我國商業銀行轉型與可持續發展探索

所曉磊

我國在“十三五”規劃中明確提出了綠色發展理念以及構建綠色金融體系的戰略。2015年12月，在中國的倡議推動下，G20成立了綠色金融研究小組，開始研究如何推動全球綠色金融的發展，以動員更多的金融資源加快全球經濟的綠色轉型。2016年7月，G20財長和央行行長會發表的公報強調了發展綠色金融的重要性，并提出了“通過國際合作推動綠色債券投資”等七條發展綠色金融的可選措施。2016年8月31日，人民銀行、財政部、發改委、環保部、銀監會、證監會、保監會七部委聯合印發了《關于構建綠色金融體系指導意見》（銀發[2016]228號），進一步提出了支持和鼓勵綠色投融資的系列措施。2016年9月，G20杭州峰會上，綠色金融被首次納入G20峰會議題，成為世界矚目的焦點。

在當前中國經濟面臨轉型、世界經濟復蘇乏力的特殊階段，社會融資渠道多元化，金融脫媒現象日趨明顯，我國的商業銀行發展也面臨著利潤快速下降、風險集中暴露、業務急需轉型的關鍵時期，而綠色金融將成為銀行業未來發展新的動力與增長點。

一、商業銀行發展綠色金融的必然性

綠色金融一方面是指金融業通過促進環境保護和經濟社會的可持續發展，引導資金流向節約資源的技術開發和生態環境保護的產業；另一方面是指金融業自身的可持續發展，避免只注重短期利益的過度投機行為。本文主要關注推動經濟社會綠色發展的綠色金融。

（一）綠色金融是實現可持續發展的必然要求

作為一個發展中大國，我國人均資源貧乏、資源利用率低，在經濟快速發展的過程中環保問題日漸突出。構建綠色金融體系，通過貸款、私募投資、發行債券和股票、碳金融等金融產品與服務，將社會資金引導到環保、節能、清潔能源、清潔交通、清潔建筑等綠色產業發展中提高綠色項目的投資回報率和融資的可獲得性，同時抑制對污染性項目的資金投入。商業銀行應該充分發揮綠色金融對節能減排、轉變發展方式的促進作用，積極鼓勵節能環保行業新技術、新產品的研發與推廣，減少資源消耗和對環境的破壞。另一方面，綠色金融對市場、對客戶的經營理念和經營模式也產生影響，促進社會、環境準則在企業層面進一步得到普及，從而推動整體社會經濟的可持續發展。

（二）綠色金融是商業銀行自身發展的必然要求

近十年來我國的綠色金融業務從銀行間的自發行為步入政府主導的發展時期，綠色信貸、綠色保險、綠色證券等相關政策相繼出臺。中國人民銀行行長周小川2016年4月表示，預計在未來五年內，中國每年需要在綠色領域投資約6000億美元，是目前綠色投資水平的兩倍。中國環境與發展國際合作委員會的研究成果顯示，從2014年到2030年長周期按低、中、高方案，中國綠色融資需求分別將達到40.3萬億元、70.1萬億元和123.4萬億元。2016年第一季度，我國發行了超過80億美元的綠色債券，幾乎占同期全球綠色債券發行量的一半。對于銀行業來說，發行綠色債券不僅可以作為長期穩定的資金來源，而且與綠色信貸中長期融資項目類型匹配，可以有效解決資產負債期限錯配的問題，同時還可以成為主動負債工具，改變商業銀行存款占絕對比重的被動負債局面，有效化解金融風險。商業銀行通過對重點行業采取不同的融資扶持政策，對鋼鐵、水泥等落后過剩產能設定了紅線標準，重點支持相關節能減排項目，創新形成一系列綠色金融業務操作和風險管理辦法，最大限度地降低銀行業自身風險，確保信貸資金的安全性。在未來幾年里，我國計劃設立綠色投資基金、引進綠色利息補貼，中國綠色金融市場還將迎來新的發展機遇。

