不同國家中央銀行制度的比較

張　琛

（安徽財經大學，安徽　蚌埠　233040）

不同國家中央銀行制度的比較

張琛

（安徽財經大學，安徽蚌埠233040）

目前，世界絕大多數國家和地區都實行中央銀行制度，但是各國的中央銀行制度不盡相同，存在差異。現階段實施的中央銀行制度主要分為單一中央銀行制度、跨國中央銀行制度、復合中央銀行制度和準中央銀行制度。本文選取幾個典型代表，通過對幾個代表的具體分析，直觀的進行典型國家中央銀行制度比較。我國實行的是單一一元式中央銀行制度，美國實行的是單一二元式中央銀行制度，歐洲中央銀行實行跨國中央銀行制度，新加坡實行準中央銀行制度。這四個中央銀行分別實行四種主要中央銀行制度，具有典型特征，能看出各中央銀行制度的主要差異，同時四個中央銀行又有各自不同于典型制度的特色，這也是我們所不能忽略的研究關鍵所在。

中央銀行制度；單一；復合；跨國；準中央銀行制度

一、中央銀行制度簡述

中央銀行制度是一個國家經濟架構的重要組成部分，對于國家經濟穩定和發展有著重大影響。各國實施的中央銀行制度一般都在單一制中央銀行制度、跨國中央銀行制度、復合中央銀行制度、準中央銀行制度這四種中央銀行制度當中，實施不同的中央銀行制度會存在很大差異，同一中央銀行制度在不同國家實施也存在差異。本文主要研究中國實施的中央銀行制度、美國實施的中央銀行制度、歐洲實施的中央銀行制度還有新加坡的中央銀行制度，比較一下典型國家不同的中央銀行制度。

中央銀行制度已經成為人類社會的基本經濟制度之一，但在其演變發展過程的不同時期以及同一時期的不同國家，中央銀行體制卻存在明顯的差異。從歷史的角度來看，中央銀行體制的總體變化趨勢反映了其制度變遷的規律性；從國別的角度來看，中央銀行體制的差異反映了各國的經濟、政治和文化特色，也是各國基本經濟制度差異的一個重要方面。

18世紀后半葉到19世紀中葉，隨著資本主義生產力水平的提高、商品流通規模和范圍的擴大以及與此相互促進的貨幣信用業務的擴展、股份制銀行的增多，原有的自由銀行制度越來越不適應，由此滋生的許多問題都阻礙了經濟的進一步發展，客觀上呼喚建立中央銀行制度。

1、銀行券發行問題

銀行業競爭的激烈和跨地區商品交易的發展要求改變銀行券分散發行的制度，由一家實力雄厚、信譽卓著的大銀行集中發行并能在全國范圍流通的銀行券。

2、票據交換問題

銀行業務和銀行數量的增加，導致銀行之間債權債務關系日益復雜，結算效率降低，信用糾紛增多，要求建立一個統一的銀行間票據交換和資金清算中心。

3、最后貸款人問題

由于銀行競爭的激烈和債權債務關系的復雜，銀行的頭寸管理越來越困難、流動性風險日益增加，任由銀行倒閉會給社會與經濟帶來嚴重混亂和創傷，客觀上要求有人為發生支付困難的銀行提供資金支持。

4、金融管理問題

銀行業市場規模的擴大和市場關系的復雜，日益需要政府制定統一、公平的“游戲規則”，并由專門的機構監督執行，以維護市場秩序和金融效率。

二、我國中央銀行制度

中國1983年之前一直實行的是復合中央銀行制度，不單獨設立專門的機構，中央銀行職能是由一家國家大銀行兼行，這一制度往往能配合國家實行計劃經濟體制，現在仍舊實施計劃經濟體制，進行社會主義建設初期時，這種中央銀行制度是合理的。隨著我國經濟體制改革，復合式中央銀行制度就不再能滿足經濟發展的需要，反而牽制了經濟發展，需要進行中央銀行制度改革。根據1995年《中華人民共和國中國人民銀行法》規定，中國人民銀行實行單一制中央銀行制度，表明我國中央銀行制度實行單一制中央銀行制度。我國只有一家統一的中央銀行，即中國人民銀行，機構設置符合一元式中央銀行制度，采取總分法，逐級垂直隸屬，“根據履行職責的需要設立分支機構，作為中國人民銀行的派出機構”。總行對分支機構實行統一集中管理領導，分支機構按照行政區劃劃分。

1998年底，中國人民銀行的31個省級分行被撤銷，設立9個中心城市分行。分行由省級分行改為中心城市分行，是我國中央銀行體制改革的一大進步，減少了冗雜分支，提高了工作效率，完善了我國的中央銀行制度。與同是單一制一元式中央銀行制度的日本和法國相比，我國分支機構數量很少，日本在全國設有33家分行和13個辦事處，法國在國內設有200多家分支機構和辦事處。與日本、法國機構設置的不同體現了我國中央銀行體制設置更適用于我國國家性質，有利于權力的統一，也有利于統一調控協調。

