“十三五”時期浙江深化金融改革建議

■劉仁伍/文

“十三五”時期浙江深化金融改革建議

■劉仁伍/文

“十三五”期間將是我國全面推進并完成十八屆三中全會部署的包括金融改革在內的各項改革任務，實現新常態下經濟持續增長的關鍵時期。抓好金融改革，對于促進經濟結構調整和產業轉型升級，具有重要意義。

一、浙江區域金融改革成效明顯

“十二五”期間，浙江金融業改革不斷深化，金融業在經濟發展中的作用越來越重要。具體表現為：區域金融改革不斷拓展；金融業服務實體經濟力度不斷加大；金融服務水平不斷提升；金融風險防范能力不斷增強。

浙江金融產業總體來說是強的，但也有隱憂，就是上萬億巨額的民間資本無法順利進入實體經濟，而轉型升級和龐大的中小企業群體急需資金的支持。這些巨量的民間資本由于缺乏管理，隨時隨地影響經濟發展，甚至在經濟波動期間會嚴重沖擊經濟的健康發展，加大波動幅度。引導民間資本正規化，賦予民間資本合法地位，是國家賦予浙江區域金融改革試點的重要任務之一，也是實現浙江金融改革示范區、金融創新集聚地、金融生態安全區的根本保證。

二、當前浙江區域金融改革的瓶頸

一是監管當局擔憂民營資本風險而嚴格金融準入門檻；二是對民營資本進入金融領域的監管主體及監管能力缺乏可借鑒經驗；三是擔心新型民營金融機構治理結構不完善，導致風險難以處置。由于這一系列問題以至浙江區域金融改革幾年來尚未在關鍵方面突破，如：立足區域專為實體經濟服務的新型小微金融組織始終無法設立；專為區域小微金融提供服務的交易平臺始終處于初始階段；適合區域小微金融發展的法律制度仍然缺失等等，區域金融改革試點始終在外圍打轉轉。

探索民間資本陽光化與我國大的金融環境密切相關，我國目前的金融制度與傳統經濟增長方式具有內在邏輯性，但金融制度已經不能適應新常態下經濟增長的要求。從宏觀層面看，我國金融業增加值占比不斷提高，但金融體系的管制程度仍然非常嚴格，金融機構準入政策沒有改變，既沒有增量機構對市場結構產生影響，也未形成市場競爭對經濟增長產生作用。從經濟結構看，伴隨著近年來貨幣信貸總量高速增長，國有企業、上市公司和地方政府融資平臺迅速發展，與此同時在新常態下，金融脫實向虛越加嚴重，小微企業、民營企業融資難融資貴日益突顯。因此，如何實現巨量的民間資本順暢進入實體經濟，為創新型企業、中小型企業提供良好的金融服務，既是“十三五”期間我國金融改革的重要任務之一，也是浙江區域性金融改革試點的最重要、最緊迫的任務。

三、深化浙江區域金融改革的建議

習近平總書記對浙江提出“干在實處永無止境，走在前列要謀新篇”的要求，夏寶龍書記在學習貫徹習總書記講話時提出，“要激發經濟主體內生動力，進一步打開經濟結構戰略性調整和產業優化升級通道”。省委、省政府深化“八八戰略”，審時度勢提出要把金融產業打造為浙江七大萬億的現代產業之一，非常符合實際。

一是進一步明確區域金融改革的目標。國家賦予浙江金融改革任務很多，但歸結起來實際上是要做好一件事，就是為民間資本合法化開展試點，探索讓民間資本有序服務實體經濟的路徑，讓民間資本在一個公平合理環境中，與國有金融資本進行合理分工合作。換言之，浙江不缺金融機構，而是缺少真正能夠為中小微企業服務的小微金融機構。在國家批復的相關金融改革試點的基礎上，要尋求關鍵點位的突破：一是必須突破小微金融機構的準入、退出的機制；二是必須加快建設和發展專為區域小微金融提供服務的交易平臺（多層次資本市場）；三是必須及時總結和推廣適合區域小微金融發展的法律制度，這是浙江區域金融改革成功與否的標志。通過這些改革，促進地方金融供給和需求的結合，促進地方金融體系中的多層次市場體系建設，促進地方金融服務和產品的創新。

