規(guī)范國資營運機構(gòu)財務(wù)分析體系的研究

文/李青梅

規(guī)范國資營運機構(gòu)財務(wù)分析體系的研究

文/李青梅

在企業(yè)的戰(zhàn)略管理、企業(yè)決策以及內(nèi)部的控制等諸多方面，財務(wù)分析都起著重要作用。然而，財務(wù)分析工作一直是國資營運機構(gòu)財務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)，針對當前國資營運機構(gòu)財務(wù)分析工作中存在的重形式輕實質(zhì)、忽視外部的影響因素、缺乏規(guī)范、方法和指標單一等相關(guān)問題，并結(jié)合本人在工作中遇到的實際情況，認真分析了具體問題存在的原因，提出了如何規(guī)范營運機構(gòu)的財務(wù)報表分析體系的一些對策。

財務(wù)分析；問題；對策

一、營運機構(gòu)關(guān)于財務(wù)分析的內(nèi)在涵義及其重要性

財務(wù)分析作為一種專門的方法而存在，其中包含統(tǒng)計數(shù)據(jù)、財務(wù)報表以及應用的預算和一些其他的與之相關(guān)的資料，在一定的時期對企業(yè)的財務(wù)活動進行分析、比較以及總結(jié)，從而做出正確評價。其目的就是對現(xiàn)在的財務(wù)狀況進行衡量，對過去的經(jīng)營業(yè)績進行評價以及對未來的發(fā)展趨勢進行預測。本文探討的國資營運機構(gòu)是指政府行為企業(yè)化運作的國有獨資政策性公司，它受政府委托履行投融資、建設(shè)、資產(chǎn)盤活等職能，通過強化項目管理，有效推進政府項目建設(shè)，實現(xiàn)政府加快城市建設(shè)的意圖。2014年國務(wù)院出臺加強地方政府性債務(wù)管理的意見以后，國資營運機構(gòu)的融資平臺的功能逐漸剝離，加速轉(zhuǎn)型升級、增強市場競爭力，規(guī)范國資營運機構(gòu)的財務(wù)分析顯得尤為重要。

二、營運機構(gòu)財務(wù)分析存在的問題

（一）財務(wù)分析重形式輕實質(zhì)

國資營運機構(gòu)進行財務(wù)分析時，往往注重的是今年利潤有多少，比上年增減了多少，相關(guān)經(jīng)營、籌融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是多少，面面俱到，主次不分。主要有以下幾個方面：

1.重報表分析輕內(nèi)在分析。財務(wù)報表是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，也是財務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源，所以財務(wù)報表的局限也就是財務(wù)分析的局限。財務(wù)報表的數(shù)據(jù)是基于過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的資源，本身具有歷史性和滯后性，并且財務(wù)報表的數(shù)據(jù)是按照一定的準則規(guī)則計量形成，具有一定的局限性。在實踐中，不同的利益相關(guān)者有不同的需求，特別是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營決策中，需要的是比企業(yè)財務(wù)報告更全面、更充分信息的財務(wù)分析，以滿足經(jīng)營決策與管理的需要。

2. 重利潤分析輕現(xiàn)金分析。在財務(wù)管理中，衡量一個企業(yè)的價值和或者財富時，“現(xiàn)金流量”往往比“會計利潤”更具有現(xiàn)實意義。有時候，良好的經(jīng)營成果與堪憂的財務(wù)狀況可以同時并存。事實上，一個會計利潤為赤字的企業(yè)不一定會破產(chǎn)，但是，一個企業(yè)會計利潤為正數(shù)，但卻由于資金鏈斷裂反而會讓企業(yè)倒閉。在實際操作過程中，營運機構(gòu)在進行財務(wù)分析時，更多的是關(guān)注報表中的利潤，計算企業(yè)的可用資金時，往往只是對會計報表進行粗略的計算或者直接提取報表上利潤表或者現(xiàn)金流量表的數(shù)字，容易與實際的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生偏差。

3.重“量”的分析輕“質(zhì)”的分析。財務(wù)分析的目的在于全面、客觀以及準確將地將企業(yè)的經(jīng)營情況與財務(wù)狀況進行揭示與披露，從而合理的評價企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣。為了這一分析目的的達成，單純的依靠對幾個簡單的財務(wù)比率進行預測，是不可能得出合理、正確的綜合性結(jié)論的。所以，實際分析中常常需要將各種不同報表，不同比率指標整合起來，構(gòu)成一個指標分析體系，以便能夠揭示各種指標之間的內(nèi)在依存或影響關(guān)系。國資營運機構(gòu)的財務(wù)分析往往停留在簡單的財務(wù)比率上，比如今年有多少的支出、有多少的收入以及有多少的支出經(jīng)費和完成多少的收入預算，在其組成之中每一部分所有的比重是多少等總體“量”上的財務(wù)分析，相反的其對于財務(wù)的分析較少的就是是否科學的配置、是否合理的支出結(jié)構(gòu)以及影響企業(yè)收入變化的最為主要的影響因素（外因及內(nèi)因）等“質(zhì)”上所進行的財務(wù)分析。

（二）忽視外部的影響因素的分析

與其他類型數(shù)據(jù)相比較，財務(wù)數(shù)據(jù)擁有著更復雜、更大以及更多的寶貴信息。如何讓財務(wù)數(shù)據(jù)開口說話為企業(yè)管理者經(jīng)營決策提供科學依據(jù)？1.現(xiàn)在，相關(guān)的指標在進行分析的時候，較少的企業(yè)和其同行業(yè)其他企業(yè)的比較，所以對于自己在同類企業(yè)中所處的位置不能夠很好的了解；大部分企業(yè)進行財務(wù)分析的時候，對其企業(yè)之內(nèi)的預算執(zhí)行情況以及收支基本情況等進行分析，只是運用內(nèi)部的預算方案、會計報表以及相關(guān)的資料。2.對市場的狀況、同行業(yè)競爭的形式、財務(wù)管理的體制以及金融政策和國家的財經(jīng)法規(guī)等外部的因素所進行分析的忽視；對內(nèi)部影響因素的財務(wù)行為、營運機構(gòu)內(nèi)部的財務(wù)指標以及財務(wù)的管理分析的重視。3.數(shù)據(jù)收集、整理和分析能力弱，那些與財務(wù)分析有幫助的網(wǎng)絡(luò)資源不熟悉。需要采取一定的技巧對有價值的數(shù)據(jù)進行搜集，就是將一些重要的網(wǎng)站進行熟悉，明白應該在哪里可以找到概率比較大的相應數(shù)據(jù)，做到有的放矢。

三、加強營運機構(gòu)財務(wù)分析的對策

（一）深入研究，關(guān)注報表數(shù)字的真實性

1.關(guān)注現(xiàn)金分析。計算企業(yè)的可用資金時，要剔除一些影響真實性的因素，并加以合理的修正。我們可以在凈利潤的基礎(chǔ)上減去暫付款，加上無法支付的暫存款。同時，也要及時處理各項往來款項，特別是暫付款、暫存款，使財務(wù)報表能更好的反映企業(yè)的真實的財務(wù)狀況，減少形式和實質(zhì)的差別。2.關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量的分析。針對流動資產(chǎn)主要關(guān)注資產(chǎn)的真實存在性，比如存貨的可使用狀態(tài)，是否破損、霉爛、變質(zhì)等，應收賬款的可回收性；針對負債，關(guān)注其是否均已入賬、是

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項目名稱：《規(guī)范國資營運機構(gòu)財務(wù)分析體系的研究》，中商學字［2016］第11號 項目編號：KJ201662。