貸款保證保險化解江西小微企業融資難問題的研究

阿吉冬晴，張曦木，楊崇禧

（江西財經大學，江西　南昌　330013）

貸款保證保險化解江西小微企業融資難問題的研究

阿吉冬晴，張曦木，楊崇禧

（江西財經大學，江西南昌330013）

小微企業在經濟發展過程中起到了不言而喻的重要作用。要解決小微企業融資難的問題，是一個系統工程，需要政府、銀行、保險公司以及企業共同努力。本文通過三大主體，展現了保險在解決小微企業融資難的問題中應該發揮的作用，立足于江西省的經濟發展背景和形勢，提出解決小微企業融資難問題的意見和建議，以促進江西省經濟的又好又快發展。

小微企業；融資難；政府；銀行；保險公司

本文以信用保證保險制度和金融風險管理與評估、博弈論、信貸違約等理論為基礎，用多元統計分析中的系統聚類法和模糊聚類法等分析方法建立模型后將企業的信用進行分類。當有新的企業申請時，只需要對其提交的財務數據進行判別分析就可判斷其信用等級。

一、分析問題

1、從小微企業的角度

在當前國內外經濟形勢下，小微企業呈現融資難問題的整體現狀，該問題對經濟發展存在強大的制約性。針對該問題的調查具體，本文選取了贛州菱鑫貿易有限公司和贛州同馳豐田汽車銷售服務有限公司兩家地方性小微企業為研究對象。在商業銀行融資方面，由于小微企業本身的實力、信用狀況不佳等因素，商業銀行承擔的風險會大于期望收益，因此存在商業銀行不愿意貸款的現實狀況。具體考察以江西省九江銀行、贛州銀行、上饒銀行進行研究。

2、從保險公司的角度

依據當前形勢，通過分析小微企業貸款問題的可行性、收益性以及風險因素，統計模型具體分析方差和期望之間的關系能夠為保險公司進入小微企業貸款問題提供數據和理論基礎。因此，小微企業貸款難問題的解決不僅有利于小微企業的發展，還可以進一步推動保險公司的發展。具體以江西省恒邦保險公司和人壽保險公司為研究對象。

3、從政府監管的角度

在綜合探究貸款融資問題上，政府、小微企業、商業銀行、保險公司四者緊密相聯，有著不可分割的關系問題。小微企業由于實力薄弱、資金匱乏的問題需要商業銀行的支持，借入更多的資金。由于信用風險的存在導致商業銀行不愿意進行融資，此時就需要保險公司介入進行貸款的擔保，而為了減少保險公司的擔保風險，政府必須加強監管。

二、研究重點和難點

1、重點

（1）貸款保證保險是解決小微企業融資難問題的可行性分析。目前小微企業的融資渠道雖然有很多，但從融資意愿和實際情況考慮，企業更加偏向于銀行貸款的方式。只有在小微企業與銀行之間引入保險第三方，才能有效地解決銀行貸款難的問題。

（2）怎樣的保險設計才能在小微企業貸款中有效地為銀行分散風險。設計方案是吸引小微貸款的關鍵點，能讓多方受益。大多數小微企業雖然市場前景好，投資回報高，但由于缺乏企業擔保物，以致銀行不愿貸款。如何設計出實際降低其信用風險的保險產品迫在眉睫。

（3）必須聯系當地實情，設計出江西省本土特色的貸款保證保險具體方案。研究切入點在于采取政府、小微企業、銀行和保險等四方聯合的方式，立足于具體情況找到切實可行的方案，要采取多方借鑒的方式，趨利避害，走出自己的特色之路。

2、難點（問題）

（1）江西省的小微企業數量龐大，貸款成為制約其發展的主要問題，亟待解決。小微企業在創造江西省經濟收入、提高就業、增加財政稅收、維護社會穩定、促進經濟結構調整等方面發揮著重大作用。然而，在全省大部分地區普遍出現了資金緊張，融資渠道不暢，且無較大外資投入的問題，尤其以調研地贛州為突出點。

（2）涉及銀行、保險、企業三方的相關問題，難度大。要使三方受益，難度較大。本文首先研究銀行業、小微企業以及保險業的具體宏觀情況，其次對上述調研對象，深度剖析三方問題，最后找到解決途徑。

（3）采用計量經濟學的方法評估小微信貸風險防控效果的難度較大。研究項目涉及大量的調研及實際數據的收集與技術分析，采用計量經濟學能夠客觀準確的分析出保險對風險防控的效果，但也加大了難度。

（4）針對小微企業信貸風險提出符合江西省實際情況的保險介入手段。因為此項目在江西還未實施，無法預測其最終達到的效果，怎樣設計具體可行的方案是問題，并且是否符合江西的發展要求需要權衡。

3、總體來說，呈現出以下幾大特點

（1）融資難。首先是抵押難，小微企業普遍缺乏銀行貸款的有效抵押品。其次是擔保難，政府出資的融資擔保公司擔保門檻過高。最后是續貸難，主要是續貸時間過長。小微企業以流動資金貸款為主，銀行要求1年后本息還清再續貸。

（2）融資貴。小微企業貸款平均利率過高，優質小微企業的貸款資金價格一般都在基準利率基礎上上浮30%以上，涉及民間融資的年化利率普遍在20%～25%，短期過橋貸款月息就達25%以上。小微企業議價能力非常弱，只能被動接受銀行給定的資金價格。

