商業銀行進行供給側改革的難點及對策研究

李敏

【摘 要】 “2015年，我國政府首次提出要對國內經濟進行“供給側結構性改革”，即通過去產能、去杠桿、去庫存、降成本、補短板五個方面，通過優化創新、勞動力、土地、金融資源等多方面的供給，來推動我國經濟的增長。我國各界都要主動應對供給側改革政策對行業帶來的挑戰，抓住機遇，謀求發展。本文探討了商業銀行如何應對供給側改革帶來的挑戰，提出相關對策。

【關鍵詞】 供給側改革 商業銀行 改革

商業銀行是我國金融體系的重要組成部分，其發展水平呈現出明顯的隨經濟波動而變化的特征。在我國整體經濟經歷升級轉型的時候，商業銀行也要主動落實供給側結構性改革，抓住機遇，改進發展理念、產品類型等，積極培育發展新動力。

一、商業銀行進行供給側結構性改革的難點

（一）資金配置難處理

供給側改革對于金融杠桿的改革思路是“去金融杠桿，降低金融風險”，從而維持金融行業走入健康發展的良性循環。這也意味著商業銀行需要對已有的資金配置模式和結構做出調整，將資金從一些低效的、落后的行業中撤出，并且仔細分析風險從而降低金融損失。此外，在“去庫存、去產能”下，還有一些傳統領域的行業企業問題將更加突出，如房地產、鋼鐵、煤炭等行業，風險開始暴露，經營愈加困難。銀行不再把新增資金投向這些行業，已有的在過剩產能、低效行業的配置資金也將撤出，這一部分資金該如何處置，是銀行需要解決的難點之一。

（二）呆賬壞賬難處理

由于供給側改革在于去除過剩產能，培養創新驅動力，過剩產能行業正在逐步收縮，一些僵尸企業也被處置。銀行以往投放在這些行業的貸款，可能面臨著無法收回的風險。這就意味著，在供給側改革的步伐下，過剩產能的處理可能導致銀行信用風險的顯性化，并大規模爆發，不良貸款將會顯著上升。

（三）金融資產向實體難回歸

在以往，銀行有相當一部分閑置資金被投放于股票、債券等金融市場，應收投資業務金額顯著增加，資金空轉率高。隨著經濟增長速度的逐漸回落，銀行業為了規避風險往往減少對企業貸款的投放，普遍加大了對票據、理財等業務的展業力度，導致期限錯配風險加大。

二、商業銀行在供給側結構性改革下的發展機遇

（一）供給側改革是商業銀行提升自身經營的良好契機

從整體來看，供給側改革旨在為我國經濟的發展提供新動力，有效提升供給的質量和效率，這本身就給商業銀行提升自身經營創造了良好契機。首先，國家戰略性新興產業的發展、“互聯網+”的飛速前進及各種科技創新體系正在深刻地改變我國企業的經營模式，這也逼迫金融機構改革管理方式和經營理念，完善金融體系。其次，借供給側改革契機，我國商業銀行可以改變從2008年金融危機以來延續的以股票、債券、房地產等為重點的經營策略，轉而將更多資源助力與實體經濟，有效配置金融資源，破解中小企業融資難的問題。最后，供給側改革將會迫使銀行轉變貸款資金投放行業，從過剩產能行業轉向高科技和戰略性新興產業，有助于銀行改善信貸投放，優化信貸資產結構。

（二）優化創新供給為商業銀行的金融創新實踐提供了機會

從供給端來看，優化創新和改進供給可能給商業銀行帶來以下機會。

一是促進新型金融產品的發展。供給側改革的一大重點任務就是要提高供給質量，以創新為動力，促進產業發展。因此，對金融創新的不斷追求將會為商業銀行提供更多的金融產品，這不僅深化了我國金融體制改革，也為客戶帶來了更多的金融選擇。

二是擴大銀行融資方向的選擇面。在新的監管思路下，次級債這個曾經是銀行主要附屬資本的債務類別被判定為不合格的二級資本。供給側改革的“去杠桿”催生了各類新型資本工具，包括二級資本債、資產證券化等，給商業銀行帶來更多的融資選擇，避免融資對資本市場造成沖擊。

（三）供給側改革為商業銀行需求端發展帶來了機遇

從需求端來看，供給側改革也給商業銀行的發展帶來了機遇。

一是居民的消費習慣發生了變化，產生新的消費需求。我國經濟發展走入新常態，目前人均GDP已接近8000美元。從國際經驗來看，當一國人均GDP達到8000美元時，居民的消費結構將轉為發展型。未來，我國居民對金融產品，如信用卡、個人消費貸款、理財等金融產品的需求將會發生變化，給銀行帶來發展契機。

二是開拓投資新方向。目前，在我國一些國家創新示范區里已經在開展銀行金融機構支持科技創新創業企業的投貸聯動試點。在政府的幫助和支持下，這些開通投貸聯動服務的銀行可以對高科技、新興產業企業進行股權投資，不僅解決了這些企業的融資難問題，更是給商業銀行調整了業務模式、開拓投資新方向的機會，以盡快適應經濟新形勢，提高盈利水平。

三、商業銀行進行供給側結構性改革的對策

（一）調整信貸方向

商業銀行要圍繞國家政策，聚焦戰略性新興產業，逐步收回在“僵尸企業”、產能過剩企業的貸款并不再對這些行業發放新增貸款，轉而將信貸資源投向新興產業、高科技行業、小微企業、創業企業等效率高、經營好的行業或企業。要大力發展普惠金融，加大農村金融供給，根據我國經濟發展的實際需求調整信貸資源的配置方向和結構，從而加快資金流動，推動經濟結構轉型。

（二）調整資本工具

商業銀行應該調整資本工具，利用優先股、二級資本債等融資工具，增強流動性，降低風險。這些新型融資工具在一般均帶有債券屬性，當風險爆發或者特殊事件觸發時則會顯示出股票屬性。這樣便既滿足了監管要求，又滿足了商業銀行自身的融資需求。商業銀行要加快金融創新，開發新的資本工具，更好地滿足供給側改革下新的供給與需求。

（三）調整金融服務

商業銀行應積極擁抱“互聯網+”，了解客戶對金融需求的變化，從而為客戶提供互聯網式的、跨界式的金融咨詢服務，滿足他們對財富管理、資產配置、投融資的新型需求。要善于利用大數據等高科技手段，挖掘客戶的需求，提供個性化的金融產品，提高供給質量。

四、結語

供給側改革給我國商業銀行的發展帶來了新的機遇，商業銀行應主動出擊，響應黨和國家的號召，改變經營理念，謀求發展和改革，從而更好地為我國緩解經濟下行壓力、轉變行業結構獻出綿薄之力。