金融體系與實體經濟關系分析

榮鵬

摘要：本文分析了金融體系和實體經濟之間的關系，討論了二者協調發展的策略，為我國金融體系和實體經濟進一步發展提供可行之策。

關鍵詞：金融體系；實體經濟

世界各國金融體系各不相同，用統一的模式對其進行概括是比較困難的。發達國家金融體系最大的區別在于金融市場和金融中介所起的重要作用。從一般意義上來說，金融體系代表著一個經濟體之中資金流動的基本框架，是市場參與者、交易方式和流動工具共同組成的綜合體。而實體經濟則是人們在物質生產生活中創造的產品和服務的經濟活動，囊括了工業、農業、商業、文化產業、建筑業、信息行業、體育行業等各式各樣的行業，實體經濟是人類賴以生存和發展的前提和基礎。

一、金融體系和實體經濟各自發展過程概述

金融體系和實體經濟之間的發展始終是動態協調的，實體經濟發展在前，金融體系構筑和協調在后。在實體經濟發展初期的交易需求使得金融體系有了存在和發展的前提和基礎，在這個時期金融體系是作為實體經濟匯兌和支付的中介而存在的，并沒有其他的作用，對于實體經濟的發展也沒有推動和促進作用。在實體經濟不斷壯大和發展的過程中，金融體系的發展和實體經濟發展開始相互融合、相互促進，金融體系依靠實體經濟的發展獲得原始資本，逐步將自身發展成為可靠的信用中介，并最終起到對實體經濟發展過程中原始資本的優化配置作用，這個時候金融體系對實體經濟的發展起到持續性的推動作用。金融體系在實體經濟進行了公司制改革和股份制變更之后獲得了發展的平臺和機會，也實現了金融體系和實體經濟之間從間接聯系到直接聯系的轉變，二者之間的關系越來越密切。

現代實體經濟在組織結構、管理模式和科學技術方面都在不斷地發生變化，金融體系的功能也在日益創新和改變，金融體系和實體經濟之間形成了相互制約和控制的關系并日益走向獨立和分離。加之實體經濟在邊際產出逐漸遞減出現萎縮和困境的石刻，金融體系發展還要依靠信用作為支撐，二者之間分離的速度越來越快。金融體系和實體經濟的發展經歷了分離—融合—分離的全過程。

二、金融體系和實體經濟之間相互作用機制

首先，實體經濟是金融體系賴以存在的前提和基礎。金融體系產生于實體經濟發展的過程，實體經濟是金融體系獲得物質基礎和穩定收益的保障，沒有實體經濟作為后盾，金融體系的發展就會出現資本泛濫的情況，大量資本走向投機市場，優化資源配置的作用將完全被抹殺，商品市場的秩序將完全被打亂，金融危機的可能性將大大增加，金融體系也就失去了存在的意義。

其次，金融體系是促進實體經濟發展的重要手段。金融體系使得實體經濟發展得到了可靠、穩定的支付中介，讓實體經濟能夠獲得可靠的原始資本積累，使得實體經濟得到了擴大生產的機會和保證，并讓實體經濟發展得到穩步增長和降低風險的可能。金融體系的完善和發展對實體經濟的影響也是多元的、多樣的，比如說財務管理制度建設、信用體系構建、信息披露制度的執行都促進了實體經濟的可持續發展。

三、協調金融體系和實體經濟關系的措施分析

第一，發揮實體經濟的基礎作用，促進金融體系的完善和發展。實體經濟應該發揮其在經濟發展過程中的積極作用，將交易需求的促進作為引導發展方向的重要手段，在金融體系的完善和發展過程中提供強有力的動力，將二者之間分離的問題進行徹底解決。實體經濟內部諸多因素可以影響金融體系的發展，比如說實體經濟發展速度加快的話就會提升原始資本積累的速度，原始資本流入懂啊金融體系之中可以進一步促進金融體系的規模擴大；實體經濟發展趨向市場化和產生金融需求的過程是金融服務和金融體系市場化發展的重要助力。實體經濟需要在發展的過程中不斷進行內部改革，從而發揮其對金融體系具有促進作用的元素，實現金融體系和實體經濟發展目標的融合。

第二，要推進金融體系的自由化改革。金融體系健康和自由化發展能夠為實體經濟的發展帶來積極的影響，在資金供求的角度上來講可以讓實體經濟提升融資效率：首先金融體系能夠擴大儲蓄的規模、提升儲蓄的利率；其次，金融體系的健康發展能夠直接促進直接融資的發展，促進儲蓄轉化為投資；最后可以有效避免政府對金融市場的行政干預，讓資本實現優化配置。總的來說，金融體系的完善發展讓實體經濟的服務效率能夠更上一層樓，推進金融體系自由化構建是充分發揮金融優勢、促進實體經濟更好發展的有效途徑，是加強金融體系和實體經濟之間關系的重要紐帶。

第三，保障資本市場的不斷完善和改革。金融體系按照渠道劃分為直接金融和間接金融兩部分，其中間接金融起到的就是金融中介的作用，直接金融就是我們常說的資本市場。間接金融和實體經濟的關系可以從債權債務的層面來思考，直接金融發展的好壞則直接影響了實體經濟發展的質量和速度。所以資本市場的完善和發展在金融體系和實體經濟之間的發展能夠起到重要的聯系作用。比如說當我們披露了實體經濟業務之中的經濟信息和相應的財務信息之后，實體經濟發展中信息不對稱的現象就能夠得到一定程度的解決，實現習題經濟的規范化管理，在這種情況下資本市場也可以利用相關信息完善運行機制、及時做出反應，不斷完善法律法規和信用體制的建設，為實體經濟發展提供良好的外部環境。資本市場的發展能夠讓實體經濟從多種渠道和多個層次來獲得籌資，讓實體經濟的效率大幅度提升。

現代經濟體系之中風險遍布、危機難測，有些事情和規律人們難以預知和了解。金融體系和實體經濟的發展也只是人類社會在發展過程中一些主觀經濟行為的概括，但是這種概括對于推動經濟發展和社會進步具有很大的意義。人們在參與經濟活動、提升經濟利益并且在資本市場中尋找恰當的投資機會的時候應該注重風險的規避和冬天的把握，將金融體系和實體經濟之間的關系把握得更加透徹。總而言之，金融體系和實體經濟之間相互促進、相互協調，二者難以分離，只有正確認識二者之間的關系才能發揮二者的積極作用，使得經濟發展在良性的軌道上前進。

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