三、美國中央銀行制度

受聯邦制的影響，美國中央銀行為美國聯邦儲備體系，實行單一制二元式中央銀行制度。二元式中央銀行制度是與美國的國家體制—聯邦制相適應，符合美國政治要求和經濟發展。美國中央銀行分為中央的聯邦儲備委員會和地方的聯邦儲備銀行，其中地方的聯邦儲備銀行有12個，各自有轄區，有較大的自主性、獨立性，在各自管轄區域履行中央銀行的職能，較為獨立地實施金融監管和貨幣政策。美國中央銀行建立也經歷了反復曲折的歷程，基本上可以分為自由放任階段、初步管理階段、宏觀管理階段。1907年美國一場規模不小的經濟危機推進了聯邦銀行的成立與發展，1913年正式建立了聯邦儲備系統，標志著美國中央銀行制度的正式誕生，體現了美國政府的對金融貨幣政策的管理干預。目前，聯邦儲備系統在美國經濟中扮演著非常重要的角色。美國作為資本主義國家無可爭議的代表，與社會主義國家的經濟模式不同，雖然已經放棄自由放任政策，但是受各利益主體的影響，政府干預還是相對較弱，所以地方中央銀行獨立性還是很強的。中央級中央銀行和地方級中央銀行不是中國中央銀行制度那樣直屬和分支的關系，二元式中的“元”在一定程度上講是主體的意思，美國單一制二元式中央銀行制度下，地方中央銀行有自主權，而中國單一制一元式中央制度下，地方屬于分支機構，是中央銀行的派出機構。這是單一制一元式中央銀行制度和單一制二元式中央銀行制度的一個顯著差異。

四、歐洲中央銀行制度

歐洲中央銀行是歐洲經濟金融一體化的要求，實行跨國中央銀行制度，對成員國行使中央銀行職能。跨國中央銀行制度為成員國發行共同使用的貨幣，制定統一貨幣金融政策，且對各成員國的金融機構、金融市場進行監督。歐洲中央銀行根據1992年《馬斯特里赫特條約》規定，在1998年正式成立。歐洲中央銀行不受政府的指令，不受各成員國監督，比較獨立，是歐元區專屬貨幣政策機構，受歐元區出現后歐洲貨幣金融一體化進程影響發生了顯著變化。值得一提的是，歐洲中央銀行確定央行行長的模式與美聯儲公開市場委員會輪換制、國際貨幣基金組織代表制不同，實施的是具有創新性的“最小代表性模式”的輪換表決機制。歐洲中央銀行的決策是采用委員表決制，少數服從多數。各歐元國中央銀行負責具體執行貨幣政策，保留自己的外匯儲備。歐洲中央銀行所擁有的儲備金是各成員國中央銀行根據本國人口比例和國內生產總值比例來提高。歐洲中央銀行確保價格穩定的工具主要有主備機制、公開市場操作、最低儲備金或法定存款準備金。作為歐元體系核心的歐洲中央銀行在履行專屬貨幣政策職能的同時，權限也拓展到金融監管領域，成為銀行業單一監管的核心。歐洲中央銀行與美國聯邦儲備銀行相比，前者是在各成員國主權之上，后者是按照經濟區域分管，歐洲中央銀行的透明度與獨立性比不上美國聯邦儲備銀行。美國聯邦儲備銀行分為中央和地方，監督更加健全，透明度也更好一些。歐洲中央銀行在一定程度上來講，是各成員國的集合體，涉及到各成員國的經濟利益；而美國聯邦儲備銀行只涉及到一個國家的經濟利益，并且地方中央銀行能相對獨立的實施政策，相對而言，獨立性更好一些。

五、新加坡中央銀行制度

新加坡沒有設置中央銀行，實行的是準中央銀行制度。新加坡金融管理局和貨幣局共同承擔中央銀行的職能，其中新加坡貨幣由貨幣局發行。金融管理局負責銀行管理、收繳存款準備金等，可以視為政府的銀行，它為政府發行有價證券；也可以視為金融機構的銀行，在幫助所有商業銀行的金融公司進行發展的同時進行金融貨幣活動監督，從而提高新加坡經濟安全性。金融管理局根據新加坡政治經濟發展要求，也經歷了重組和職能擴大。貨幣局初始于殖民統治時期，1967年貨幣法重新設立新加坡貨幣局，發行新加坡共和國貨幣作為法定貨幣。新加坡是一個十分開放的國家，匯集了各國移民，經濟也帶有開放色彩，不設置中央銀行的準中央銀行制度適應了高度開放經濟體系的運作，在維持經濟穩定方面發揮了不可忽視的關鍵作用，推動了經濟的進一步開放和發展，加緊了與世界其他國家經濟的連通。

新加坡中央銀行的職能由新加坡金融管理局和新加坡貨幣局兩個法定機構共同承擔。金融管理局的主要職能是維持經濟穩定、促進經濟增長，特別是新加坡作為金融中心的發展并負責監管各類金融機構。貨幣局是以百分之百的外部資產為保證發行新加坡元。作為一個高度開放的經濟體，在亞洲金融危機的巨大沖擊下，新加坡仍能維持經濟和金融體系的健全和穩定，這與其中央銀行制度的良好運作有密切關系。目前，新加坡金融機構正著手進一步開放金融市場并轉變監管觀念，穩步推進國際金融中心的發展。

不同國家國情不同，實施的中央銀行制度也有所差異。從大層次上來講，大分類不同，我國實行單一制一元式中央銀行制度，美國實行單一制二元式中央銀行制度，歐洲中央銀行實行跨國中央銀行制度，新加坡實行準中央銀行制度。細究而言，各個中央銀行制度之間也存在局部差異，各個國家具體實施的情況也存在不同。縱觀全局，各國實施的中央銀行制度還是由國情決定，我們應具體問題具體分析，才能探究出個中不同。

［1］陳劍平：中國與美國的中央銀行法律制度之比較［J］.上海大學學報，2001（5）.

［2］吳忠超：美國中央銀行制度的建立與聯邦政府關系之演變［J］.上海師范大學學報，2002（2）.

［3］胡琨：金融與貨幣一體化背景下歐洲中央銀行的轉型與創新［J］.歐洲研究，2015（2）.

［4］張祖興：新加坡中央銀行的結構與職能［J］.東南亞，2000（1）.

［5］賀德偉：歐洲中央銀行制度研究文獻綜述［J］.貴州師范學院學報，2015（4）.

（責任編輯：范曦卓）