融資租賃創新業務模式

袁華彩

摘 要：融資租賃的功能有以下幾個：一是融資，二是促銷，三是理財。在傳統的融資租賃業務模式下，更加注重融資，對于促銷和理財功能的重視程度比較低。創新融資租賃業務模式實際上就是在原有融資租賃業務模式的基礎上，對融資租賃業務模式進行調整和改革，使之更加符合我國融資租賃的實際情況，為客戶提供滿意周到的融資租賃服務，把理財、促銷和融資結合在一起。

關鍵詞：融資租賃 創新 業務模式

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2016）07（c）-0111-02

在新形勢下，社會經濟快速發展，社會競爭日趨激烈，只有不斷創新融資租賃業務模式才能發揮出融資租賃的功能，才能使融資租賃不斷發展下去。對于融資租賃傳統業務模式中存在的問題，必須及時分析問題存在的原因，并針對存在的問題及時采取調整對策。

1 融資租賃業務模式創新的功能

1.1 為客戶提供專業的表外融資服務

按照我國會計準則，租賃可以分為以下形式：一是融資租賃，二是經營租賃。其中，經營租賃相對客戶來說就屬于表外融資，也就是租賃的這部分資產不會出現在客戶個人的資產負債表內。表外融資具有以下功能：一是美化客戶的資產負債率；二是美化客戶的收益率，表外融資的以上功能是銀行業務所不具備的。客戶如果在銀行貸款，這部分負債一定會如實體現在客戶的負債表內，影響客戶的負債率。表外融資主要針對大型企業，比如一些大型的上市公司等。表外的租賃還在一定程度上優化了企業的財務結構，企業在售后回租后，企業的資產流動性也會有所增強。

1.2 增強企業的發展動力

企業要想發展壯大就需要不斷增加辦公設備，如果企業通過銀行等機構購買辦公設備，這部分辦公設備是無法進行折舊處理的，企業如果選擇租賃的模式購買辦公設備，這部分辦公設備可以按照法定的折舊期限進行折舊，企業就可以延后納稅的時間，對于剛成立的企業是比較有利的。

1.3 為企業節稅

如果企業完全按照傳統的租賃形式把內部的資產租賃給其上市的下屬公司，就會出現轉移利潤的問題，而且需要交納的稅費比較高。如果企業將其內部的資產先委托給專業的租賃企業，再通過專業的租賃企業把資產租給下屬的公司，就不會出現轉移利潤的嫌疑，而且需要交納的稅費也比較低。

1.4 幫助企業處理不良資產

通常情況下，銀行對于企業的不良資產會采用分期支付的形式，這樣銀行所需要承擔的風險就會加大。如果采用委托租賃的方法，承租人在未付清租金之前，資產的所有權一直屬于委托人。除此之外，如果承租人對于資產的租賃沒有多余的要求，在不拖欠租金的前提下可以停止合同，并把資產歸還給委托人，這樣就會降低銀行的資金擱置風險。委托租賃是融資租賃的形式之一，可以更好地享受到租金的差額，這也是屬于一種納稅優惠，只針對租金以外的資產進行納稅，不會產生額外的費用，減輕稅收的壓力。委托租賃也屬于融資租賃的形式之一，可以從中享受到租金的差額，只需要對資產以外的部分進行納稅，不會給委托人和承租人帶來較大的經濟負擔。委托人把自己手中多余的資產進行租賃，委托人不僅可以在到期后收回原有的資產，還可以收取部分租息，以此來增加收入。對于相對高端的項目，企業如果把自己多余的資產租賃給銀行等機構，就可以加入到銀行的保理業務中，這個就可以隨著時間滾動辦理其他業務。對于跨地區的租賃業務，銀行對于外地的項目了解較少，如果租賃企業為項目提供擔保，銀行就可以出具保函，這樣就可以正常完成項目的租賃業務。相比而言，我國中小企業的資產量比較小，而且銀行信用度較低，融資難度較大，這不僅是我國中小企業所面臨的問題，也是全世界小型企業所面臨的問題。對于一些比較優秀的小型企業或者比較好的小型項目，我國可以采取政策擔保的形式來幫助小型企業或者小型項目進行融資，保證企業的正常發展，項目的順利實施。除此之外，很多設備廠家會定期把設備賣給購買者，但是資金回收的難度較大，這就需要租賃公司的參與，把設備先租給購買者，這樣設備既可以正常出售，也可以滿足購買者的實際需求。

2 國外融資租賃創新業務模式

2.1 英國融資租賃創新業務模式

事實上，融資租賃企業的發展和運用模式比較復雜。在新形勢下，融資租賃的業務模式必須在原有模式的基礎上進行創新。英國的融資租賃是根據英國相關法律的規定來降低企業融資的成本，優化融資租賃結構。按照英國融資租賃相關法律的規定，英國內部的企業在購買設備時可以按照企業賬面價值的26%對設備進行折舊處理，折舊的數額需要在交納稅費前全部扣除。

