“營改增”對基金公司的影響芻議

楊雅莉

摘要：由于金融行業的業務類型多，且核算差異較大，涉及的金融機構類型繁多，如銀行業、保險業、信托公司、基金公司，等等。本文從基金公司的變化著手分析，探討“營改增”對基金公司以及私募基金公司的影響。

關鍵詞：“營改增” 基金公司 影響

“營改增”對金融行業來說是一個前所未有的大考驗。國家提出“營改增”稅制的改革，其重要意義在于打通增值稅流轉環節，減少或消除重復征稅，服務于國家提出的從制造業向服務業發展的方向，實現中國產業政策調整，促進產業升級。

一、“營改增”對基金公司的影響分析

（一）“營改增”對基金公司會計核算方面的影響分析

1.“營改增”后會計核算方法

在財稅[2016]36號文件里面有明確規定，對于基金公司而言，他的主要業務就是買賣股票、債券、金融商品交易轉讓等業務，基金公司股權轉讓屬于金融商品轉讓。

“營改增”后財務核算上發生的一些變化，對于增值稅小規模納稅人來說，計算方法就是應納稅額等于不含增值稅的銷售額乘以增收率，它沒有進項稅額抵扣的問題，這種計算方式和原來營業稅的方法類似。對于一般納稅人來說，增值稅的計算方法是應納稅額等于銷項稅額減去進項稅額，私募基金銷項稅額來源是一些管理服務收入，或是金融商品轉讓收益，按6%的增值稅的稅率來計算，進項稅額就是日常經營活動當中取得的一些增值稅專用發票上面確定的稅額，稅率可能是6%或3%的，也可能是11%或17%的。金融商品的買入價可以選擇按照加權平均法，或者移動加權平均進行核算，一但選擇確定之后36個月之內不能變更，并且金融商品轉讓是不得開具增值稅專用發票的。以上就是私募證券投資基金買賣股票、債券的增值稅的計算方法，這個方法其實和原來營業稅的計稅方法差不多，只是按照增值稅做了一些調整。

2.“營改增”后基金公司在核算上還有一些亟待解決或明確的問題

“營改增”從2016年36號文出臺之后，陸續發布了13-19號的國家稅務總局公告，但是都是關于不動產和建筑行業的，而針對金融行業，現在還沒有一個系統性的政策文件出臺?！盃I改增”后基金公司在核算上還有一些亟待解決或明確的問題。

（1）私募股權投資基金主要的業務是買賣股權，“營改增”規定執行之后，對于一些企業的股權轉讓是否征收增值稅現在是沒有明文規定的。之前在征收營業稅的時候，其實在財稅[2002]191號文件里面明確的規定對股權轉讓是不征收營業稅的。目前這一方面雖然說沒有明文的規定，但是根據國家提出的這次“營改增”是不能增加稅負的政策宣傳，以及從對“營改增”政策的延續性上分析，針對私募基金公司的股權轉讓收益應該還是不征收增值稅的。

（2）還有一些政策尚未明確，導致基金公司如何進行核算尚存在諸多疑問。如“營改增”方案明確指出對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入繼續免征增值稅，但“營改增”方案卻并未明確基金公司投資其他標的物是否需要繳納有關稅款。另外，基金公司增值稅征稅范圍是否包含其在基金持有期間獲取的分紅收益尚有待進一步商榷，即使將該分紅收益納入增值稅征稅范圍，按何種收入類型納稅也還未明確，如是按金融商品轉讓收入納稅還是按貸款服務收入納稅還有待明確。

（3）價外稅向價內稅的變化將會改變基金公司產品價格的收費方式。如基金公司在一次業務中向服務對象收取100萬元服務費，“營改增”后適用6%的增值稅率，純收入為94萬元，而“營改增”前純收入為95萬元，由此看到“營改增”后基金公司利潤縮減了約1%左右，“營改增”后產品是否仍按100萬元進行定價，還是轉嫁稅負成本從新定價，對公司的整體利潤分配及成本核算影響較大。在當前市場經濟體制下基金公司內部競爭日益激烈，一味地調高價格以彌補“營改增”后基金公司利潤的減少并非長久之計，基金公司如何制訂科學合理的稅負轉嫁方案，持續完善產品定價機制，才能促進基金公司的長遠健康發展。

（4）新政策規定金融商品交易的增值稅納稅時間，為金融商品所有權轉移的當天。轉讓金融商品盈虧相抵后如出現負差，可結轉下一納稅期繼續抵減與下期轉讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現負差的，不得轉入下一個會計年度。因此對于投資收益確認時間的把握至關重要，適時的選擇投資退出時間，直接影響稅負比例。只有明確核算方式與對象，“營改增”后基金公司在核算中遇到的各項難題才能迎刃而解。

（二）“營改增”對基金公司涉稅方面的影響分析

（1）依據我國證券投資基金法的有關規定，基金公司存在稅收主體與法律主體間的差異，那么由此引發的問題之一是基金公司的投資對象能否取得增值稅專用發票予以入賬并做抵扣處理，而基金公司自身是否需要向投資對象或投資者直接開具相應票據，納稅主體有待進一步明確。如果基金公司需要直接向投資者或投資對象開具專用票據，仍要明確是向投資對象按照包含投資收益等的基金財產收取的整體金額開具票據還是向投資者按照實際收取的服務費用金額開具票據，還有待商榷。

