互聯網金融的運作模式與發展對策

◎　宗印坤

互聯網金融的運作模式與發展對策

◎宗印坤

隨著社會經濟的飛速發展，多元化的互聯網金融崛地而起，不斷的吸引著人們的注意力，可以是說是經濟市場發展中的一匹黑馬，同時也在不斷地向傳統金融發起挑戰。新興的支付方式，如支付寶、P2P、眾籌等業務迅速崛起，盡管發展很迅猛，但是其中也存在著許多問題，本文就互聯網金融的運作模式與發展對策作以淺析。

互聯網金融的發展彌補了傳統金融中的一些缺陷，填補了傳統業務中的業務空白。同時也對金融市場造成了一定的沖擊，影響著我國社會主義市場經濟的發展?；ヂ摼W利用網絡全球化的優勢拉近了我國與國外發達國家的經濟水平，對社會主義經濟發展有著重要的意義。

互聯網金融的概述以及現階段存在的一些問題

互聯網金融的運作模式與定位。互聯網作為一個新型的金融方式，是網絡發展道路上的衍生物，這種金融方式是必然要出現的，在當今這個網絡全球化的時代。當然“互聯網金融”的相關標準定義也備受爭議。伴隨著互聯網金融的快速發展，學術界和金融界各執一詞，都有著自己的見解與理論來為自己所認同的互聯網金融作以定義。但是其中大家共同認可的一個觀點就是互聯網金融是互聯網技術與傳統金融相結合的產物。一些人認為互聯網金融它是有譜可循的，互聯網金融處于傳統銀行、證券、保險等金融中介與瓦爾拉斯一般均衡對應的無中介情形之間。另外一些學者從金融角度出發，認為互聯網是借助自身的優勢，將網絡作為采集資源的方式，以大數據、計算機為基礎的金融模式，其主要核心技術就是計算機技術，主要資源技術就是大數據。從這種角度來看，互聯網金融實質上就是一種“信息金融”，是建立在互聯網技術基礎上的金融創新，互聯網金融與傳統模式所具有的共同點就是在金屬的流動性以及功能和技術方面具有共存性?；ヂ摼W金融在大數據、云計算、移動支付和搜索引擎技術上的優勢逐漸被傳統金融所汲取。雖然傳統金融中也逐漸表現出了互聯網金融的一些特點，但是兩者還是具有很大差別的，不同學者對于互聯網金融的定位是不同的，出發角度和立場不同，必然得出的結論是不同的。

互聯網金融對傳統金融的影響?；ヂ摼W利用其網絡的優勢正在迅猛發展，這就對傳統的金融方式造成了一定的影響，在運作模式、融資方式、定價、金融脫媒、戰略基礎上都對傳統銀行有著一定的沖擊。有些人認為，互聯網金融在短期內是不能夠影響傳統金融的盈利方式和經營模式的，但是傳統金融想要很好的健康發展下去，就必須借鑒互聯網金融中的一些自身沒有的優勢與資源和技術，感悟互聯網精神，進而得到長遠發展。此外，如果從傳統經濟角度來看網絡經濟，其網絡經濟對傳統經濟的影響一般主要分為兩種途徑，第一種是以創新的經濟理論和運營模式來解釋傳統經濟理論，例如應用信息的不對稱性、成本新理論等，這樣就可以很好地使得傳統經濟得到健康發展。另外一個途徑就是分析傳統經濟當中的生產力要素理論、邊際效益遞減理論、規模經濟理論以及周期波動理論等對傳統經濟產生的深刻影響。對商業銀行業務的沖擊。從互聯網行業來講，現在相當一部分的互聯網企業從非金融領域不斷地向金融領域滲透，無論是第三方支付，還是類似于POP這樣的貸款融資平臺，對銀行的傳統存貸業務帶來了不同的影響，現在相當一部分的客戶都是通過互聯網的電商，或者說是融資平臺來直接較量，既存在著金融脫媒，同時也隔絕著客戶與銀行的聯系。對銀行和客戶的基礎來講形成了一定的影響，或者說一定的沖擊。雖然互聯網行業做了很多嘗試，目前還不能從根本上撼動商業銀行的地位，但是在人們的觀念和輿論上還是形成了非常大的影響力，這就是輿論和觀念上對金融產品和服務提出新要求，這對商業銀行也會帶來一定的沖擊。