（3）融資渠道單一。銀行貸款，其中以擔保貸款、信用貸款為主；民間借貸；企業自有資金籌集等方式。

4、針對問題的應對對策

（1）政府加大扶持力度，多種補償機制。在地方開展“政銀?！蹦Ｊ降男≠J險業務時，各地方政府應建立不同額度的風險補償基金，用于對小貸險業務的財政支持，同時還應推出一系列的相關配套政策。在補貼政策形式方面，主要包括兩種：一種是損失補償型，由財政出資設立專項基金對保險機構超賠部分給予補償；另一種是保費補貼型。

（2）銀行加強征信體系建立健全。從相關報表構成來看，征信系統報表結構含有企業名稱、信貸業務發生情況等影響經營活動的關鍵指標，通過征信系統相關信息，可以降低借款風險，從而作出準確的判斷，實施監督和保護產權的成本。

（3）保險公司學會化解風險。對于保險公司來說，這是一次難得的發展機遇，可以設計新的保險品種，涉及到新的領域。要通過完善的保險制度設計來規避可能發生的風險，防患于未然，而不是簡單的排斥。

（4）小微企業規范自身財務制度。加強小微企業的財務管理職能規劃建設，確保企業財務管理水平，促進企業市場競爭發展是極其重要的。應從制度上防范不必要的風險，嚴格把關，主要是建立定期的財務報表、錢帳分工管理、對企業財務的管理要有合理的培訓管理標準等，充分保證小微企業的財產安全。

三、具體解決途徑

1、政府扶持力度一定要加大，在稅收優惠、財政支持等方面出臺相關政策

一是在稅收方面進一步優惠，減輕小微企業負擔。如企業所得稅、增值稅、行政事業性收費等。二是設立小微企業貸款風險保障專項資金，引入小微企業貸款保證保險，發揮財政資金的杠桿效應。三是建立和健全信用擔保體系，進一步簡化擔保手續，減低企業融資的成本。四是制定切實可行的法律法規，對擔保對象、擔保金額、保費標準和用途等多方面進行規范。

2、保險公司敢于試水，不斷創新，結合相關政策發展小微企業貸款保證保險

一是針對小微企業貸款保證保險費率較難厘定，保險公司要結合江西省經濟結構、融資環境以及發展戰略等多方面厘定合理費率。二是明確服務對象，針對不同客戶群體設立相關保險產品。如初創期的小微企業、農業種養大戶、城鄉創業者等。三是加強小微企業信貸業務流程建設，簡化操作手續，降低投保成本。為小微企業提供“低門檻、低成本、易操作”的信用與保證保險服務。四是引進相關專業人才，對服務小微企業的專職人員加大培訓力度，建立一支專業化的團隊。

3、銀行要轉變觀念，加強對小微企業的金融服務能力

一是改進小微企業金融服務模式，為小微企業提供信貸、結算、信息咨詢、投資理財等服務。二是建立一套科學的風險評判系統，對小微企業償債能力、經營能力、盈利能力以及風險防范能力等幾個方面進行評估。三是加強服務小微企業的客戶經理隊伍建設，加大培訓力度，優化績效考核，充分發揮客戶經理的作用。

4、小微企業自身要穩定健康、持續發展，樹立誠信意識

一是加強企業信用建設，樹立良好企業形象。隨著社會誠信系統的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難，小微企業應從企業長遠利益出發。二是建立規范的內部會計管理制度，增加其財務報表真實性、可靠性和透明度。三是努力提高資金的使用效率，合理進行資金分配，以免導致資金周轉困難。四是積極與保險公司溝通，認可貸款保證保險產品，通過保險手段緩解融資難的問題，樹立一定的投保意識。

四、結論

眾所周知，小微企業因信息透明度低、治理結構簡單、抵押資源短缺、生產不確定性大和經營風險難以控制等因素，很難在直接資本市場上通過發行債券、股票解決資金短缺問題。如果不在國家政策支持和約束下，較高的融資成本很難使其成為小微企業融資的重要渠道和平臺。

通過財政直接出資或銀行低利貸款解決小微企業融資難問題，依靠財政出資滿足大多數小微企業融資需求是脫離現實的，畢竟財政資金有限，而且其他方面財政支出很多，稅收優惠的幅度也有限。商業銀行對小微企業的貸款面臨高交易成本和高風險，依靠低利率在虧損條件下提供貸款是不可持續的，在損害商業銀行可持續經營的同時，也不利于小企業的優勝劣汰。

通過補貼風險貸款的方式支持商業銀行向小微企業貸款只能是杯水車薪，救不了江西省數以萬計的小微企業的燃眉之急。從發達國家的經驗以及我國實踐來看，小微企業貸款保證保險才是符合小微企業融資特點的有效組織形式。

總而言之，通過政府、銀行、保險公司三方合作，簡化程序、提高效率，積極探索適合小微企業的信貸管理方法。同時，針對小微企業信貸的高風險性，需要盡快建立健全合適的小微企業貸款保證保險機制解決小微企業貸款存在的高風險問題，進而提高商業銀行向小微企業提服務的積極性和主動性。

（課題組成員：林麗、姜紅。）

［1］崔云潔：中小企業銀行信貸市場的三方機制——保險機制介入研究［D］.西南財經大學，2011.

［2］付振華：論我國保證保險制度的完善［D］.中國政法大學，2010.

［3］黨春芳：中小企業信用擔保體系的國際比較及借鑒［J］.商業研究，2004（25）.

［4］劉鋼、張明喜：銀保結合解決科技型中小企業融資難——基于寧波、上海等地“小貸險”的調研［J］.中國科技論壇，2012（3）.

（責任編輯：郭亞娟）