另一方面，通過一系列嚴格規范的合同來約束企業的行為，減輕或避免融資項目對環境產生的不利影響，有助于樹立商業銀行勇于承擔社會責任的正面形象，從而全面提升銀行業的品牌、信譽和競爭力。同時，通過采納和實施綠色金融優質項目產生的良好社會影響，將有利于形成銀行項目融資品牌，提高銀行項目融資的整體質量，吸引更多優質客戶和項目向銀行申請貸款。因此，近年來，國內銀行業也紛紛在綠色金融市場布局。2008年10月，興業銀行成為中國首家綠色金融的“赤道銀行”；2015年該行成為首家獲中國人民銀行批復同意在全國銀行間債券市場公開發行綠色金融債券的銀行。依托踏實的綠色金融理念與實踐創新，興業銀行先后榮獲“最佳綠色銀行獎”、“優秀自然保護支持者”、第五屆世界環保大會“碳金社會公民獎”等榮譽。

二、商業銀行開展綠色金融業務面臨的挑戰

第一，由于綠色金融業務高風險、低收益的特點，商業銀行在信貸投放上動力不足。大多數綠色金融項目周期長、成本高、收益低、見效慢，這會影響到商業銀行的獲利能力，進而影響其投放積極性。

第二，綠色金融涉及的技術大多較為專業、復雜，并且不斷更新發展，而我國商業銀行與之相關聯的專業技術人員相對不足，對于專業領域的技術識別和風險評估能力相對有限和落后，這在一定程度上會影響商業銀行信貸投放的數量與效率。

第三，商業銀行與地方政府、環保部門等單位的信息溝通和共享機制不完善，影響了商業銀行發展綠色金融業務的質量。商業銀行只有及時獲得有效的企業環保信息，才能盡快地為企業提供綠色金融服務。目前，社會的信用體系建設還不完備，一些環保信息也不能及時傳達至商業銀行，導致商業銀行對綠色金融項目持猶豫觀望的態度。

第四，商業銀行的信貸政策與綠色金融發展需求不匹配，制約了綠色金融業務的良性發展。目前，我國商業銀行的信貸政策雖然都對綠色行業進行了傾斜，但對綠色行業的劃分較為保守和僵化。例如對于一些污染行業的環保技術升級改造項目，項目本身是環保綠色項目，但屬于污染行業的大范疇，往往得不到商業銀行的貸款支持。

三、商業銀行開展綠色金融業務的建議

（一）發展綠色金融須循序漸進、逐步提升

綠色金融的發展是建立在公民環保意識的覺醒以及銀行業管理水平提升等基礎上的，這將是一個較為漫長的過程。另外，綠色金融的發展規劃及配套的環保政策、法律體系、信用體系等還不夠完善，地方保護主義、政策執行不力等現象在環保領域還比較普遍，環保信息也不透明。但隨著環保觀念的深入普及以及相關法律、法規的不斷完善，綠色金融在我國銀行業的發展前景必然十分廣闊。

（二）探索制度創新，建立綠色環保共享機制

在綠色信貸前期審查過程中，搜索公司環境信息的成本較高。如果能夠建立數據信息共享機制，解決公司環境信息披露問題，不僅可減少銀行業在這一環節的投入，同時節省的成本還可以反哺其信息的維護，實現“雙贏”。另外，要充分發揮銀行業內部優勢，大力發展綠色債券市場，創新綠色金融產品。目前，興業銀行、浦發銀行等商業銀行在境內外市場已成功發行了綠色金融債券，各銀行紛紛加快建立健全綠色信貸制度，把綠色信貸的標準納入全流程管理。中國工商銀行率先開展了環境壓力測試，走在了綠色金融實踐的國際前沿。

（三）及時構建商業銀行綠色金融發展框架

《關于構建綠色金融體系的指導意見》初步展現了中國發展綠色金融的體系框架。2016年G20杭州峰會上，中國人民銀行和英格蘭銀行共同主持的研究小組向會議提交了《G20綠色金融綜合報告》，進一步總結了綠色金融的標準和經驗。國內相關各部委的有關綠色金融發展規劃已經或正在制定過程中，綠色金融的框架體系正在不斷完善。商業銀行要從戰略層面制定專門的綠色金融戰略目標和發展規劃，積極有效展開組織保障、企業文化、人才、政策的戰略準備工作。在如何將環境因素嵌入業務決策流程、如何開發綠色金融產品和服務、如何進行環境風險評估和管理等諸多方面，我國商業銀行還需要不斷學習創新。

（作者單位：大眾報業集團）