我國中小企業(yè)籌資難的問題研究

摘 要：不僅僅是在以前，就算是現(xiàn)在中小企業(yè)籌資難的問題依舊困擾著中小企業(yè)經(jīng)營者。世界各國的經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)發(fā)展所面臨的普遍的、關(guān)鍵性的制約性因素就是籌資困難，我國也不例外。我國中小企業(yè)普遍存在缺乏資金、籌資渠道較窄、可供選擇的籌資方式少等問題，特別是處于發(fā)展中的中小企業(yè)，籌資難的問題更加突出，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；籌資；原因；建議

一、企業(yè)籌資難的原因

1.企業(yè)自身原因

（1）中小企業(yè)信譽(yù)不足

中小企業(yè)信譽(yù)不足一直是中小企業(yè)經(jīng)營管理中所必須要面對(duì)的問題，造成這個(gè)問題的主要原因有兩個(gè)，一個(gè)是許多中小企業(yè)自身規(guī)模不夠大，資產(chǎn)總額不足，因此在社會(huì)上沒有很大的影響力，第二個(gè)是因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)無力償還債務(wù)而逃債的現(xiàn)象。這種行為就導(dǎo)致了銀行壞賬的大量產(chǎn)生，這已經(jīng)成為了一個(gè)很難解決的問題。企業(yè)的信譽(yù)不足導(dǎo)致銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)劇增，銀行大量的不良資產(chǎn)無法處理，極大地影響了中小企業(yè)的自身形象，這就形成了金融機(jī)構(gòu)不敢貸款給中小企業(yè)的尷尬局面，也就影響了中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

（2）中小企業(yè)信息透明度不高

一家金融機(jī)構(gòu)如果要將資金借給一家企業(yè)，就必須要了解一家企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。而中小企業(yè)信息的透明度不高一直是眾所周知的，于是這也就成為了中小企業(yè)籌資難的關(guān)鍵問題之一。造成這個(gè)問題一方面是因?yàn)榇蠖鄶?shù)的中小企業(yè)并不需要像上市公司一樣對(duì)外公布財(cái)務(wù)報(bào)表，就算公布了也沒有很多人去關(guān)注，這也就導(dǎo)致了投資者對(duì)中小企業(yè)的不了解。另一方面，許多中小企業(yè)并沒有健全的財(cái)務(wù)管理制度，許多財(cái)務(wù)信息的真實(shí)程度難以衡量，會(huì)計(jì)信息的可信度不高。所以很多金融機(jī)構(gòu)在這種情況下就采取了保守的態(tài)度，也就是不愿意貸款給中小企業(yè)。

2.國有商業(yè)銀行不貸款

中小企業(yè)的融資渠道并不多，國有銀行的貸款就是中小企業(yè)取得資金最重要的途徑之一。但是國有商業(yè)銀行的改革，使中小企業(yè)越來越難以取得資金。從客觀的角度來說銀行的行為并沒有錯(cuò)誤。因?yàn)殂y行的活動(dòng)是以追求最高的利潤為準(zhǔn)則的，這就要求銀行的行為必須要選擇風(fēng)險(xiǎn)最小而利益最高的方案。但是因?yàn)閲蚁胍龀种行∑髽I(yè)的發(fā)展，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率受到了國家的嚴(yán)格限制，于是貸款給中小企業(yè)和貸款給大型企業(yè)取得的收益并沒有很大的差別。而與大型企業(yè)相比中小企業(yè)的經(jīng)營有很高的不確定性，財(cái)務(wù)制度不健全，會(huì)計(jì)信息可信度不高，沒有足夠的貸款抵押和擔(dān)保等因素都會(huì)導(dǎo)致銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增加。而且中小企業(yè)貸款的數(shù)額并不高，往往給幾十家中小企業(yè)提供貸款取得的利益還沒有給一家大型企業(yè)提供貸款取得的收益高，所以國有商業(yè)銀行并不愿意給中小企業(yè)提供貸款。因此，總體上來看，貸款給中小企業(yè)獲得的利潤少，且承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行獲得資金的。

3.針對(duì)中小企業(yè)的法律體系不完善

我國為了規(guī)范企業(yè)的籌資行為，而通過制定法律對(duì)企業(yè)的籌資行為進(jìn)行一定的規(guī)范和制約，但是法律畢竟是人制定的，所以我國的法律體系存在許多不完善的地方。比如許多法律的調(diào)整對(duì)象主要是國有企業(yè)，并不適用于中小企業(yè)，《民法通則》和《財(cái)產(chǎn)法》中的條款也主要針對(duì)中型企業(yè)做的界定，而對(duì)中小企業(yè)債權(quán)債務(wù)的界定模糊，沒有完善的針對(duì)中小企業(yè)的法律系統(tǒng)導(dǎo)致銀行在對(duì)中小企業(yè)放貸過程中承受著更大的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上為債務(wù)人逃廢銀行債務(wù)在法律上提供的便利，從而導(dǎo)致銀行減少對(duì)中小企業(yè)貸款的發(fā)放額度。

二、解決方法和建議

1.加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善財(cái)務(wù)制度

隨著國家大力發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)，并不斷完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的大潮流下，中小企業(yè)想要發(fā)展必須要面對(duì)越來越大的競爭力。中小企業(yè)想要健康的發(fā)展下去就要不斷的完善和加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，建立健全財(cái)務(wù)制度。只有這樣中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)不斷下降，整體管理水平不斷提高，可持續(xù)發(fā)展能力越來越強(qiáng)。如何做到這點(diǎn)，首先要讓中小企業(yè)明確權(quán)利，責(zé)任與利益三者之間的關(guān)系，避免企業(yè)存在越權(quán)管理的現(xiàn)象。其次企業(yè)要重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，不能夠單單被眼前的利潤所迷惑，要注重長遠(yuǎn)發(fā)展，形成企業(yè)特有的文化氛圍，提高凝聚力從而獲得更強(qiáng)的競爭力。最后也是最重要的一點(diǎn)，就是企業(yè)要做好財(cái)務(wù)管理工作，保證會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確完善。通過合理的財(cái)務(wù)分析，對(duì)企業(yè)的存在的問題進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整并且明確企業(yè)未來的發(fā)展方向。只有這樣企業(yè)才能夠提高自身的形象，增強(qiáng)信息的透明度，形成良好的融資環(huán)境，從而取得更多的資金。

2.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系的建立健全刻不容緩，受金融危機(jī)的影響，許多的中小企業(yè)因?yàn)樨浳镤N售困難，而導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，不得不停產(chǎn)倒閉，影響了社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展，中小企業(yè)的籌資難問題也就凸顯出來。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和完善需要政府和企業(yè)的共同努力。一方面政府要充分發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)者的作用，幫助企業(yè)分擔(dān)籌資風(fēng)險(xiǎn)，減少中小企業(yè)籌資的難度；另一方面，企業(yè)要不斷地發(fā)展自己，完善自身的信譽(yù)，做到言而有信，從而取得投資者的信任，獲得足夠的資金來發(fā)展。

3.擴(kuò)展籌資渠道

中小企業(yè)的籌資渠道一直都是十分狹隘的，主要通過企業(yè)內(nèi)部融資和銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款來取得資金。于是企業(yè)籌資渠道的擴(kuò)展就顯得尤為重要，擁有更多的籌資的渠道可以使企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的可能性降低。如何擴(kuò)展企業(yè)的籌資渠道，需要企業(yè)對(duì)自身的實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行合理的分析進(jìn)行籌資渠道的創(chuàng)新。

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（作者單位：浙江師范大學(xué)行知學(xué)院）