淺析我國住房公積金保值增值方式的優(yōu)化策略

丁慧芳

摘要：住房公積金制度是我國住房制度改革中較為重要的內(nèi)容之一，也是我國政策性住房金融體系的關(guān)鍵組成部分。由于在發(fā)展過程中受一些因素的影響，使得住房公積金的整體使用效率不高，資金沉淀問題嚴(yán)重，投資活動(dòng)收益甚微。本文在分析我國住房公積金保值增值現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對(duì)其住房公積金保值增值方式的優(yōu)化策略進(jìn)行淺析。

關(guān)鍵詞：住房公積金；保值增值；優(yōu)化策略

中圖分類號(hào)：F299.233.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1671-864X（2016）10-0 048 -01

一、住房公積金的概念

住房公積金，是為解決職工家庭住房問題的政策性融資渠道，也是城鎮(zhèn)單位及其職工繳存的、專項(xiàng)用于滿足職工自住住房需求，以及改善居住條件的長期住房儲(chǔ)備金，具有義務(wù)性、互助性和保障性的特點(diǎn)。

二、住房公積金保值增值的重要意義

住房公積金是我國住房制度的重要組成部分，是用于職工住房的長期住房儲(chǔ)備金。在長期發(fā)展過程中面臨著一些問題，針對(duì)這些問題，積極的借鑒和探索住房公積金保值增值的方式的優(yōu)化，對(duì)提高住房公積金的增值收益、提高資金的流動(dòng)性并降低風(fēng)險(xiǎn)，具有重大的意義。

三、我國住房公積金保值增值的必要性

（一）住房公積金資金大量沉淀，使用率偏低。

近年來，國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部陸續(xù)試點(diǎn)開設(shè)了住房公積金支持保障性住房建設(shè)項(xiàng)目，從一定程度上利用和沉淀了銀行的住房公積金。但對(duì)于住房公積金管理機(jī)構(gòu)每年產(chǎn)出的上億元的增值收益的改進(jìn)仍然不是很大。隨著住房公積金增值收益的逐年增加，資金的管理仍在逐步的發(fā)展和完善中。合理的運(yùn)作和管理住房公積金，可以發(fā)揮更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，有利于實(shí)現(xiàn)職工“住有所居”。

（二）住房公積金監(jiān)管機(jī)制不夠完善，資金違規(guī)使用情況嚴(yán)重。

由于我國住房公積金管理由公積金中心直接管理式和銀行代辦式并存的這種現(xiàn)狀，以及相應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置已不適應(yīng)公積金管理的客觀要求。目前我國的公積金監(jiān)管體制形同虛設(shè)，公積金管理中心存在著管理分散、監(jiān)管不到位、內(nèi)部控制制度不健全等現(xiàn)象，導(dǎo)致公積金的違規(guī)挪用的案例屢見不鮮，給國家和人民都造成極大的損失，并且嚴(yán)重?fù)p失了經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

（三）放貸力度不夠。

建立住房公積金的主要目的是幫助中低收人職工提高購買住房能力，提供低息貸款，通過這種方式來確保住房公積金的保值增值。對(duì)于個(gè)人的放貸力度不夠，就會(huì)導(dǎo)致大量的資金閑置下來，這也違背了住房公積金建立的目的，并且造成了極大的浪費(fèi)、甚至?xí)霈F(xiàn)挪用公積金的行為，當(dāng)然也有可能是管理機(jī)構(gòu)不愿意承擔(dān)責(zé)任，怕放貸產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)等問題，最終更不利于實(shí)現(xiàn)低收入職工的住房需求，影響社會(huì)穩(wěn)定。

（四）缺乏重視。

我國住房公積金較之國外發(fā)展慢，在資金的管理和使用上缺乏規(guī)范的操作，沒有把住房公積金的安全、保值、增值作為住房公積金的首要目標(biāo)，許多公積金沒有建立有效的監(jiān)管機(jī)制，且機(jī)構(gòu)設(shè)置簡單、權(quán)責(zé)分配不明等，使得我國住房公積金的運(yùn)作緩慢，難管理，從而阻礙了低收入職工的住房保障。

四、我國住房公積金保值增值方式的優(yōu)化策略

新加坡被公認(rèn)為實(shí)行住房公積金制度較為成功的國家，我國在借鑒新加坡的住房公積金保值增值的經(jīng)驗(yàn)上，只有實(shí)現(xiàn)住房公積金的安全、保值、增值，才能夠提高住房公積金抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（一）強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，保障住房公積金資金安全有效使用。

