西北地區商業模式設計與實施探索

陳文妍

【摘要】西北地區金融發展表現為以銀行業為主的結構特征。在銀行業地位短期內不能改變的前提下，以政府改革金融體系法規政策促進金融中介市場化，是西北地區金融發展的理性導向。以金融擔保行業發展為例，2016年初，經過清華大學經濟管理學院博士團的實地調研采訪，由西部（銀川）擔保有限公司創出的“西擔模式”被推選進入清華大學案例庫，并作為《商業模式的設計與實施》新書籍的核心章節，用作隨堂教材搬上清華課堂。

【關鍵詞】西北地區 商業模式設計 實施探索

一、基本發展情況

近年來，對西北地區商業發展模式的探索從未間斷，也出現了很多新型發展模式。作為金融發展的一個重要組成部分，擔保業的發展潛力巨大。中國金融擔保行業起步較晚。1993年第一家信用擔保公司成立，1999年開始中小企業信用擔保試點。“摸著石頭”匆匆發展了20年，我國擔保業逐漸形成了一定規模，卻沒有形成一套成熟的可持續發展的商業發展模式。

2014年7月，寧夏銀川市政府注資15.9億元，成立了西部（銀川）擔保有限公司。同年12月又增資至19.6億元，成為西北地區注冊規模最大的擔保機構。這是寧夏銀川市政府為應對經濟下行周期企業融資難問題而設立的大型融資性擔保機構，也是中國西部寧夏省會城市銀川“金融強市”戰略的重要支柱企業之一。通過1年半的運營實踐，西部擔保公司被中國融資擔保業協會贊譽為“代表政策性擔保機構的發展方向”。

雖然成立時間不長，但是西部擔保公司的模式和快速發展得到了中國融資擔保協會文政會長的高度評價，他說：“西部擔保是我調研了1000多家擔保機構里最具發展潛力的，也是西北地區最好的擔保公司。”2015年3月，大公國際發布公告稱，西部擔保獲得資本市場AA評級，是寧夏第一家、西北地區第二家擁有AA資質的擔保企業。10月，西部擔保增信的一筆6億元公司債獲批，與中融信托、上海信托、華融資產達成資產管理計劃增信業務。

二、發展戰略研究

（一）資本實力雄厚

2016年初，銀川市政府計劃向西部擔保增資20億元，注冊資本將達到39.6億元，有利于公司獲得AA+評級，評級上升帶來的直接收益就是增信企業的融資成本下降。西部擔保在寧夏地區也開創性的推廣了“零保證金”模式，與各大銀行形成良好的互動，在賬戶監管等方面時時聯動。目前西部擔保已與建行、中行、交行等8家商業銀行簽署了零保證金合作協議，授信總額超過200億元。

2014年，西部擔保投資入股銀川市智慧城市項目。該項目是銀川市政府以PPP的形式與中興通訊合作的智慧城市2.0版本，銀川的智慧城市項目已成為全國的樣板。掌握全市居民一卡通發行、商戶POS機、中小企業服務等大數據，并在適當時候尋求整體上市，西部擔保屆時將分享由此帶來的投資收益。西部擔保注冊資本主要投向等級在AA+以上的大型國有企業債券，以獲得固定的、穩定的投資收益；入股新興產業，將來通過資本市場溢價退出；直接參與上市公司并購重組，從而實現西部擔保注冊資本金保值增值。

（二）專業優勢顯著

西部擔保目前已經受邀入駐銀川市市民大廳（國內首家），將集合銀川市30個委辦局的數據與“中興云”平臺的數據，去偽存真，形成大數據沉淀，而這將逐步轉化為公司的核心競爭力，更好地發揮對中小企業的融資支持作用。同時西部擔保是銀川市中興企業云的唯一服務提供商，為銀川市近2萬家企業提供融資云、財務云、法務云、人事云服務和全生命周期的投行服務。西部擔保能夠利用專業優勢對接國內外知名律師、券商、會計事務所等，全方位服務企業經營，幫助企業問題診斷、調整財務結構、融資結構、盈利模式、資產負債梳理，為企業提供資本運作，兼并重組等“一攬子”管理咨詢，通過延長企業生命周期覆蓋擔保周期，既降低了擔保的風險，也幫助企業獲得了可持續發展的能力。

“西擔模式”為很多企業帶來了新的生命力，以潤恒農產品物流園項目為例：2015年2月份開始，該項目資金鏈告急。西部擔保工作人員急赴現場調查，核算工程進度，分析行業市場前景，提出了融資方案。通過設計閉環運作的形式幫企業解決了1.8億元融資，用于付工程款及部分到期貸款周轉。由于輸血及時，該物流產業園建設得以繼續，并于同年8月1日正式開業運營，目前累計交易總額超過15億元。西部擔保與有關銀行聯系在該物流園開設自助銀行，為商戶辦理一卡通，將所有商戶的交易、水電費、補貼等流水沉淀到銀行賬戶，增加了物流園的資信水平，目前已有中行、中信銀行向企業分別主動授信6億元、1億元。

（三）風險管理到位

西部擔保的保后監管人員每周都關注市場變化趨勢，每月赴企業調查經營情況，分析行業市場前景，形成保后監管報告。一旦企業質押的資產出現低于預警值或出現其他擔保風險，資產監管部將及時采取措施，保障公司反擔保資產足值、擔保風險可控。這就是差異化風控體系。該體系已經實現了全流程、全業態的動態監管，吸引了交通銀行、中信銀行等金融機構提出將其貸后監管委托西部擔保開展。截至2015年底，西部（銀川）擔保有限公司累計擔保總額超過86億元，實現凈利潤1.2億元，涉及銀川市22個行業，擔保增信的企業收入占到了銀川市GDP的三分之一，沒有代償與不良。這些成績的取得為西北地區金融發展模式的設計與實施具有重要的積極作用。

三、西北地區金融發展的建議

（一）創新和健全宏觀調控體系。以政府為主導要提供充足的資金來源，財政的大力支持為新擔保模式的發展提供了根本保障。政府要在新行業新模式的發展過程中發揮積極的作用，提供資金支持，強化市場監管，維護市場秩序，推動各行各業的可持續發展。

（二） 提高金融工作人員的整體能力。創新是金融的核心競爭力，學習是不斷創新的支撐。現代社會發展中，人才是行業發展的第一生產力。擔保行業打造一支高素質的創新型、學習型團隊能夠更加有效的實現經營發展的目標，提高工作效率和經濟效益。

（三）建立全方位風控鏈。選擇一個好的擔保客戶是降低風險的第一環節，對客戶進行全方位測評之后，從而幫助其從各個層面發現問題，解決問題，降低擔保風險。同時，擔保機構和銀行之間可以分散擔保風險，也可以采取再擔保的措施。

（四）注重提高監管效率。制定較為完備的法律法規保障體系、加強擔保行業的準入管理和規范擔保行為十分有必要。除此之外，行政手段和市場約束措施并用都能夠提高監管效率，防止意外情況發生，爭取為形成一套成熟的可持續發展的商業模式貢獻一份力量。