2.2 德國融資租賃創新業務模式

德國的融資租賃在德國所占的市場份額從2000年開始快速增長，截止到2004年，融資租賃的資金量已經高達73億歐元。從1970年德國首先開始了船舶融資租賃模式，也就是鼓勵個人或者企業向國家造船進行投資，進而得到稅收上的優惠政策。1971年，德國開始采用KG融資租賃業務模式，以籌集資金為主要目的。KG融資租賃業務模式分為以下形式：一是KG公司；二是KG基金。KG公司實際上就是多人合伙公司，而合伙人又分為以下形式：一是有限責任合伙人；二是無限責任合伙人，這和我國的企業合伙人形式相同。企業為了籌集到更多可用資金，會向企業內部投入相對較少的資金，然后把剩余的部分作為股資本面向社會進行發行，而購買股資本的人均為企業的有限合伙人，責任和出資額成正比。KG基金事實上和KG公司的形式基本相同，只是發起人不再是企業的合伙人，而是券商，募集資金的形式也不再是發放股資本，而是封閉式募集資金，券商可以從中收取高額的傭金。

2.3 日本融資租賃創新業務模式

日本開始融資租賃業務的時間比較早，從1988年日本開始采用杠桿式融資租賃，在一定程度上加速了基礎折舊。1999年日本展開大型的稅法改革，在原有稅法的基礎上合理利用稅務資源開展融資租賃業務。租金的出租者要想獲得較高的經濟效益，也必須承擔相應的風險，購買者和出租者必須建立公平公正的市場價格制度。

3 我國融資租賃創新業務模式

3.1 簡單融資租賃

簡單的融資租賃也就是傳統的融資租賃業務模式，也被人們稱為最直接的融資租賃業務模式。簡單融資租賃實際上就是出租人按照承租人的需求和意愿進行資產或者設備出租，雙方簽訂融資租賃合同，承租人需要按照合同的約定定期支付租金給出租人，合同到期后，承租人可以續簽合同，也可以將資產或者設備還給出租人。簡單融資租賃過程中不會涉及所有權問題，只涉及使用權的問題，承租人需要在合同期內對設備進行保養和維護，出租人不對合同期內的設備損壞問題承擔責任。

3.2 轉融資租賃

根據國家相關規定，轉租賃實際上就是同一設備或者物件可以多次進行融資租賃，在轉融資租賃過程中，承租人和出租人的關系是可以相互轉換的，也統一稱為轉租人。無論是哪層出租人或者轉租人都必須嚴格遵守合同的相關規定，這樣才能保證各自的權利。轉融資租賃業務模式具有以下特點：一是轉融資租賃的合同內融資租賃的物件必須是相同的。二是通常情況下，轉融資租賃的合同期限也應該是相一致的。但是，需要注意的是下一層融資租賃的合同日期不能晚于上一層融資租賃合同的最后期限。三是每層融資租賃合同到期時必須把物件歸還給出租人。轉融資租賃的業務模式在國際上應用的比較廣泛，這種融資租賃的方式比較靈活，但是轉融資租賃不能進行物件折舊。

3.3 回收融資租賃

回收融資租賃也被人們稱為是售后回租，按照回收融資租賃相關規定，回收融資租賃也就是承租人在將現有的物件或者設備賣給出租人后，需要擬定一份融資租賃合同，后期再將物件或者設備從出租人手中租回來。回收融資租賃屬于一種相對特殊的融資租賃方式。回收融資租賃是國際上應用比較多的融資租賃形式。在回收融資租賃過程中，出租人需要承擔相應的責任，在規定的期限內，收取一定的租金。要想保證回收融資租賃的合法性和合理性，出租人所出租或者出售的物件必須是自身所擁有的，并且不能是已經抵押出去的資產，更不能是破產企業遺留下的物件，為了保證雙方的權利，在出租物件之前，出租人需要到相關部門進行物件產權的認證，也就是對自身所擁有的物件進行公正處理，這樣才能進行物件的租賃。除此之外，對于物件出租的價格，也需要相關部門對物價的價值進行評估，最后把物件的價格確定在合理的范圍內，進行物件的融資租賃。在物件進行回租之前，物件必須在企業的財務報表中體現出來，在物件回收后，物件需要在企業的固定資產中進行扣除，相應的企業的固定資產總價值也會減少。

3.4 杠桿融資租賃

杠桿融資租賃屬于新型融資租賃業務模式，在杠桿融資租賃業務模式下，出租人不會對融資租賃承擔任何風險，委托人人數較多，不會只有一個。杠桿融資租賃與銀團貸款的形式相類似，主要的出租人是主干公司，為了開展大型項目而進行融資租賃。

4 結語

企業要想發展壯大就需要不斷增加辦公設備，企業如果選擇租賃的模式購買辦公設備，這部分辦公設備可以按照法定的折舊期限進行折舊。如果承租人對于資產的租賃沒有多余的要求，在不拖欠租金的前提下可以停止合同，并把資產歸還給委托人，這樣就會降低銀行的資金擱置風險。我國中小企業的資產量比較小，而且銀行信用度較低，融資難度較大，這不僅是我國中小企業所面臨的問題，也是全世界小型企業所面臨的問題。對于一些比較優秀的小型企業或者比較好的小型項目，我國可以采取政策擔保的形式來幫助小型企業或者小型項目進行融資，保證企業的正常發展。要想保證回收融資租賃的合法性和合理性，出租人所出租或者出售的物件必須是自身所擁有的，在出租物件之前，出租人需要到相關部門進行物件產權的認證，這樣才能進行物件的租賃，保護各自的權利。融資租賃必須在原有業務模式的基礎上不斷創新和挑戰，才能保證融資租賃業務的順利開展。

參考文獻

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