基于條件博弈的“互聯網金融”參與者合作行為研究

沈建國+沈佳坤+楊賜

[摘 要]文章通過構建條件博弈的學習行為模型，得出了基于“互聯網金融”參與者合作行為條件博弈的結果，即參與者既要通過尋找平均屬性相近程度大的合作者，提高合作成功比例；又要通過提高學習概率，提高合作成功率。其中，帶有屬性的博弈學習行為是文章方法的創新點。最后，提出了“互聯網金融”參與者共同發展的政策建議。

[關鍵詞]條件博弈；互聯網金融；參與者；合作行為

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.38.030

在“十三五”規劃的開局之年，基于中國經濟增長進入新常態的大背景，經過國務院批準，2016年3月25日，“中國互聯網金融協會”在上海正式成立。協會首批共有單位會員四百余家，不僅包括商業銀行、證券公司、基金公司等傳統金融機構，也包括互聯網金融企業、互聯網金融研究機構、征信服務機構等。目前，研究互聯網金融參與者之間如何在競爭中更好地合作，實現共贏，已經刻不容緩。

1 相關文獻綜述

條件博弈是經濟學博弈論研究方法的新應用，是在否定理性人假設基礎上建立的新分析框架，條件博弈綜合應用了心理學、社會學、經濟學等的最新研究成果，把具有有限理性的社會人作為假設前提即參與博弈個體是有限理性的，從而對參與者的資源配置行為進行分析。

①指出每個局中人的效用是所選純策略的一元函數。在給出極大熵準則是每個局中人的共同知識的前提下，給出如何計算這種博弈期望意義下的Nash均衡點以及Nash均衡點的可交換定理與存在定理。

②給出解決合理利用公共環境的博弈方法，即N人非合作前提下的條件博弈，建立了兩個合理利用公共環境的數學模型，并對其求解。

③指出不同的邊界條件，系統如何演化到不同的均衡，在適當的政府補助機制下，系統將會演化到制造商都選擇進入再制造策略的均衡狀態。

④盡管加強知識產權保護減少了企業知識溢出的損失，但是其并不能消除合作者對知識的竊取，指出杜絕機會主義行為的根本方法是對未來合作收益的制約與必要的懲罰機制。

⑤通過建立流通中的貨幣（M0）、貨幣（M1）與余額寶的計量經濟學模型，分析了余額寶對商業銀行存款的影響，指出互聯網金融對商業銀行的影響，并給出商業銀行的應對辦法。

⑥隨著互聯網的迅猛發展，由網上銀行、余額寶等金融創新業務發展而來的互聯網金融，其對商業銀行業的沖擊與日俱增，很有可能會改變商業銀行的經營模式，因此商業銀行如何積極應對以及金融監管機構對互聯網金融存在的問題如何進行監管都已刻不容緩。

2 模型構建

2.1 研究設計

中國互聯網金融協會中各個互聯網金融企業間雖然有大的合作空間，但各個互聯網金融企業間的科技水平、經濟實力、文化等差異，以及知識隱藏和技術壁壘都直接或間接地影響到他們是否有合作意圖及能否履行合作協議。故互聯網金融企業間的相似程度及學習情況對合作成功率的影響機理是本文研究的重點。

2.2 條件博弈結果

假設“互聯網金融企業”中共有L×L=100×100個參與者，各參與者的屬性和策略初始隨機賦值，在所有參與者參與博弈之后，同步更新所有參與者的屬性和策略。每次模擬運行一百萬代，重復十次取平均值，并計算模擬后一百步合作比例的平均值。

2.2.1 遍歷k

在固定學習概率α=0.1的情況下，在參與者不同的背叛損失c值下遍歷平均屬性相近程度反向指標k，觀察合作比例的變化情況，結果如圖1所示。

3 結論與政策建議

3.1 結論

（1）在學習概率α相同的情況下，k越小即平均屬性相近程度越大合作成功比例越高。

（2）在平均屬性相似度k相同的情況下，學習概率α越高，合作成功率越大。

3.2 政策建議

（1）“互聯網金融企業”參與者要優先尋找平均屬性相近程度大的合作者，來提高合作成功比例；同時，互聯網金融企業參與者要想方設法提高學習概率，通過相互學習，實現優勢互補，進而提高合作成功率。

（2）“中國互聯網金融協會”應當總結由螞蟻金服、復星、萬向、寧波金潤、杭州禾博士和金字火腿等六家股東發起設立的阿里網商銀行的成功經驗，立足服務小微，以互聯網的方式，更好地服務“長尾”客戶。成為傳統商業銀行業務的有益補充，解決小微企業、個人消費者和農村用戶融資難的問題。

（3）“互聯網金融企業”更要不斷創新新的金融服務與信息科技功能，通過向傳統金融業務模式學習，不斷探索新業務領域。

參考文獻：

[1]姜殿玉，張盛開，丁德文.N人非合作條件博弈在環境管理中的應用[J].大連海事大學學報，2005（4）.

[2]姜殿玉，張盛開，丁德文.極大熵準則下n人非合作條件博弈的期望Nash均衡[J].系統工程，2005（11）.

[3]郭軍華.雙寡頭再制造進入決策的演化博弈分析[J].系統工程理論與實踐，2013（4）.

[4]沈建國，沈佳坤，楊賜.互聯網金融對商業銀行存款影響的實證研究——以余額寶為例[J].哈爾濱商業大學學報，2015（4）.

[5]沈建國，沈佳坤，楊賜.互聯網金融對商業銀行的沖擊及應對策略[J].中國市場，2016（2）.