縣級公積金貸款項目風險研究與防范

龍修

【摘要】作為我國住房保障制度和住房金融制度的重要組成部分，住房公積金制度近年來很好的發揮了政策性住房金融的作用，有效解決了一部分居民住房困難的問題，推動了國民經濟的持續發展。但隨著公積金貸款項目金額的迅速增加和時間的推移，公積金貸款項目的風險也逐步暴露。因此如何對住房公積金貸款項目風險進行防范和控制，已成為當前重點研究課題。本文運用風險評估矩陣對公積金貸款項目風險的影響因素進行評測，并在風險防范和風險化解兩方面提出了建議。

【關鍵詞】住房公積金貸款項目風險 風險測評 風險管理

由于我國對住房政策的深化改革，房地產市場迅速發展，房價節節攀升，越來越多的人需要通過住房貸款的方式解決購房需求，公積金低息政策性貸款一經推出便受到人們青睞，成為中低收入家庭的首選，公積金貸款規模迅速增大。規模不斷增大的住房公積金貸款不但意味著貸款金額和貸款戶數量的增加，還意味著公積金貸款風險的大幅增加。XY縣住房公積金管理中心至2015年底，貸款總額已達36844.5萬元。自2012年起XY縣公積金中心正式規范與各樓盤的合作，將每一個樓盤視為單獨一個項目，長期關注其資金和運營狀況。目前共與21個樓盤簽訂公積金貸款合作協議，放貸20000余萬元，其中單個樓盤項目最大放貸7000余萬元。如何將規模如此之大且在不斷增加的住房公積金貸款項目管理好，并有效地防范和控制住房公積金貸款項目風險，己成為XY縣管理中心當前的迫切任務和課題。

公積金貸款項目是與公積金中心簽訂貸款協議的某一樓盤的所有公積金貸款的集合，所以公積金貸款項目本質上就是公積金貸款，要對公積金貸款項目進行風險防范研究可以注意借鑒國內外有益經驗，深入而細致地研究住房公積金貸款的風險防范措施，從而更好地控制和降低公積金貸款項目風險，對公積金貸款項目更好的管理。

住房公積金貸款風險是指住房公積金貸款借貸過程中使公積金專項儲金遭受損失的各種可能性，住房公積金貸款風險本質上也是一種金融風險，但其具有自身的特征：一是有可能產生風險的因素更多，國家政策的調整，房產市場行情的變動，管理中心內部制度是否完善，管理中心與銀行的銜接度，房產開發商財務經營情況是否穩定，借款職工個人或家庭經濟情況的重大改變，都可能制造風險。二是風險造成的危害影響更大，除了一般房貸風險對銀行的金融秩序和房地產的健康發展的影響，還會損害到繳存職工的私人財產安全和國家住房公積金制度的穩固性，尤其是廣大中低收入職工住房問題的解決。因此，識別、權衡、解析風險，將風險嚴格控制并妥善處置，對實現住房公積金資金的最大安全化意義重大。

貸款風險管理實質是貸款發放的決策問題，而決策的前提條件是要有充分準確的信息。貸款政策及具體的貸款方案的實行都需要信息，特別是在貸款風險的衡量和評估中，只有掌握了充分的信息，才能準確把握和控制風險，獲得市場優勢。XY縣單位住房公積金管理中心已推行信息管理，對于借款人個人信息進行了初步的采集和管理，但是這些目前還不能達到貸款管理信息需求的要求，某些貸款信息無法采集到或無法確定真實性，貸款項目風險因此增加。

住房公積金管理中心是負債經營的，其主要負債資產為職工繳存的公積金，自己并沒有實質的凈資產，因此，對于風險缺乏承擔和化解能力，這使得一旦發生貸款風險，很難保證公積金管理中心的正常運營。尤其現在國家要求減輕職工負擔，取消公積金貸款保險、公積金貸款擔保等相關貸款風險分擔機制，這就使得貸款風險一旦發生，損失很難得到有效控制且沒有其他渠道彌補，從而大大增加了公積金管理中心的經營風險，進一步加大了住房公積金貸款項目的風險。

在對XY縣住房公積金貸款項目風險管理現狀進行分析的基礎上，運用層次分析法建立了XY縣住房公積金貸款項目風險評估矩陣，確定XY縣住房公積金貸款項目風險影響因素有：政策性風險、市場風險、信用風險等，運用風險評估矩陣對XY縣住房公積金貸款項目風險進行了測評，并得出各風險的權重比。測評結果表明：XY縣單位住房公積金管理中心的公積金貸款項目應重點防范和控制的風險為信用風險、操作風險和抵押物風險，其風險權重系數分別達到了0.236，0.198、0.184；房地產市場風險、房產發商的經營風險和購買力風險同樣也對公積金貸款項目也具有重要影響，其風險權重系數也分別達到了0.132、0.108、0.098；政策性風險、法律風險、和交易風險的權重占比不大，其風險權重系數分別為0.132、0.108、0.098，但需密切關注。

根據上文中對XY縣住房公積金管理中心進行的公積金貸款項目風險測評得到的結果以及提到的公積金貸款項目風險管理方法和要求，可以從風險防范和風險化解兩個方面著手，雙管齊下對XY縣住房公積金貸款項目加強風險管理。建設風險防范體系，可分為貸前風險防范、貸中風險防范和貸后風險防范三部分。貸前風險防范可以通過建立起科學合理公積金貸款決策機制和健全住房貸款項目風險預警系統實現，貸中風險防范主要工作重點在于規范個人住房貸款過程管理，貸后風險防范則主要通過建立個人住房貸款業務檔案，結合信用體系，對貸款進行長期地、有側重地進行關注追蹤。健全住房公積金貸款項目風險化解機制目前主要有創新完善公積金貸款擔保制度和推行住房公積金貸款證券化兩種方式。XY縣公積金中心積極試行擔保人公積金全額擔保方式：住房公積金繳存人以自己賬戶上的公積金全額為貸款戶提供擔保，這種擔保方式下，雖然擔保人公積金金額往往與貸款金額還有較大差距，不足以全部抵償貸款，但在中國國情下，熟人催繳的效果比其他任何方式都要顯著，已成為現在XY縣公積金中心采用的主要擔保方式。目前我國的資產證券化尚處于起步試行階段，資產證券化經驗不足，但無論是從軟件環境還是從硬件環境方面看，住房公積金貸款證券化都具備了一定的基礎，具有可行性。

個人住房公積金貸款項目的風險如果能夠得到有效的控制，最直接得到保障的就是職工繳存的資金安全，從而保證住房公積金管理中心的正常運營，同時，有助于XY縣住房公積金管理中心的住房公積金業務的完善和發展。