（2）“營改增”后基金公司可抵扣稅款事項較少，普遍面臨著稅負如何轉嫁的問題。盡管“營改增”稅制改革的初衷是進一步降低基金行業整體稅負，但基金公司由于可抵扣項較少要想順利實現整體稅負降低并非易事，基金行業因稅率上升而大大增加的銷項稅額遠遠超過能獲得的有限的可抵扣進項稅額，導致實際稅負不降反升。由于“營改增”對基金公司各項涉稅內容的影響均較大，利息收入等涉稅業務進一步增多，價內稅變為價外稅等基金公司計稅方式的變更，使得發票管理等納稅環節更為復雜多變，如退票等同。當前基金公司大多數產品的設計使得其所承擔的稅負很難被轉嫁出去，基金公司要想實現整體降低稅負還有待進一步加強成本控制，合理進行稅收籌劃。

（3）“營改增”后對公司業務的征稅范圍擴大是所有擴大的，在傳統營業稅的條件下，對于理財產品轉讓等情形是否征收流轉稅國家層面沒有明確，各地執行不一。根據本次“營改增”財稅[2016]36號文件的規定：“金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業務活動。其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。”也就是說，“營改增”后政策明確理財產品等轉讓屬于增值稅征稅范圍，由此，實質上部分從事相關業務的企業稅負有所增加。

二、“營改增”新政下基金公司應對策略

新規定落地對基金公司而言，并非只是來自財務方面的困擾，更多的是要理順多種關系。針對改制帶來的問題需要企業有一個整體的統籌規劃，對產品定價、業務流程、公司主體、甚至是對公司組織架構等方面需要重新規劃，結合業務經營特點，進行相應的籌劃調整。

（一）公司模式選擇與稅收籌劃

基金公司按照組織形式劃分有公司制、合伙制和契約型。按照交易主體劃分，包含有管理人、投資人、托管人，等等。在這里，按照組織形式分業務項目匯集整理所涉及的稅率，這里面包括服務項目涉及到的企業所得稅，個人所得稅和增值稅。從增值稅的角度看，合伙制基金和公司制基金稅務處理上沒有差別，視為同等納稅主體。對契約制基金來說，因為其本身不是法律主體亦不是納稅主體，所以“營改增”對契約制基金本身沒有影響。

“營改增”實施后的基金公司，稅種的變化以及投資收益時點的確認，直接會影響企業資金流轉，這就需要對企業的利潤和現金流重新進行測算，可將稅收籌劃并入籌資決策之中，拓寬資金籌集渠道降低資金成本，完善稅負轉嫁方案，充分利用服務費及其他票據抵扣來有效消除重復計稅問題，提升節稅效果效益。

（二）公司核算主體選擇

對于基金行業來說，無論是股權投資收取的管理費還是證券投資買賣金融商品的情況，收入基本都超過增值稅一般納稅人的標準，私募基金公司更是如此。因此公司在成立初期直接提前申請一般納稅人資格，然后按照一般納稅計稅方法繳納增值稅。同時要從經營中盡可能多的取得增值稅進項可以抵扣，可抵扣項目包括購買固定資產、不動產、辦公用品，差旅住宿、不動產租賃，水電寬帶費以及采購法律、會計、稅務、咨詢等服務，都可以取得增值稅專用發票，其進項可以按專用發票上的進項稅額全額抵扣。

（三）梳理業務流程，調整合同政策

因為增值稅的計稅方式與原來的營業稅不同，因此對日常業務當中的交易金額是否含增值稅要明確約定。公司應該梳理業務流程，結合業務特點，對于涉及到的各類合同中涉稅條款要明確約定，如明確合同主體身份、合同價格是否含稅、付款時間約定等方面都要重新洽談明確，對取得發票種類、時間、稅率（對方可能是小規模或者簡易征收的情況下稅率是低稅率）以及違約責任也要做出明確約定。

三、總結

綜合上述分析，本文認為“營改增”對基金公司而言是挑戰也是發展的機遇，在實際經營管理過程中，財務人員不僅要不斷加強自身的學習和領悟，并通過一些措施來減少“營改增”后可能給企業帶來的負面影響：一是培訓全體員工索取正規增值稅專用發票的意識，增加公司可抵扣稅收做到切實為公司節稅降低成本；公司應進一步規范經營，在各個環節均應索取相應的增值稅專用發票，合理利用可抵扣進項稅額進行稅款抵扣，實現合理避稅；二是持續提升基金公司風險控制能力和風險評估水平，進一步完善會計核算制度，將稅收籌劃與公司產品業務結合起來，合理籌劃稅收；三是完善資金籌集渠道，科學制定產品價格，合理調整稅收籌劃策略，深入結合基金公司自身實際，從而全面降低現實及潛在稅收風險。

（作者單位：國美電器有限公司）