淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

文/曲　丹

淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

文/曲丹

受經(jīng)濟(jì)全球化的影響，企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的財務(wù)風(fēng)險問題變得更加的復(fù)雜多變，對企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展提出了更高的要求。企業(yè)要想在激烈的市場競爭中生存，則必須加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制，防止企業(yè)陷入經(jīng)營困境。本文通過簡要分析當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，提出相應(yīng)的防范與控制對策，為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險提供參考。

財務(wù)風(fēng)險；防范措施；控制

財務(wù)風(fēng)險可能存在于籌資、投資、運營、利潤分配等各項企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中，其既能給企業(yè)帶來獲得收益的機(jī)會，但也可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，無法徹底消除，采取積極有效的措施對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范和控制，有利于提高企業(yè)資產(chǎn)的安全性，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

（一）外部因素

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。企業(yè)身處于社會宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展，當(dāng)外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運行失衡時，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也相應(yīng)偏高。例如通貨膨脹發(fā)生時，貨幣資金持續(xù)貶值，實物價值持續(xù)攀升，企業(yè)在經(jīng)營中將面臨貸款利率提升、原材料價格上漲、資金吃緊等問題，外部經(jīng)濟(jì)秩序的失衡會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)。

國家經(jīng)濟(jì)政策。國家經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整會改變原本的經(jīng)濟(jì)運行格局，對企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營政策產(chǎn)生影響。例如國家對大力扶持的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域降低稅負(fù)，給相關(guān)企業(yè)帶來了豐厚的收益，為了追求經(jīng)濟(jì)利益，大量的資本涌入該市場，伴隨而來的是其他行業(yè)的撤資問題，影響著企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和財務(wù)政策的制定。

行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。企業(yè)的行業(yè)背景關(guān)系企業(yè)的發(fā)展走向，對于一些高新技術(shù)行業(yè)正處于發(fā)展的起步階段，市場競爭相對較弱，國家在政策支持上相對傾斜，給企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了較為寬松的財務(wù)環(huán)境。而對于一些老舊落后行業(yè)，市場相對飽和，利潤空間小，競爭激烈，財務(wù)風(fēng)險較高，經(jīng)營過程中稍有不慎就將面臨財務(wù)危機(jī)。

（二）內(nèi)部因素

內(nèi)部控制不健全。完善的內(nèi)部控制制度是對企業(yè)運行狀況進(jìn)行有效監(jiān)督的必要保障，當(dāng)前我國的大部分企業(yè)中，財務(wù)和審計部門設(shè)置不獨立，管理職責(zé)分工不明確，企業(yè)財務(wù)內(nèi)部監(jiān)控力度不夠，難以進(jìn)行有效的約束與控制，對一些隱含的財務(wù)風(fēng)險問題不能及時發(fā)現(xiàn)與防范，為企業(yè)經(jīng)營埋下隱患。

財務(wù)決策不科學(xué)。財務(wù)決策是企業(yè)經(jīng)營活動的重要內(nèi)容，包含企業(yè)籌資、投資、收益分配等問題。部分企業(yè)在財務(wù)決策上缺乏科學(xué)性，程序性和創(chuàng)造性的不足導(dǎo)致企業(yè)盲目開展籌資、投資活動，借入資金過高時，資產(chǎn)負(fù)債水平超過企業(yè)償付能力，使企業(yè)陷入財務(wù)困境，但過度保守的財務(wù)政策則使企業(yè)盈利能力不強(qiáng)，企業(yè)收益有限。

財務(wù)管理制度不完善。財務(wù)管理制度規(guī)范著企業(yè)日常財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，財務(wù)管理制度的不完善將會使企業(yè)的財務(wù)管理秩序陷入混亂，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險增加，無法保障企業(yè)的整體利益。此外，部分財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄，制度管理和約束的缺失使得財務(wù)人員在日常工作中操作不規(guī)范，對風(fēng)險的預(yù)判不足，給企業(yè)經(jīng)營帶來不利影響。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防控對策