互聯網金融存在的風險?；ヂ摼W金融本質上還是一種金融方式，只不過是利用網絡技術手段的一種新型金融，同樣也存在著各種各樣的風險，盡管有些客觀風險是人為不可避免的，但是只要在一定范圍內降低造成的損失，就可以減少企業的損失和客戶的損失。就目前而言，互聯網金融中存在的風險類型主要有以下幾種：第一，市場風險：互聯網金融在社會市場經濟中受到傳統經濟的影響和一些條件的制約，在民眾中的可信度較傳統經濟而言，相對較低，因為網絡是摸不著，看不清的，但是它卻真實存在，影響著人們的方方面面。在一些不太發達的地區對于網絡的概念還是不夠了解，一些拓展業務就無法很好的實施，也就是說互聯網金融的市場化程度較低。第二，法律風險：由于互聯網金融是新型的一種金融方式，還沒有確定的明文規定來約束一些潛在的金融危險，其業務和金融服務不能被法律所實時保護。第三，安全風險：互聯網金融中主要涉及些客戶的個人信息和資產信息，而網絡技術的發達，使得一些不法分子利用非法手段獲取客戶信息進而行騙，且一些小型企業的信譽度較低，償還債務的能力較低，這就對客戶和金融企業都造成一定的資金安全風險。

互聯網金融的發展策略

打造健康的互聯網金融市場。互聯網金融健康市場的打造是指合理分析企業發展的時間以及空間，將企業中消費者，金融運作環境和運營方式以最科學、合理、安全方式來營造一個共生環境，所有相關工作人員努力將這個共生環境塑造為一個健康的互聯網金融生態系統。在這個金融系統中，所有的產業鏈要各自承擔應有的責任，共同堅持企業的最終目標，分享應有的利益，達成一種共同管理的共識。其具體措施主要有以下幾點：第一，以多種類型的產業集群化，促進多項企業之間的相互合作，互利共生。實現產業之間的聯盟等形式，從而強化互聯網的運作體系和改善平臺的運營方式。第二，提升互聯網及金融在金融市場中的可信度，提高客戶的滿意度。工作人員要大力做好這一工作，利用手頭資源，為小型企業和一些不太了解互聯網金融的用戶做好心理準備，使其知道互聯網金融是具有一定可靠性的。第三，提升互聯網信息平臺的公平度，由于互聯網金融都是利用技術手段在計算進背后進行操作相關金融交易，這就使得一些業務員為了提升業績，而為一些用戶開小灶，占用一些便利資源，使得用戶處于不平等地位。因此，管理部門要嚴格操作流程和業務標準，提高在虛擬環境下的經濟交易可信度。

相關政策扶持互聯網金融的發展。支持鼓勵互聯網金融發展，為行業發展預留空間?，F階段，國家應支持和鼓勵互聯網金融創新和發展。對于發展比較成熟的，例如互聯網第三方支付，可以出臺比較完善的規章制度。而對于現在規模比較小、以前沒有監管的領域，應該以更加開放、包容的思維和理念，更多地觀察其發展態勢、研究其潛在影響，而不是充分論證風險之后才允許做。二是密切關注行業發展動態，引導行業規范健康發展。第一，對于市場規模相對較大，主要風險基本暴露的業務模式，鑒于其具有較強的外部性，一旦發生惡性事件，對經濟、社會的危害性更加難以防控，因此，應進行重點監管。第二，對于眾籌融資等仍處于起步階段的互聯網金融業務模式，可在明確法律底線的基礎上，鼓勵其繼續創新發展。第三，對于傳統金融業務轉到互聯網線上開展的，應當要求其嚴格遵守線下業務的監管規定。第四，“一行三會”應研究推動建立互聯網金融領域第三方資金托管，推動社會信用體系建設，制定有針對性的信息安全防護指南，優化互聯網金融發展環境。與此同時，應推動互聯網金融成立行業協會，加強自律管理。

綜上所述，要想互聯網金融在市場中有一個很好的比重，就應當不斷完善管理制度，逐漸提高虛擬金融交易的可信度，打造一個健康的金融經濟生態系統，確?？蛻舻慕鹑跇I務信息安全，提高企業和用戶以及社會經濟效益。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）