德國北方銀行壞賬準備居高不下

賈天瓊

受航運業低迷影響，上半年德國北方銀行貸款損失準備達5.2億歐元，遠高于去年同期的1.19億歐元，致使其投資凈額僅為1.51億歐元德 國北方銀行是全球最大的航運融資銀行，航運業的持續低迷，致使其航運融資業務受到嚴重沖擊。上半年，德國北方銀行的航運業務稅前凈虧損達到2.27億歐元（去年同期為5900萬歐元），對其整體營收造成負面影響。

此前，歐洲央行實施航運銀行貸款審查，要求德國的航運銀行減記不良貸款，調整投資組合。這使得德國北方銀行撥備更多壞賬準備金，并對占比最大的航運業務進行重整。重組之后，德國北方銀行航運業務的稅前凈虧損降至1300萬歐元。

不良資產率達30%

截至上半年，德國北方銀行航運業務投資信貸總額高達129億歐元。其中，國際業務為81億歐元，占比63%；國內業務為48億歐元，占比37%。

截至目前，德國北方銀行總計為1064艘船舶提供融資，平均船齡6.9年。其中，集裝箱船資產價值54億歐元；散貨船資產28億歐元，占比21.7%（見表）。

但不可忽視的是，航運貸款虧損嚴重，德國北方銀行航運業務的不良資產規模居高不下，截至目前為39億歐元，不良資產率高達30%。

為此，德國北方銀行股東方為其提供84億歐元的擔保金，覆蓋航運投資信貸組合規模的65%，其中39億歐元不良資產中，34億歐元資產被擔保。

上半年，德國北方銀行新增業務融資額由49億歐元降至35億歐元，同比下降29%，其中航運業新增融資額度最少，僅為2億歐元（自2014年以來航運業新增融資額度逐年縮減，去年同期為6億歐元），航運業務占比進一步降至32%。

得益于持續減少航運業問題資產，上半年德國北方銀行盈利有所增長。上半年，德國北方銀行實現稅后凈利潤1.6億歐元（去年同期為1.47億歐元），一級資本充足率為13.5%。

德國北方銀行首席執行官Stefan Ermisch謹慎表示，基于目前航運業低迷狀況和史上超低利率，今年全年業績仍面臨很大挑戰。

脫手80億歐元航運資產

目前德國北方銀行正啟動私有化進程，計劃在2018年2月前完成。根據德國北方銀行消息，私有化程序完成的期限，最多可以延長6個月。

德國北方銀行是由漢堡地方銀行與石勒蘇益格—荷爾斯泰因地方銀行合并而成，私有化后，上述兩家銀行將合計持有德國北方銀行25%的股權，持有時間4年。

目前，德國北方銀行正在對其航運信貸組合進行重組，基于更嚴格的監管要求，德國北方銀行已經拆分出一家“壞賬銀行”專門處置不良資產。

6月30日，德國北方銀行已經將價值50億歐元的航運不良信貸投資組合轉讓給其當地股東漢堡和石勒蘇益格—荷爾斯泰因聯邦政府。

按照計劃，德國北方銀行將于三季度提升其投資信貸組合質量。為此，其將縮減21%的航運資產，進一步縮小在航運業的風險敞口。除50億歐元資產外，德國北方銀行還在資本市場出售價值32億歐元的不良資產。

上半年，德國北方銀行的貸款違約風險敞口為868億歐元，其中航運貸款風險敞口達174億歐元，占比20%。擔保金覆蓋322億歐元，分配在航運業務有125億歐元。

Stefan Ermisch稱，目前德國北方銀行正在顯著改善資產負債表結構，鞏固資金比率。德國北方銀行正在剝離的航運不良資產約50%。