確保住房公積金資金安全，是實(shí)現(xiàn)住房公積金保值增值的前提和基礎(chǔ)。因此，必須強(qiáng)化銀行的財(cái)務(wù)監(jiān)管職能。住房公積金管理中心在進(jìn)行每一筆資金的支取和收付時(shí)都必須通過銀行，在與銀行簽訂受托合同時(shí)，應(yīng)對(duì)銀行的監(jiān)督權(quán)力和義務(wù)更加清楚明白。而銀行在辦理住房公積金的相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，要對(duì)其真實(shí)性與合法性進(jìn)行嚴(yán)格審核，一旦住房公積金管理中心違反有關(guān)規(guī)定使用公積金時(shí)，銀行有權(quán)利拒絕支付及此項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理，若是因受托銀行出現(xiàn)違規(guī)支付的行為而造成巨大經(jīng)濟(jì)損失，則應(yīng)由該銀行承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

（二）放寬個(gè)人住房貸款的發(fā)放力度。

放寬個(gè)人住房貸款的發(fā)放力度不僅有利于明確資金使用方向，防止大量的資金閑置，而且有利于體現(xiàn)公積金制度的基本宗旨，實(shí)現(xiàn)公積金的保值增值。增強(qiáng)住房公積金管理中心和受委托銀行的服務(wù)意識(shí)，減少中間環(huán)節(jié)，簡化程序。個(gè)人住房貸款聯(lián)合辦公制度，放寬貸款條件，使職工買房、合作建房、自建房、大修住房等均可以申請(qǐng)貸款；個(gè)人住房貸款利率可適當(dāng)降低，同時(shí)可實(shí)施貸款固定利率，通過減輕貸款人還款負(fù)擔(dān)的方式，進(jìn)而增強(qiáng)個(gè)人住房貸款的吸引力。

（三）科學(xué)選擇多樣化的投資方式。

為了實(shí)現(xiàn)我國住房公積金增值保值的目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)積極拓寬投資渠道，科學(xué)規(guī)劃投資方式，穩(wěn)步提升公積金投資收益的效率。針對(duì)我國金融市場(chǎng)資金短缺的現(xiàn)狀，住房公積金可通過進(jìn)人金融市場(chǎng)，將收益相對(duì)較高的抵押貸款業(yè)務(wù)作為住房公積金的重要投資方式；其次，可將閑置的住房公積金以貸款的方式投人到保障性住房建設(shè)中，既可以提高資金使用效率和住房公積金收益，又可以促進(jìn)保障性住房投資渠道的多元化發(fā)展，有利于保障性住房的發(fā)展。

總體來說，在我國現(xiàn)階段，由于資本市場(chǎng)的不健全，投資風(fēng)險(xiǎn)大，再加上住房公積金積累不多，因此，目前住房公積金保值增值的渠道有發(fā)放個(gè)人公積金貸款、購買國債和銀行存款這三種方式。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷進(jìn)步，從長遠(yuǎn)來看，在資本市場(chǎng)的不斷完善下，我國住房公積金的保值增值方式應(yīng)趨于不斷優(yōu)化。

1.在我國政策允許的前提下，向住房建設(shè)方向投資，發(fā)放經(jīng)濟(jì)適用房開發(fā)建設(shè)貸款，購買專項(xiàng)用于建設(shè)經(jīng)濟(jì)適用住房的國家專項(xiàng)債券，這樣既能實(shí)現(xiàn)住房公積金的保值增值，又能降低經(jīng)濟(jì)適用住房的建設(shè)成本，減少中低收入職工家庭的購房支出。

2.積極探索商業(yè)運(yùn)營方式，穩(wěn)健地投資優(yōu)質(zhì)金融工具和品種，使住房公積金的運(yùn)營實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益最大化，達(dá)到住房公積金增值的目的。

3.適當(dāng)建立全國統(tǒng)一的住房公積金。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、房地產(chǎn)市場(chǎng)狀況相似的區(qū)域，成立大區(qū)住房公積金管理中心，周邊各城市為分中心，人事、業(yè)務(wù)受大區(qū)中心統(tǒng)一管理。住房公積金全國統(tǒng)一流通，沉淀下來的資金允許進(jìn)行組合投資，參與資本市場(chǎng)的運(yùn)作，有效的實(shí)現(xiàn)住房公積金的保值增值。

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