（一）準(zhǔn)確把握財務(wù)風(fēng)險

通過分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境中存在的風(fēng)險因素，設(shè)置財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，對企業(yè)可能面臨的危機(jī)提供預(yù)警，通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理保障企業(yè)正常的盈利能力。財務(wù)管理人員還應(yīng)當(dāng)從專業(yè)視角對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，準(zhǔn)確辨識風(fēng)險，一是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的籌資來源判定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)類型（保守型、風(fēng)險型、中庸型），根據(jù)不同的資本結(jié)構(gòu)類型采取不同的財務(wù)決策；二是查看年利潤科目余額判定企業(yè)是否處于虧損狀態(tài)，自有資本是否被侵蝕，是否需要采取必要措施降低財務(wù)風(fēng)險；三是關(guān)注應(yīng)收、應(yīng)付賬款等往來科目，分析賬齡和客戶的信用狀況，避免壞賬的產(chǎn)生。

（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，明確具體操作規(guī)程和管理細(xì)則，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中各環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的督導(dǎo)，保證企業(yè)內(nèi)部運轉(zhuǎn)規(guī)范有序。企業(yè)內(nèi)部必須設(shè)立組織關(guān)系獨立的審計部門，直接對企業(yè)決策層負(fù)責(zé)，能夠?qū)ζ髽I(yè)運營管理進(jìn)行有效的監(jiān)督，對財務(wù)審計中發(fā)現(xiàn)的問題及時向企業(yè)決策層反映，將財務(wù)風(fēng)險消除在萌芽階段。科學(xué)設(shè)立財務(wù)會計崗位，建立健全崗位責(zé)任制，各崗位權(quán)責(zé)相互牽制，確保企業(yè)財產(chǎn)安全，保障會計信息真實可靠和財務(wù)活動的合法有效。

（三）提高財務(wù)決策的科學(xué)性

財務(wù)決策涉及財務(wù)預(yù)算決算、企業(yè)利潤分配、注冊資本變動等方方面面，當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬變，一些老的做法已經(jīng)無法滿足當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的需要，因此，企業(yè)決策層在進(jìn)行財務(wù)決策時要盡量避免主觀主義和經(jīng)驗主義，應(yīng)當(dāng)在決策前對多套可選方案進(jìn)行充分的論證，例如在確定某一投資方案時，應(yīng)當(dāng)對市場進(jìn)行充分調(diào)研，根據(jù)企業(yè)的資金狀況，制定詳細(xì)的可行性報告，決策層對方案提出決策意見，各方意見匯總選擇最優(yōu)方案，保證決策的程序性、創(chuàng)造性和擇優(yōu)性。

（四）完善財務(wù)風(fēng)險處置措施

企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效防范的基礎(chǔ)上，仍然會有一些風(fēng)險問題產(chǎn)生，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險處置措施，使風(fēng)險產(chǎn)生的影響保持在可控范圍內(nèi)。一是建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)備金制度，當(dāng)風(fēng)險產(chǎn)生時有充裕的預(yù)備資金保障企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。二是接受財務(wù)風(fēng)險，通過調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、減少負(fù)債等方式，降低資本市場變化帶來的財務(wù)風(fēng)險損失。三是分散財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)企業(yè)某一產(chǎn)品或某一行業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，可以采取擴(kuò)大產(chǎn)品范圍或多元化經(jīng)營等方式分散風(fēng)險帶來的損失，彌補(bǔ)投資失利。

［1］杜劍.企業(yè)財務(wù)中的風(fēng)險管理［J］.武漢大學(xué)學(xué)報， 2014（2）.

［2］李勝.論企業(yè)的全面財務(wù)風(fēng)險管理［J］.經(jīng)濟(jì)與管理， 2013（6）： 86-87.

（作者單位：北京金融街集團(tuán)財務(wù)有限公司）