說將企業高管的收入和占有公司的股份綁定在一起，但是有待進一步探討相應的監督約束機制。

從目前整體情況看，當代中國銀行業國有占比較大，換句話說就是國家主權財政為銀行的信譽埋單。這種情況回歸于根本，也是由于當前的政治經濟體制決定的。但在發展混合所有制經濟模式的大背景中，必須加強社會資本的涌入。因此在這方面推進社會資本加入傳統銀行業面臨較大的阻力。這無關于決心和意志。以中國郵政儲蓄銀行為例，今年已經上市，并得到英國和美國許多媒體報道，其中涉及的就是在社會資本流入的過程中，如何實現除分紅之外的決策權的分配。我們可以參看一下交通銀行深化混合所有制改革的相關方案，其中有兩個層面比較引人注目，這包括探索“有中國特色的大型商業銀行”模式和“實行商業銀行經營方式轉型與創新”。這個很有代表性，作為五大商業銀行之一的交通銀行提出了這個觀點，是在用企業自身的實踐對當代中國混合所有制經濟模式進行現身說法，但這個過程必定還在探索，主要涉及國有資本占比方面的問題還沒有一個具體的數據作為實踐的支撐。在現行的大型國有商業銀行的行政體制和市場機制的雙重影響下，如何實現這一轉型，直接決定了未來發展的深度和廣度。

在大型的中央企業里，還涉及大量的子公司。比如說華融等，旗下的子公司就非常多。這和現在的企業的建制有關系。因為除了鐵路總公司是正部級建制外，其余許多國資委下轄的中央企業，都屬于副部級的序列。和國家部委中的民政部、教育部等下轄直屬事業單位就多達幾十個一樣，這些中央企業的子公司數量相當可觀。因此筆者建議在這些子公司先行試點混合所有制改革。從它們中挑選更有市場競爭機制的子公司進行混改，一來可以觀望效果，并作出審時度勢的調整，二來不至于大型中央企業由于體型龐大等因素，改起來推動的難度和阻力都較大。當然這是一種設想，具體的還是根據實際情況顯得更加科學。

在用人方面，我們的中央企業和國營企業實行混合所有制改革，可以適當學習一些房地產企業的做法，培養相應的“目標實現機制”激勵措施，通過完成具體目標和實際的銷售業績來評估。當然這里面涉及許多有相應級別的國營企業干部的待遇問題，筆者建議在推行這樣的業績評估之時，這類企業干部的待遇按照以往的進行，對于新加入的成員以這樣的“業績評估”模式進行。這樣既解決了阻力問題，又可以科學地將民營企業的積極因素引入混合所有制經濟模式中，能最大程度改變現實困境。

激勵機制的探索是當前混合所有制經濟改革的重要關切點，隨著時代的發展和變化，人們的需求不僅僅停留在精神層面，物質和職級的科學激勵也在某種程度上扮演者越來越重要的角色。對于這一點，我們必須非常重視，給予十足的關切。只有這樣，我們的這一場混合所有制經濟改革才能更好地向前推進，才能從更為科學的角度去認識一些現實的問題。

三、 國有商業銀行混合所有制改革模式的方向探討

我國的國有商業銀行在股權分配上存在許多問題和難點。由于交通銀行股份改革較早，國有占比相對較低，其它的國有銀行國有占比相當之大，而且有些是絕對地占有股份。在這樣的環境下，如何進行相應的股份調配需要科學的方法和試點。再者，這個比例維持在什么數值，國家層面也沒有給予相應的信息。這樣在某種層面上，市場是具有一定的滯后性的，從側面導致許多大型商業銀行觀望不動，生怕出了差池，由自身承擔系統風險和結果。由此造成的國家股“一股獨大”的現象一直存在，而且推動改變的企業領導者較少，有的是擔心觸碰政治的紅線，有的是觀望著別的企業先行，自己則在后面亦步亦趨，后者是走三步退兩步。這種一股獨大的情形直接導致中小股東沒有發言權和實質的決策權，從某種層面上有損中小股東入股的興趣和意向。國有商業銀行實質上的改變有待觀察，其管理水平和世界一流企業還有相當的差距。這里不作具體贅述。我們可以看出，如何通過有效的途徑改變這種商業銀行一股獨大的特性，是國有商業銀行混合所有制經濟模式改革成功的關鍵。這里缺的不只是約束機制等層面的問題，更多的是現行的經濟體制的潛在問題。當然，我們有信心成功轉型于此，從簡單的方面入手，拾級而上，實現系統性的轉型和全面推動國有商業銀行的混合所有制經濟模式改革。從而使他們不再以短期政績的完成來評判業績，而是從影響銀行長遠發展的層面實現思考切入。