二是進一步完善區域金融改革協調機制。浙江幾個區域金融試點都有相應的領導小組，推動著試點的深入進行。由于區域金融改革既緊迫又復雜，涉及的方面和制度也比較多，“十三五”期間要突破區域金融改革瓶頸，就要組織強有力的金融改革協調機制。為此，要建立一個強有力的協調機制，組織精干人員，加大地方金融改革與國家金融改革銜接的力度，特別是要健全與國家部際聯席會議相對接的地方金融改革協調機制。要在國家部際聯席會議的指導和支持下，既積極突破現有不適宜民營資本發展的金融制度約束，獲得金融改革試點政策支持，又控制好民間資本陽光化過程中金融改革試點風險，守住不發生區域性金融風險的底線。

三是重點突破區域新型中小微金融組織機構設立問題。雖然目前我國金融體系中形成村鎮銀行、民營銀行等多種法人形式并存的組織機構，但由于村鎮銀行發起人和控制人限于現有銀行，所謂民營銀行雖規模大，但數量少，服務實體經濟作用十分有限。隨著互聯網發展，以P2P融資平臺、第三方支付和眾籌股權融資為代表的互聯網金融，以及小額信貸組織在改善小微企業金融服務方面發揮了一定作用，但由于監管制度不完善風險隱患極大。為此，浙江區域金融改革要在完善金融改革負面清單管理的前提下，加快中小微金融機構的設立試點，允許更多民間資本依法發起設立立足區域金融服務的中小微法人金融機構，真正建立起多種所有制、多種業態并舉，大中小型金融機構并存的地方金融體系。如在溫州、臺州試點設立社區銀行，小微商業銀行，在麗水試點設立農村小微金融機構，在義烏試點設立小微國際貿易銀行，在全省農村擴大資金互助社的試點規模等等。這是區域金融改革讓民營資本合法化，又能促進產業結構調整、服務實體經濟的既緊迫又現實的任務。

四是積極探索區域金融監管功能新模式。區域性金融改革能否成功的另外一個重要因素，是地方金融監管水平能否適應改革需要。區域金融改革對地方金融管理部門提出了越來越高的要求，如要降低改革風險，提高金融改革成效；要及時針對不同的金融主體制定具體監管標準；要完善與中央監管派出機構的協調機制；要改進監管技術，探索功能性監管，確保改革的成功。根據國際經驗，在功能監管下，無論開展此項業務的主體是什么性質，都能夠有效應對交叉性業務，減少監管套利，鼓勵金融創新。尤其是在金融創新不斷涌現的市場經濟下，能有效應對跨業風險和跨區風險。這是地方金融管理部門提升監管水平的重要方面之一。

五是積極探索中小微金融機構市場退出機制的試點。探索有進有退的地方金融機構是區域金融改革的重要任務之一，也是當前推進區域金融改革的關鍵制度之一。為此，浙江要設立區域穩定基金，其作用是緩解國家對試點地區風險的顧慮，爭取國家允許進行民營銀行試點的政策，確保在試點過程中，如新設小微法人機構出現風險，在預警標準內可及時安排退出，減少對區域金融風險的影響。風險基金初期可由省級政府、試點地區政府和新試點小微金融機構按一定比例共同出資組成。待試點成功后，風險基金可溢價并入國家存款保險基金，這是一舉數得做法。如美國存款保險基金在1933年成立時由美國財政部（1．5億）和美聯儲（1．39億）共同出資組建，1948年美國存款保險公司贖回了財政部和美聯儲的股權，并獨立運作，2008年基金規模達到530億美元，每年投資收益在4%以上，達到22億美元。再如，上海市政府2000年出資3000萬元成立上海市個人征信系統，2008年并入人民銀行征信系統，溢價3．6億元。

上述五個方面建議，互為因果，必須共同推進，才能確保區域金融改革取得成效。“干在實處永無止境，走在前列要謀新篇”，浙江作為民營經濟大省，需要在民間資本管理的組織創新、制度創新、金融要素優化、金融服務功能完善等方面起到先行先試的作用。

（作者系浙江省人民政府參事）